Die jüngste Kursentwicklung von Bitcoin, die das Niveau von 90.000 US-Dollar testete, hat laut einer Analyse von Glassnode zu einer vorsichtigen Stimmung am Optionsmarkt geführt. Nachdem ein Hoch von 94.000 US-Dollar erreicht wurde, stieg die implizite Volatilität (IV) am Geld (ATM) an, doch mit nachlassendem Kursmomentum traten Volatilitätsverkäufer in den Markt ein, was zu einem Rückgang der IV führte. Der 25-Delta-Skew weitete sich erneut aus, wobei der Ein-Wochen-Skew bei etwa 8,2 % lag, was auf eine steigende Nachfrage nach kurzfristiger Absicherung gegen Kursverluste hinweist. Darüber hinaus stieg die kurzfristige Abwärts-IV mit dem stärkeren Kurs, während die Aufwärts-IV an lokalen Hochs unter Druck geriet. Obwohl die Ein-Wochen-Volatilitätsrisikoprämie weiterhin positiv ist, hat sie sich deutlich verengt, was die vorsichtige Haltung des Marktes angesichts der Bitcoin-Kursschwankungen widerspiegelt.