Bitcoin könnte im September erneut unter saisonalen Druck geraten, wobei die Marktrichtung laut einem am 28. August veröffentlichten Bericht von CryptoQuant Research wahrscheinlich von den Zuflüssen in ETF-Fonds und der Spotnachfrage abhängen wird. Der Bericht stellte fest, dass der September historisch gesehen zu den schwächsten Monaten für US-Aktien zählt, wobei der S&P 500 in den vergangenen 50 Jahren im Durchschnitt eine Rendite von etwa -0,8 % verzeichnete. Bitcoin verbuchte von 2017 bis 2022 sechs Jahre in Folge negative September-Renditen, erzielte jedoch im September 2023, 2024 und 2025 Kursgewinne, was darauf hindeutet, dass das saisonale Muster möglicherweise an Stärke verliert. CryptoQuant erklärte, dass die Unsicherheit im Zusammenhang mit den US-Zwischenwahlen 2026 die Volatilität erhöhen und Anleger dazu veranlassen könnte, ihr Risikoengagement zu reduzieren. Analysten zufolge ist die entscheidende Frage, ob sich die saisonale Schwäche zu einer breiteren Risikoaversion ausweitet: Wenn sich eine Risk-off-Stimmung ausbreitet, könnte Bitcoin unter Druck geraten, während anhaltend starke ETF-Zuflüsse und eine robuste Spot-BTC-Nachfrage dazu beitragen könnten, das traditionelle Septembermuster erneut zu durchbrechen.