Der neueste Bericht von Bernstein hebt hervor, dass Aktien von Halbleiterausrüstungen nicht zwangsläufig den Leistungstrends des Speichersektors folgen müssen, trotz jüngster Marktbedenken. Seit Juni 2025 hat der Speichersektor die Halbleiterausrüstung um 661 Prozentpunkte übertroffen, was Fragen zu möglichen Korrekturen aufwirft. Bernstein's Analyse von Daten über ein Jahrzehnt zeigt jedoch, dass Ausrüstung und Speicher nicht stark korreliert sind, wobei die Ausrüstung historisch gesehen in Zeiten der Schwäche des Speichersektors besser abgeschnitten hat. Der Bericht weist auf zwei bedeutende Divergenzphasen hin, die jeweils etwa zwei Jahre dauerten, in denen die Ausrüstung erhebliche relative Gewinne erzielte. Von 2019 bis Mitte 2025 schnitt der Speichersektor sechs Jahre lang schlechter ab als die Ausrüstung und holte erst im Februar 2026 auf. Angesichts des jüngsten Anstiegs im Speichersektor schlägt Bernstein vor, dass bei einer Mittelwertumkehr die Ausrüstung relative Gewinne verzeichnen könnte. Das Unternehmen bewertet Applied Materials, Lam Research und ASML mit "Outperform" und Zielpreisen von 525 $, 340 $ bzw. 2300 €.