Privatanleger werden zunehmend als die Haupttreiber der Trends auf dem Kryptowährungsmarkt anerkannt und stellen damit traditionelle finanzielle Narrative infrage, die rationales Marktverhalten betonen. In von Privatanlegern dominierten Märkten, wie Kryptowährungen und Meme-Coins, werden die Preise stärker von kollektiven Emotionen als von fundamentalen Faktoren beeinflusst. Dieses Phänomen, bekannt als Reflexivität, zeigt, wie die Überzeugungen und Handlungen der Privatanleger direkt die Marktpreise beeinflussen und Zyklen von Preisanstiegen erzeugen, die durch die Angst, etwas zu verpassen (FOMO), getrieben werden, gefolgt von anschließenden Rückgängen. Die Vorhersehbarkeit der Emotionen von Privatanlegern bietet einzigartige Chancen für sowohl Long- als auch Short-Positionen in diesen Märkten. Im Gegensatz zu institutionellen Märkten, in denen Preisbildungseffizienz und tiefgehende Forschung entscheidend sind, basieren von Privatanlegern getriebene Märkte auf dem Verständnis der menschlichen Natur und der Stimmungszyklen. Diese Verschiebung des Fokus von der Marktkomplexität zur emotionalen Vorhersehbarkeit unterstreicht das Potenzial für erhebliche Renditen in volatilen Privatanlegermärkten, in denen die Stimmung der entscheidende Faktor für Preisbewegungen ist.