Goldman Sachs hat seinen Kunden geraten, ihre Positionen in KI-bezogenen Geschäften abzusichern, aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Marktkonzentration. Die Bank hebt hervor, dass Nvidia neben anderen Technologieriesen wie Microsoft, Alphabet, Meta und Broadcom ein wesentlicher Treiber der Gewinne am US-Aktienmarkt war. Goldman warnt jedoch, dass KI-Aktien geringerer Qualität, die nicht über die Ertragskraft dieser Mega-Caps verfügen, besonders anfällig für eine Umkehr der Dynamik sind. Die Empfehlung der Bank erfolgt, nachdem Aktien-Hedgefonds während eines von der Technologiebranche geführten KI-Abverkaufs erhebliche Verluste erlitten hatten, die auf überfüllte Positionen und erzwungene Liquidationen zurückzuführen sind. Goldman schlägt vor, die Kernexponierung in KI beizubehalten und gleichzeitig Optionen oder Relative-Value-Geschäfte zu nutzen, um sich gegen mögliche Abschwünge abzusichern. Diese Strategie gewinnt unter Krypto-Händlern an Aufmerksamkeit, die ähnliche Absicherungstechniken übernehmen, um Risiken im Zusammenhang mit Schwankungen der KI-Aktienmomentum zu managen.