Morgan Stanley prognostiziert, dass die Investitionsausgaben der großen Hyperscaler, darunter Microsoft, Google, Amazon, Meta und SpaceX, bis 2028 auf 1,4 Billionen US-Dollar ansteigen werden, so ein am 10. Juli veröffentlichter Bericht. Dies entspricht einer mehr als dreifachen Steigerung gegenüber dem Niveau von 2025, wobei die Rechenkapazität von 30 GW auf 120 GW erweitert werden soll. Meta wird als Top-Investitionsmöglichkeit hervorgehoben, mit prognostizierten Investitionsausgaben von 225 Milliarden US-Dollar für 2027 und 250 Milliarden US-Dollar für 2028. Der Bericht hebt Metas Wettbewerbsvorteil bei API-Geschäftsmöglichkeiten hervor und stellt fest, dass die Preise für Muse Spark 1.1 deutlich niedriger sind als bei der Konkurrenz. Morgan Stanley schätzt, dass jede 100 MW Rechenkapazität etwa 8 Milliarden US-Dollar Umsatz generieren und den Gewinn je Aktie um etwa 1,9 US-Dollar steigern könnte. Der Fokus im Wettlauf um Rechenleistung verlagert sich vom Aufbau der Kapazität hin zum Verkauf derselben, wobei Meta fünf Monetarisierungspfade nutzt. Morgan Stanley behält eine Übergewichts-Einschätzung für Meta, Amazon und Google bei.