I. Überblick über den Kryptomarkt

Das Wichtigste in Kürze

1.

Makroumfeld

Trump unterzeichnete wenige Tage vor dem Xi-Trump-Gipfel den „Lindsey O. Graham Sanctioning Russia and Iran Act", der Zölle von bis zu 100 % auf Russlands größte Energieabnehmer – darunter China und Indien – ermöglicht. Die Fed hob die Zinsen um 25 Basispunkte auf 3,75 %–4 % an und reiht sich damit in die geldpolitische Straffung von BoJ und EZB ein, während der Brent-Rohölpreis über 100 Dollar bleibt. Morgan Stanley schwenkte auf einen hawkishen Kurs um und prognostiziert für 2026 zwei weitere Fed-Zinserhöhungen angesichts anhaltender Inflation und eines ölgetriebenen Preisdrucks.
2.

Kryptomarkt

Die Kryptomärkte verzeichneten eine breit angelegte Erholung, als die Nervosität nach der Fed-Zinserhöhung nachließ, wobei Layer-2- und DeFi-Token die Gewinne anführten. BTC stieg um 0,90 % auf 81.493 $ und ETH kletterte um 2,71 % auf 2.641 $, beflügelt durch die fünfjährige Innovationsausnahme (Innovation Exemption) der SEC für tokenisierte NMS-Aktien sowie Zuflüsse in Höhe von 143,8 Mio. $ in Spot-ETH-ETFs. Die RWA-Sektoren und der Bereich der synthetischen Dollar entwickelten sich überdurchschnittlich: XTZ schnellte wegen aufsichtsrechtlicher Klassifizierungs-Kennzeichnungen um 35,8 % in die Höhe, ENA sprang um 22,5 % nach oben, nachdem USDe/sUSDe auf TRON ausgeweitet wurde und der TVL 5,25 Mrd. $ erreichte, und ONDO legte 9,3 % zu dank des neuen Wegs für tokenisierte Aktien.
3.

Heutiger Ausblick

Token-Unlocks im Wert von über 746 Mio. USD beginnen diese Woche, angeführt von LayerZero, Connex und Bedrock, und erzeugen sofortigen Verkaufsdruck, da ZRO bei 1,14 USD (+2,35 %) gehandelt wird. Die vorbereitenden Handelsgespräche zwischen den USA und China beginnen heute im Vorfeld des für den 23.-24. September erwarteten Trump-Xi-Gipfels unter der neuen Vollmacht für 100%-Zölle. Die globalen Flash-PMI-Daten am 23. September werden das nächste Wachstumssignal setzen, während die Krypto-Regelsetzung der CFTC auf die Überprüfung durch das Weiße Haus wartet.
Angst-und-Gier-Index
2.00% Jährliches Perzentil
73 Gier
Gesamte Kryptomarktkapitalisierung
$2.78T
2.06%
Gesamtes Markt-Handelsvolumen
$98.35B
8.53%
Altcoin-Saison-Index
75.00%
Vierteljährliches Perzentil
45 / 100
Gesamtes offenes Interesse am Futures-Markt
1.37B
8.34%
Futures
445.13B
3.65%
Perpetuals (Unbefristete Verträge)

II. Branchenneuigkeiten

Regulatorische Trends bei Kryptowährungen

1.

Die CFTC reichte am 17. September die Regelsetzung für den Kryptomarkt (RIN 3038-AF80) beim OIRA des Weißen Hauses ein, nachdem der CLARITY Act ins Stocken geraten war; BTC stieg um 0,68 % auf 81.459 $, da Händler den von der Behörde vorangetriebenen Weg zu mehr Klarheit einpreisen.

2.

Coinbase Derivatives hat bei der CFTC Single-Stock-Perpetual-Futures für ca. 50–60 US-Aktien beantragt; der Antrag erweitert den Zugang zu regulierten Krypto-Derivaten und stützt den Tagesgewinn von XRP in Höhe von 5,17 %.

3.

