Der Markt befindet sich laut einem Analysten von Bitunix in einer Phase der "Fehleinschätzung von Risiken" aufgrund einer Kombination aus schwächer werdender Beschäftigung, Energieverknappung und geopolitischen Spannungen. Die Zahl der offenen Stellen in den USA ist zurückgegangen, die Benzinpreise sind auf 4 Dollar gestiegen, und die Produktion der OPEC hat den niedrigsten Stand seit dem Höhepunkt der Pandemie erreicht, was auf ungelöste inflationsbedingte Druckfaktoren und unsichere politische Wege hinweist. Geopolitisch hat der Iran seine Ziele ausgeweitet und umfasst nun auch US-amerikanische Technologie- und Dateninfrastrukturen, was die Risiken von Energieversorgungsketten bis hin zur digitalen Infrastruktur erhöht. Gleichzeitig verdeutlichen Spaltungen innerhalb der NATO und militärische Aktionen der VAE in der Straße von Hormus das Fehlen einer einheitlichen globalen Reaktion, was die Risikobewertung am Markt weiter erschwert. In diesem Umfeld hat sich das Kapitalverhalten konservativ entwickelt, mit einer erhöhten Nachfrage nach Bargeld und sicheren Anlagen, während die Bewertungen von Risikoanlagen verzerrt bleiben.