Como hacer DYOR (Haz tu propia investigación): Una guía completa

El vasto mundo de las criptomonedas, prácticamente no regulado, plantea importantes riesgos a los inversores desinformados, pero también brinda grandes oportunidades a los que se arman con la investigación adecuada.

¿Qué significa DYOR?

El acrónimo DYOR (Do Your Own Research – Haz tu propia investigación) es muy conocido en los círculos de criptomonedas y blockchain. Hace referencia a la realización de la debida diligencia y a la recopilación del tipo correcto de inteligencia de mercado para tomar decisiones de inversión exitosas. En este artículo, cubriremos algunas herramientas clave de DYOR y cómo puedes usar cada una de estas herramientas para una investigación criptográfica efectiva.

Herramienta DYOR 1: CoinMarketCap.com

CoinMarketCap es la principal plataforma mundial de inteligencia e investigación del mercado de criptomonedas. Dispone de una gran cantidad de información de mercado sobre casi todas las monedas y tokens existentes. La cantidad de información es tan diversa y grande que muchos nuevos aspirantes a inversores pueden sentirse perdidos para saber a qué prestar atención.

La información clave en la que puedes centrarte para tu investigación inicial es la clasificación de las monedas y los tokens en términos de capitalización de mercado o volumen de trading en 24 horas. En las etapas posteriores de DYOR, puedes buscar información sobre tokens específicos que te interesen. Para cada ficha o moneda, CoinMarketCap proporciona información conveniente en una pantalla sobre la capitalización de mercado, la capitalización de mercado totalmente diluida, el volumen de operaciones, la oferta en circulación y la oferta máxima permitida para la moneda/la ficha. Estos son los datos clave para evaluar una moneda o ficha.

Además de los indicadores anteriores, es útil estudiar los gráficos de precios de las monedas/tokens para ver la volatilidad que han tenido durante un determinado periodo de tiempo. CoinMarketCap ofrece estupendos gráficos interactivos para ampliar varios periodos de tiempo y estudiar los movimientos del precio de la moneda con más detalle.

La portada de CoinMarketCap enumera las principales criptomonedas por capitalización de mercado (Source: coinmarketcap.com) 

Herramienta DYOR 2: DefiPulse.com

Muchos proyectos de criptomonedas y blockchain tienen aplicaciones financieras descentralizadas (DeFi). En el caso de estos proyectos, además de estudiar la capitalización de mercado del token, el suministro en circulación y otros indicadores clave, es útil observar las estadísticas de TVL (valor total bloqueado) del proyecto.

El TVL hace referencia a la cantidad total bloqueada en los contratos inteligentes de la plataforma, normalmente en forma de garantía de deuda o fondos de liquidez. Es una medida vital del rendimiento de un proyecto DeFi.

DeFi Pulse es un sitio web de investigación y noticias sobre criptomonedas que rastrea específicamente las estadísticas de TVL de los mayores proyectos DeFi. Si bien el sitio web es una buena fuente de información general sobre criptomonedas y blockchain, su característica más destacada es la actualización de las estadísticas de TVL.

Herramienta DYOR 3: CoinMarketCal.com

CoinMarketCal conforma un calendario online de los próximos eventos de los proyectos de blockchain. Debido al gran número de tokens y monedas existentes, el seguimiento de sus futuros eventos y desarrollos importantes no es una tarea fácil. CoinMarketCal es un recurso estupendo que hace esta tarea mucho más manejable.

Los eventos cubiertos por CoinMarketCal incluyen listados de monedas/tokens, “quema” y otros eventos relacionados con la oferta, bifurcaciones, votaciones de gobernanza, sesiones AMA (Ask Me Anything) en el canal de Telegram, y muchos más.

Mientras que fuentes como CoinMarketCap o DeFi Pulse pueden ayudarte con una visión histórica, CoinMarketCal es una gran herramienta de investigación orientada al futuro.

Herramienta DYOR 4: CoinGecko.com

CoinGecko.com constituye otra fuente de investigación de mercado para proyectos de criptomonedas. Similar a CoinMarketCap, CoinGecko proporciona información sobre límites de mercado, precios y volúmenes de trading de un gran número de monedas y tokens.

El sitio web también es una buena fuente de inteligencia de criptomonedas en forma de podcasts, un boletín informativo y comentarios de la industria.

CoinGecko no puede competir con CoinMarketCap en términos de volumen y variedad de inteligencia de mercado. Sin embargo, el sitio web puede ser una gran herramienta para comprobar los KPIs vitales de las monedas/tokens que aparecen en CoinMarketCap.

La naturaleza descentralizada del mundo de las criptomonedas hace que incluso los principales sitios web no tengan cifras perfectamente precisas en todo momento. Por lo tanto, CoinGecko es una herramienta útil para cotejar la exactitud y precisión de indicadores clave como los topes de mercado, los precios de los tokens, los rankings o los volúmenes de negociación que aparecen en CoinMarketCap.

CoinMarketCap es propiedad de una de las principales bolsas de criptomonedas, mientras que CoinGecko no tiene esa afiliación. Para algunas personas, es razón suficiente para confiar en los datos de CoinGecko más que en las cifras de CoinMarketCap. Naturalmente, es en gran medida una cuestión de opinión personal, y CoinMarketCap rara vez ha sido inexacta en el suministro de datos de mercado.

Herramienta DYOR 5: r/CryptoCurrency en Reddit.com

Reddit es el foro de discusión más grande del mundo, con una red diversa de subreddits dedicados a varios temas. r/CryptoCurrency es el foro principal de discusión de cripto y blockchain de Reddit.

