Die $20.000-Put-Optionen von Bitcoin sind vor dem quartalsweisen Optionsverfall bei Deribit zum drittbeliebtesten Ausübungspreis geworden, mit einem Nominalwert von etwa 5,96 Milliarden US-Dollar. Dies spiegelt die Positionierung der Händler für potenzielle extreme Abwärtsszenarien angesichts geopolitischer Spannungen im Nahen Osten wider. Der gesamte Nominalwert des Verfalls beträgt 13,5 Milliarden US-Dollar, wobei das offene Interesse 120.236 BTC in Call-Kontrakten und 75.482 BTC in Put-Kontrakten umfasst. Trotz der extremen Angst am Markt liegt das Put/Call-Verhältnis bei 0,63, was auf eine leichte bullische Tendenz mit mehr Call- als Put-Optionen hinweist. Der maximale Schmerzpunkt liegt bei 75.000 US-Dollar, was auf eine potenzielle Kursbewegung in Richtung dieses Niveaus vor dem Verfall hindeutet. Das signifikante Volumen der $20.000-Put-Optionen spiegelt wahrscheinlich eine Strategie wider, Prämien zu sammeln, anstatt eine direkte Absicherung gegen einen Markteinbruch darzustellen.