Der KI-Superzyklus, ein transformatives Investmentthema, das voraussichtlich 15 Jahre andauern wird, befindet sich laut der Rand Group derzeit im dritten Jahr. Dieser Zyklus ist in vier Phasen unterteilt: Halbleiter, Infrastruktur, Robotik und Plattformsoftware. Die erste Phase, die sich auf Halbleiter konzentrierte, ist abgeschlossen, wobei Unternehmen wie AMD und NVIDIA erhebliche Gewinne verzeichneten. Die zweite Phase, die Stromversorgung, Kühlung und Netzwerke umfasst, ist im Gange, mit bedeutenden Investitionen von Unternehmen wie CEG und VRT. Die dritte Phase, die sich jetzt öffnet, bietet asymmetrische Chancen in den Bereichen Robotik, Raumfahrt, Verteidigung und Kernenergie. Tesla investiert stark in Robotik, während Rocket Lab und LUNR Fortschritte in der Raumfahrttechnologie machen. Die letzte Phase wird sich auf die Dominanz von KI-Software und die Infrastruktur für AGI konzentrieren, wobei Technologieriesen wie Microsoft und Google erhebliche Kapitalausgaben tätigen. Investoren wird geraten, sich auf die dritte Phase zu konzentrieren, in der sich derzeit das kluge Kapital positioniert.