Se trata de una gran fuente de noticias y debates sobre todo lo relacionado con las criptomonedas. Para los propósitos de DYOR, r/Cryptocurrency es una herramienta fundamental para obtener información de primera mano sobre varios proyectos de blockchain. Muchos proyectos, incluso los más pequeños, se discuten activamente en el sitio web.

El principal valor de Reddit en tu investigación es la capacidad de preguntar las opiniones de personas que han estado directamente involucradas en proyectos de criptomonedas o que han tenido experiencia en la compra de monedas. A diferencia de los sitios web que te dan estadísticas sobre topes de mercado, precios y otras métricas, Reddit te ofrece una forma única de conversar directamente con los usuarios sobre los proyectos de blockchain.

Abrir un tema sobre incluso algunos de los tokens más oscuros puede producir una gran cantidad de respuestas y opiniones basadas en la experiencia de primera mano. Naturalmente, hay que tener en cuenta que toda y cualquier información obtenida en Reddit se basa estrictamente en opiniones personales subjetivas. r/Cryptocurrency es una buena herramienta de investigación cualitativa, no cuantitativa basada en datos duros.

Mientras que la fuente de opiniones en Reddit, sea consciente del fenómeno de “shilling”. El término “shilling” se refiere a los usuarios que hacen publicaciones falsas, a menudo de naturaleza promocional, en un esfuerzo por persuadir a otros de la valía de su proyecto

Herramienta DYOR 6: Investopedia.com

Investopedia.com es una fuente online líder en el sector financiero. Actúa como un repositorio de conocimientos, definiciones y noticias para todas las variedades de las finanzas: acciones tradicionales, derivados, divisas y criptomonedas.

Muchos conceptos complejos del mundo de las criptomonedas y el blockchain se explican en términos fáciles de entender en el sitio web. Investopedia es un recurso valioso para la investigación de las criptomonedas en su fase inicial para entender las definiciones y los términos básicos.

Herramienta DYOR 7: TradingView.com

TradingView es una plataforma de redes sociales en la que inversores y aspirantes a inversores pueden compartir sus conocimientos, opiniones y análisis de temas relacionados con las finanzas tradicionales y la inversión en criptomonedas. Uno de los rasgos clave de la plataforma son los grandes gráficos que los miembros de la comunidad aportan al sitio web.

Este recurso es ideal para acceder a los análisis personalizados realizados por los usuarios de la plataforma sobre diversos criptoactivos. Muchos usuarios contribuyen con excelentes análisis técnicos sobre criptomonedas y tokens.

Herramienta DYOR 8: Google Trends

Google Trends es una útil herramienta de investigación gratuita que forma parte del conjunto de herramientas de análisis de Google. Indica el índice de popularidad y la tendencia a lo largo del tiempo de cualquier palabra o frase buscada en el sitio web. Se pueden utilizar nombres o símbolos de fichas y monedas a fin de ver su popularidad y tendencia.

Es una herramienta estupenda para seguir el interés del público en varios tokens o criptomonedas. Google Trends permite limitar los resultados de la búsqueda a determinados países y períodos de tiempo. También puedes comparar dos o más términos de búsqueda en el mismo gráfico.

Datos de Google Trends para Dogecoin vs Bitcoin entre septiembre de 2020 y septiembre de 2021 (fuente: Google Trends) 

Una de las limitaciones de Google Trends consiste en que los tokens más pequeños y menos populares no tienen un volumen de búsquedas suficiente para producir resultados fiables. Es una herramienta más adecuada para investigar las tendencias de los tokens más conocidos.

Herramienta DYOR 9: Páginas web y redes sociales de los proyectos

Ningún ejercicio de DYOR sería perfecto sin un estudio minucioso del propio sitio web de un proyecto de blockchain y de sus páginas en las redes sociales. Resulta importante investigar el sitio web del proyecto para encontrar información clave como:

• Personas que están detrás del proyecto, que incluye a los fundadores y, también, probablemente, al equipo de desarrollo. Algunos proyectos proporcionan numerosos detalles sobre las personas involucradas, mientras que otros tienen una escasez de información. Esta falta de información puede ser un dato útil por sí mismo: los proyectos con menos transparencia sobre el equipo implicado pueden requerir un mayor escrutinio.
• Proceso detallado de cómo funciona la plataforma o aplicación, incluida su tokenomía. Esto suele detallarse en el libro blanco del proyecto.
• Cualquier capital de riesgo atraído por el proyecto.
• Detalles sobre los derechos de propiedad, voto y rentabilidad que obtienen los titulares de los tokens. Una vez más, esto suele describirse en el libro blanco del proyecto. Sin embargo, parte de esta información puede no estar claramente cubierta en el documento, pero sí estar disponible en otra parte del sitio web, o incluso en las páginas de medios sociales propiedad del proyecto.
• Carteras e intercambios que apoyan el token del proyecto

Mientras que el sitio web, y especialmente el libro blanco, pueden ser grandes fuentes de información fundamental sobre el token, las páginas de los medios sociales, especialmente las cuentas de Twitter, son grandes fuentes de noticias sobre los últimos acontecimientos relacionados con el token.

Conclusión

Las herramientas mencionadas son la clave de una investigación sólida y de la diligencia debida. Cada uno de ellos sirve para un propósito algo diferente, pero utilizados en conjunto, le ayudarán a llevar a cabo un DYOR eficaz.

La siguiente tabla resume las principales herramientas de DYOR y su finalidad.

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