I. Überblick über den Kryptomarkt

Das Wichtigste in Kürze

1.

Makroumfeld

Die brasilianische Zentralbank senkte zum fünften Mal die Zinsen, da die Inflation nachließ, während Indonesien die Zinsen unverändert ließ, um die Rupiah zu stabilisieren. Der US-Dollar-Index stieg vor dem Hintergrund von Erwartungen an eine straffere Geldpolitik der Fed sowie steigender Realrenditen auf ein Zwei-Monats-Hoch. Die Ölpreise gaben angesichts diplomatischer Fortschritte zwischen den USA und dem Iran deutlich nach, was die globalen Inflationssorgen dämpfte und die Stimmung gegenüber Risikoanlagen stützte.
2.

Kryptomarkt

Die Kryptomärkte zeigten eine gemischte Entwicklung, wobei BTC bei 84.148 $ (-2,16 %) und ETH bei 2.654 $ (-3,26 %) inmitten der Optionspositionierung zum Quartalsende notierte. ZRO sprang um 16,8 %, nachdem Anchorage LayerZero für Bank-Stablecoins ausgewählt hatte, während PENGU dank der Einführung einer Visa-Karte um 8,5 % zulegte. ZEC (+3,2 %) und BCH (+3,8 %) entwickelten sich überdurchschnittlich, da Privacy- und Zahlungs-Token von Umschichtungszuflüssen profitierten.
3.

Heutiger Ausblick

Die heute veröffentlichten US-Flash-Schätzungen der S&P Global PMI werden die wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit angesichts erhöhter Treasury-Renditen und der hawkischen Haltung der Fed auf die Probe stellen. Die morgigen australischen Arbeitsmarktdaten und der Zinsentscheid der SNB könnten die AUD/CHF-Dynamik sowie die globale Risikobereitschaft verändern. Das Trump-Xi-Gipfeltreffen am Donnerstag könnte die Handelskriegsnarrative neu ordnen und die Stimmung in den kryptobezogenen Lieferketten beeinflussen – vor dem am Freitag anstehenden Verfall von BTC-Optionen im Volumen von 16 Mrd. USD.
Angst-und-Gier-Index
8.00% Jährliches Perzentil
78 Gier
Gesamte Kryptomarktkapitalisierung
$2.91T
0.45%
Gesamtes Markt-Handelsvolumen
$111.09B
11.18%
Altcoin-Saison-Index
72.73%
Vierteljährliches Perzentil
49 / 100
Gesamtes offenes Interesse am Futures-Markt
1.53B
2.26%
Futures
434.92B
2.60%
Perpetuals (Unbefristete Verträge)

II. Branchen-Updates

Regulatorische Trends bei Kryptowährungen

1.

Die CFTC warnt, dass Ereigniskontrakte auf Prognosemärkten einem erhöhten Manipulationsrisiko ausgesetzt sind, und fordert die Börsen auf, ihre Listing-Schutzmaßnahmen zu verschärfen, da ihnen sonst eine aufsichtsrechtliche Prüfung droht.

2.

Die ESMA erklärt KI und Tokenisierung zu ihren Aufsichtsprioritäten für 2027 und signalisiert damit eine strengere EU-Überwachung für Krypto-Unternehmen, die Spitzentechnologien einsetzen.

3.

Das OCC erteilt Bastion, Agora und Catena bedingt Lizenzen für nationale Treuhandbanken und erweitert damit die bundesrechtlich regulierte Stablecoin-Infrastruktur in den USA.

4.

EZB und EU-Zentralbanken schlagen vor, die MiCA-Regel einer 60-prozentigen Bankeinlagenreserve durch Liquiditätsschwellen zu ersetzen, und warnen, dass die derzeitigen Anforderungen die Bankenstabilität gefährden.

5.

Brasilien untersagt regulierten eFX-Anbietern ab dem 1. Oktober die Nutzung von Stablecoins für grenzüberschreitende Abwicklungen und verschärft damit die Aufsicht über digitale Vermögenswerte in Lateinamerika.

Trend-Token

1.

LayerZero (ZRO): Der Kurs stieg um 16,86 % auf 1,46 US-Dollar, das 24-Stunden-Handelsvolumen legte um 175,7 % zu, nachdem Anchorage Digital LayerZero als Interoperabilitätspartner für von Banken herausgegebene Stablecoins ausgewählt hatte und am 23. September mit USAT von Tether an den Start ging.

2.

Lighter (LIT): Legte 11,28 % auf 5,23 $ zu und erreichte am 23. September ein Allzeithoch von 5,46 $, wodurch die Marktkapitalisierung auf 1,3 Mrd. $ stieg, da die verifizierbare Order-Matching-DEX neue institutionelle Liquiditätszuflüsse anzog.

3.

Pudgy Penguins (PENGU): Legte um 9,03 % auf 0,00986 USD zu, bei einem 24-Stunden-Handelsvolumen von 540 Mio. USD – angetrieben von der Pengu World Tour in Seoul am 22. September und der Einführung der gemeinsam mit Visa/KAST gebrandeten Pengu Card, die bei über 150 Mio. Händlern akzeptiert wird.

Smarte Geldbewegungen

1.

Galaxy Digital hat 100 Millionen US-Dollar des sUSDS-Stablecoins von Sky Protocol erworben, ihn zu seinen Treasury-Vermögenswerten hinzugefügt und als Sicherheit für institutionelle Kredite zugelassen.

2.

Strategy erwarb nach einer zweiwöchigen Pause 950 BTC für 75,7 Millionen US-Dollar und erhöhte damit seinen Gesamtbestand auf 846.000 BTC, während das Unternehmen STRC-Aktien im Wert von 174 Millionen US-Dollar zurückkaufte.

3.

US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am 21. September Nettozuflüsse in Höhe von 998,95 Millionen US-Dollar und am 22. September 714,7 Millionen US-Dollar – damit gab es vier aufeinanderfolgende Tage mit positiven Zuflüssen.

4.

Das Liquidationsteam von FTX/Alameda hat im Rahmen wieder aufgenommener Veräußerungsmaßnahmen 27.372 ETH im Wert von etwa 75,32 Millionen US-Dollar über sechs Wallets an den Market Maker Wintermute transferiert.

5.

Bitmine Immersion Technologies hat 27.562 ETH zu seinem Treasury-Bestand hinzugefügt und damit seine Gesamtbestände auf 5,98 Millionen ETH erhöht, was etwa 4,9 % des umlaufenden Ethereum-Angebots entspricht.

Beobachtenswerte Ereignisse

24. Sep. (Do.)

Der australische Arbeitsmarktbericht und der Zinsentscheid der SNB mit Pressekonferenz werden den AUD/CHF-Kurs und die Risikostimmung prägen.

25. Sep. (Fr)

BoE-Gouverneur Bailey äußert sich; die US-Auftragseingänge für langlebige Güter und das revidierte Michigan-Verbrauchervertrauen stehen an.

28. Sep. (Mo)

Solana Alpenglow Mainnet-Update zielt vorläufig auf reduzierte Finality ab; G2E-Regulierungsforum für Prognosemärkte tritt zusammen.

29. Sep. (Di.)

Zinsentscheid und Erklärung der RBA; Veröffentlichung des Verbrauchervertrauensindex des U.S. Conference Board.