Die Branche der quantitativen Finanzwirtschaft steht im Jahr 2026 vor bedeutenden Veränderungen, wie Dr. He Kang auf dem China Quantitative Investment Year-End Summit hervorhob. Da die traditionelle Alpha-Generierung zunehmend herausfordernder wird, gewinnen neue Strategien wie der "Order as Token"-Ansatz und alternative Anlageklassen wie Kryptowährungen als Schlüsselbereiche für institutionelle Investoren an Bedeutung. Das rasante Wachstum öffentlicher quantitativer Fonds, die mittlerweile 200 Milliarden Yuan überschreiten, unterstreicht die Entwicklung der Branche hin zu flexibleren und agileren Strategien. Dr. He betonte die Bedeutung der dynamischen Asset-Allokation und den Aufstieg des Sub-Domain-Modellings, das Aktien in Kategorien wie Wachstum und Small-Cap segmentiert, um gezielte Strategien zu entwickeln. Die Integration großer Sprachmodelle (LLMs) im Handel, bei der Finanzdaten als Sprache behandelt werden, stellt einen revolutionären Wandel in der quantitativen Finanzwirtschaft dar. Darüber hinaus bieten die einzigartigen Eigenschaften des Kryptowährungsmarktes reichlich Alpha-Möglichkeiten, wobei Strategien wie das Funding Rate Arbitrage an Bedeutung gewinnen. Mit Blick auf die Zukunft wird der Fokus auf dynamischer Spieltheorie und Antifragilität liegen, mit einer Verschiebung von statischen Allokationen hin zu adaptiveren Strategien. Während traditionelle Finanzexperten die Kryptomärkte erkunden, wird der Eintritt etablierter Institutionen in den dezentralen Handel erwartet, was neue Chancen und Wettbewerb mit sich bringt.