Jordi Visser, ein erfahrener Makro-Investor, prognostiziert für das nächste Jahr zweistellige Renditen am Aktienmarkt, angetrieben durch die Disruption durch KI und Arbitrage am S&P-500-Index. Trotz Bedenken hinsichtlich einer möglichen Marktblase hebt Visser die bedeutende Auswirkung von KI auf die Aktienperformance und das Umsatzwachstum hervor, insbesondere in den Bereichen Halbleiter und KI. Er stellt fest, dass Branchen, die mit KI verbunden sind, einschließlich kleiner Unternehmen im Rohstoff- und Halbleiterbereich, sich in frühen Wachstumsphasen befinden. Visser weist auch auf die Divergenz zwischen dem S&P-500-Index und der Performance einzelner Aktien hin und betont die Bedeutung des Verständnisses von Benchmark-Arbitrage für Investoren. Er unterstreicht die konzentrierte Natur des Halbleitermarktes, mit großen Investitionen in Unternehmen wie Nvidia, und erwartet in den nächsten fünf Jahren eine erhebliche Steigerung der Nachfrage nach Rechenleistung. Darüber hinaus identifiziert Visser unterbewertete Chemieaktien als potenzielle Wachstumschancen, angesichts der aktuellen Dynamik auf dem Ölmarkt.