Hyperliquid definiert den dezentralen Perpetual-Contract-Sektor neu, indem es sich auf nachhaltige Wertschöpfung durch ein sich selbst tragendes Ökosystem konzentriert. Das Erlösmodell der Plattform verlagert sich von trafficbasiert zu cashflowbasiert, mit einem signifikanten Anstieg der Handelsaktivitäten für nicht-kryptowährungsbezogene Vermögenswerte wie Edelmetalle. Diese Diversifizierung erhöht die Stabilität der Gebühreneinnahmen von Hyperliquid und macht sie weniger abhängig von den Kryptowährungsmarktzyklen. Ein zentraler Bestandteil der Strategie von Hyperliquid ist der Rückkaufmechanismus, bei dem Handelsgebühren verwendet werden, um HYPE-Token zurückzukaufen, wodurch der Tokenwert direkt an die Plattformleistung gekoppelt wird. Dieser Ansatz steht im Gegensatz zu den hohen Emissionsanreizen, die in anderen DeFi-Projekten zu beobachten sind, und zielt auf Nachhaltigkeit und Nachverfolgbarkeit ab. Darüber hinaus hat das Team einen schrittweisen Token-Freigabeprozess implementiert, um den Angebotsdruck zu mindern, wobei viele freigegebene Token weiterhin im Staking oder in Ökosystemaktivitäten verbleiben. Die Marktführerschaft von Hyperliquid wird durch seine Tiefe, Matching-Effizienz und Netzwerkeffekte unterstützt, was es als robuste On-Chain-Derivateinfrastruktur positioniert. Der Erfolg des Modells hängt jedoch von einer anhaltenden Handelsaktivität ab, was ein Risiko darstellt, falls die Marktvolatilität abnimmt.