Der ehemalige Leiter des Digital Currency Institute, Yao Qian, steht Berichten zufolge unter Untersuchung, weil er angeblich 2.000 ETH als Belohnung für die Ermöglichung eines ICO im Jahr 2018 erhalten haben soll. Laut Berichten suchte der Geschäftsmann Zhang Yaos Einfluss, um sich bei einer Kryptowährungsbörse Vorteile zu verschaffen, was dazu führte, dass der ICO 20.000 ETH einbrachte. Die Behörden entdeckten eine Hardware-Wallet in Yaos Büro, und mehrere mit ihm verbundene Bankkonten wurden als Scheinkonten identifiziert. Diese Konten sollen 10 Millionen Yuan erhalten haben, die durch mehrere Ebenen von einem Konto eines Kryptowährungshändlers weitergeleitet wurden, was letztlich zum Kauf einer Villa in Peking verwendet wurde.