Der südkoreanische Abgeordnete Han Dong-hoon drängte darauf, die für Januar 2027 geplante Digital-Asset-Steuer zu verschieben, bis die Anlegerschutzvorschriften verabschiedet sind; eine Verschiebung mildert den Verkaufsdruck und stützt die Liquidität an den lokalen Börsen.

4.

Das Stablecoin-Unternehmen Bastion erhielt am 19. September die bedingte Genehmigung des OCC für eine nationale Treuhandbank-Charta zur Verwahrung und Ausgabe; dieser Schritt vertieft die Aufsicht auf Bundesebene und stärkt die institutionelle Einführung von Stablecoins.

5.

Die fünfjährige Innovationsausnahme der SEC für tokenisierte NMS-Aktien sorgte für Auftrieb bei RWA-Token: PENDLE legte um 2,93 % auf 2,73 $ zu und ONDO schnellte um 9,31 % in die Höhe, da der Onchain-Handel mit Aktien einen regulierten Weg erhält.

Trending-Tokens

1.

Tezos (XTZ): 24h-Anstieg von 32,4 % auf $0,365, Handelsvolumen explodiert um 1246 % auf $121 Mio., Marktkapitalisierung steigt auf $398 Mio., angetrieben von den SEC/CFTC-Token-Klassifizierungslabels sowie einer Erholung um 89 % seit dem August-Tief

2.

Ethena (ENA): +22,3 % in 24 Std. auf 0,202 $, Handelsvolumen um 72 % auf 791 Mio. $ gestiegen, TVL erreicht 5,25 Mrd. $, die Ausweitung von USDe/sUSDe auf die TRON-Chain treibt die Nachfrage nach synthetischen Dollars wieder an

3.

PIEVERSE (PIEVERSE): +18,9 % in 24 Std. auf 1,54 $, neues Allzeithoch bei 1,79 $, Handelsvolumen sprang um 319 % auf 121 Mio. $ – der Start der x402b-Agentenzahlungsinfrastruktur in Kombination mit dem Binance-Alpha-Label wirkte als Katalysator

Smart-Money-Bewegungen

1.

US-Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten am 18. September Nettomittelzuflüsse von 143,8 Mio. USD, wobei BlackRock ETHA mit 114,32 Mio. USD führte und Fidelity FETH 26,24 Mio. USD beisteuerte.

2.

Whale Alert meldete am 19. September eine Übertragung von 2.000 BTC im Wert von rund 162 Millionen US-Dollar zwischen zwei unbekannten Wallets.

3.

Kaiko sicherte sich 110 Mio. USD unter Führung von S&P Global und bildete damit den größten Posten der in der Woche bis zum 18. September offengelegten Krypto-Finanzierungen von insgesamt 180,25 Mio. USD über neun Deals hinweg.

4.

VanEck stufte Metaplanet am 18. September als einziges als „schlecht“ bewertetes Bitcoin-Treasury-Unternehmen ein und verwies dabei auf die Größe des Führungskräfte-Beteiligungspools von 14,7 % im Verhältnis zu einem Bestand von 43.000 BTC.

5.

Der MSBT-Bitcoin-ETF von Morgan Stanley erwarb im September 642 BTC im Wert von 50,6 Mio. USD, wodurch sich die kumulierten Nettozuflüsse seit dem Start im April auf über 538 Mio. USD erhöhten.

Termine im Blick

23. Sep. (Mi)

Veröffentlichung der globalen Flash-PMI-Daten; wichtiger Gradmesser für die Gesundheit des verarbeitenden Gewerbes und des Dienstleistungssektors

24. Sep. (Do.)

Daten zu den Verkäufen bestehender Häuser in den USA; entscheidender Indikator für den Immobilienmarkt und die Zinsaussichten

25. Sept. (Fr)

US-Aufträge für langlebige Güter; misst Unternehmensinvestitionen und langfristige Wirtschaftskraft

19.–25. Sept.

Über 746 Mio. USD an Token-Unlocks diese Woche, angeführt von den Protokollen LayerZero, Connex und Bedrock