Die Liquidität der S&P 500-Futures ist laut The Kobeissi Letter stark auf 5,1 Millionen US-Dollar gesunken, was einem Rückgang von 61 % unter dem historischen Durchschnitt von 13 Millionen US-Dollar entspricht. Dieses Liquiditätsniveau nähert sich dem niedrigsten Stand seit dem "Liberation Day" im April 2025. Daten von Goldman Sachs deuten darauf hin, dass eine Liquidität unter 7 Millionen US-Dollar auf Marktstress hinweist. Das derzeit niedrige Liquiditätsumfeld bedeutet, dass große Aufträge den S&P 500 erheblich beeinflussen können, was an die Volatilität während der Zollankündigung im Jahr 2025 erinnert. Diese Situation verstärkt den Einfluss des institutionellen Handels und deutet auf ein Potenzial für extreme Marktvolatilität hin.