I. Überblick über den Kryptomarkt

Wichtige Erkenntnisse

1.

Makroumfeld

Der US-PCE-Index, die Margin-Regeln der CFTC und Thailands ETF-Entwurf halten das makroökonomische und regulatorische Umfeld unterstützend, aber volatil. Schwache Daten aus Mexiko und hartnäckige Inflation erhöhen die Unsicherheit über Zinssenkungen, während geopolitische Spannungen die Risikobereitschaft weiterhin bedrohen.
2.

Kryptomarkt

Die Kryptomärkte zeigten sich in den vergangenen 12 Stunden uneinheitlich. BTC wurde bei 79.012 $ gehandelt, ein Plus von 0,03 %, während ETH auf 2.469,44 $ fiel, ein Minus von 1,47 %, da Händler eine festere BTC-Nachfrage gegen eine schwächere ETH-Stimmung und eine selektive Rotation in Altcoins abwogen. Das stärkste Segment waren L1/L2- und Infrastrukturwerte, angeführt von STX (+11,74 %) aufgrund erneuter Käufe, wobei ZRO (+4,72 %) und SOL (+2,34 %) ebenfalls besser abschnitten; ARB (-4,05 %) und ZEC (-3,66 %) blieben aufgrund von Gewinnmitnahmen und nachlassender Dynamik zurück.
3.

Der heutige Ausblick

Der wichtigste Katalysator heute ist die Veröffentlichung des US-PCE für Juli, die die Fed-Bewertung und die Volatilität von BTC neu gestalten könnte. Händler werden außerdem Thailands ETF-Konsultation und den Margin-Rahmen der CFTC auf Signale für den institutionellen Zugang zu Krypto beobachten.
Angst-und-Gier-Index
8.00% Jährliches Perzentil
81 Gier
Gesamte Kryptomarktkapitalisierung
$2.64T
0.35%
Gesamtes Markt-Handelsvolumen
$128.31B
16.80%
Altcoin-Saison-Index
0.00%
Vierteljährliches Perzentil
37 / 100
Gesamtes offenes Interesse am Futures-Markt
2.37B
1.32%
Futures
439.11B
5.78%
Perpetuals (Unbefristete Verträge)

II. Branchen-Updates

Makroökonomische Politik

1.

Die Vorschau auf den US-PCE für Juli deutet am 26. Aug. ET auf eine Kerninflation nahe 3,3 % hin, wodurch die Fed-Bepreisung, die Renditen von US-Staatsanleihen und die Volatilität von BTC eng miteinander verknüpft bleiben.

2.

Australiens VPI für Juni verlangsamte sich auf 3,8 % im Jahresvergleich und der getrimmte Mittelwert blieb bei 3,6 %, was eine länger anhaltende restriktive Tendenz der RBA bekräftigt und den AUD-Carry unterstützt.

3.

Mexikos BIP im 2. Quartal verlangsamte sich auf 2,1 % im Jahresvergleich, und der VPI Anfang August beschleunigte sich auf 3,26 %, was die Wahrscheinlichkeit einer Lockerung durch Banxico erhöhte und die Risikobereitschaft für den MXN belastete.

4.

Die Erholung des kanadischen BIP stützt den Loonie, verringert das kurzfristige Abwärtsrisiko und begrenzt das Aufwärtspotenzial des USD gegenüber dem CAD, da Händler die BoC-Pfade neu bewerten.

5.

GBP/USD hält sich nahe den Sechsmonatshochs, da gedämpftere Erwartungen an den US-Dollar und ein robusteres Wachstum im Vereinigten Königreich die BoE-Politik relativ restriktiv halten, was das Pfund Sterling stützt.

Regulatorische Trends bei Kryptowährungen

1.

Die CFTC hat FAQs zu Krypto als Margin veröffentlicht und damit die Pilotregeln für BTC, ETH und USDC-Sicherheiten klargestellt; dies könnte die Akzeptanz des Derivatemarkts steigern und die Compliance-Kosten erhöhen.

2.

AUSTRAC führte für bestimmte Kryptodienste in Australien sofortige Identitäts- und Herkunftsnachweisprüfungen ein; dies verlangsamt wahrscheinlich das Onboarding, erhöht aber die Glaubwürdigkeit bei der AML-Compliance.

3.

Die thailändische SEC hat bis zum 20. Sept. eine Konsultation zu den Regeln für Spot-BTC- und ETH-ETFs eröffnet; ein positives Signal für regulierten Krypto-Zugang und institutionelle Kapitalflüsse.

Angesagte Token

1.

Stacks (STX): In 24 Std. um 12,47 % auf 0,2628 $ gestiegen und damit CoinMarketCaps größter Gewinner, unterstützt durch erneute Käufe im gesamten Markt.

2.

LayerZero (ZRO): Legte in 24 Std. um 6,69 % auf 1,206 $ zu und belegte angesichts einer stärkeren Risikobereitschaft den zweiten Platz auf CoinMarketCaps Liste der größten Gewinner.

3.

Injective (INJ): Stieg in 24 Std. um 5,12 % auf 5,795 $, wobei eine Marktkapitalisierung von 193,7 Mio. $ dazu beitrug, einen Platz unter den Top drei der größten Gewinner zu sichern.

Bewegungen des smarten Geldes

1.

US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am 25. Aug. Zuflüsse in Höhe von 337,6 Millionen US-Dollar und setzten damit ihre Zuflussserie auf sechs Sitzungen fort; BlackRocks IBIT führte mit 208,9 Millionen US-Dollar, und Fidelitys FBTC legte 104,6 Millionen US-Dollar zu.

2.

Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten wöchentliche Zuflüsse von etwa 697 Millionen US-Dollar, während das Ether-Treasury-Unternehmen Bitmine mitteilte, dass seine ETH-Bestände 5,85 Millionen Token erreichten und die gesamten Krypto- plus Barbestände 14,9 Milliarden US-Dollar erreichten.

3.

Strategy verkaufte 18,26 Millionen MSTR-Aktien für 2,01 Milliarden US-Dollar, stellte 1,59 Milliarden US-Dollar für eine neue USD-Barreserve bereit und beließ seine Bitcoin-Bestände eine zweite Woche in Folge unverändert bei 840.447 BTC.

4.

Whale Alert meldete eine Übertragung von 5.000 BTC im Wert von etwa 394 Millionen US-Dollar an Coinbase Institutional, während ein anderer Wal 300 BTC-Long-Positionen schloss und nach zwei Monaten 11,6 Millionen US-Dollar Gewinn verbuchte.

5.

Mit Longling Capital verbundene Wallets zahlten 65 Millionen WLFI-Token im Wert von etwa 3,79 Millionen US-Dollar bei Binance ein, während Ethereum-Wale mehr als 54.700 ETH im Wert von rund 121 Millionen US-Dollar von Binance abhoben.