Hướng dẫn giao dịch hợp đồng tương lai Phemex chi tiết mới nhất

Thành lập năm 2019, Phemex là sàn giao dịch crypto ưu tiên cho người dùng, được hơn 10 triệu nhà giao dịch toàn cầu tin tưởng, cung cấp giao dịch Spot & phái sinh, Copy Trading và các sản phẩm quản lý tài sản. Hướng dẫn này tập trung vào sản phẩm chủ lực của nền tảng là Giao dịch Hợp đồng Phái sinh (Futures), cung cấp cho nhà giao dịch chuyên nghiệp đòn bẩy lên tới 100x, thanh khoản sâu và các loại lệnh nâng cao.

Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai (Futures) là gì?

Khi giao dịch Futures trên Phemex, bạn tham gia vào một hợp đồng phản ánh giá trị của các tài sản như Bitcoin hoặc Ethereum. Điều này mang lại lợi thế cho trader chuyên nghiệp:

• Đòn bẩy cao (tối đa 100x): Tăng sức mua của bạn. Với đòn bẩy 100x, chỉ cần ký quỹ 1.000 USDT bạn có thể kiểm soát vị thế trị giá 100.000 USDT, tối đa hóa lợi nhuận từ biến động giá nhỏ.
• Lợi nhuận hai chiều: Kiếm lời dù thị trường tăng hay giảm. Long khi dự đoán giá sẽ tăng, Short khi muốn hưởng lợi khi giá giảm (lý tưởng để phòng hộ cho danh mục Spot).
• Tiếp cận giá chiến lược: Loại bỏ rào cản lưu trữ ví và phí chuyển on-chain. Tiếp cận ngay biến động giá mà không phải lo về việc lưu ký.
• Hiệu quả vốn: Sử dụng chế độ Cross Margin để vào vị thế lớn hơn mà cần ít vốn hơn.

Lưu ý: Đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận, nhưng cũng tăng rủi ro. Phemex trang bị các công cụ quản trị rủi ro mạnh như Stop Loss & Take Profit giúp bảo vệ vị thế của bạn.

Hợp Đồng Vĩnh Cửu (Perpetual Contracts) là gì?

Hợp đồng vĩnh cửu là sản phẩm phái sinh phổ biến nhất trên Phemex Futures. Khác các hợp đồng tương lai truyền thống thường đáo hạn theo quý, hợp đồng vĩnh cửu không có ngày hết hạn.

Cơ Chế Nền Tảng Phemex:

• Nắm giữ không giới hạn: Bạn có thể duy trì vị thế miễn là giữ đủ Maintenance Margin.
• Cơ chế Funding Rate: Để giữ giá hợp đồng sát với giá Spot, Phemex sử dụng funding rate định kỳ (giao dịch mỗi 8 giờ giữa Long và Short).
  • Thị trường tăng: người Long trả phí cho người Short.
  • Thị trường giảm: người Short trả phí cho người Long.
• Hệ thống Mark Price: Phemex sử dụng Mark Price (trung bình giá trên các sàn lớn) để tính toán thanh lý, giúp ngăn chặn thao túng hay “wick” giá tạm thời khiến thanh lý phi lý.

Phemex Cung Cấp Các Loại Hợp Đồng Nào?

Phemex cung cấp đa dạng hợp đồng Futures vĩnh cửu phù hợp các điều kiện thị trường và chiến lược nắm giữ khác nhau. Bạn nắm stablecoin hay crypto, Phemex hỗ trợ hơn 500 cặp với các chế độ ký quỹ riêng biệt.

USDT-Margined (Linear) Contracts

Đây là chuẩn giao dịch phổ biến nhất. Dùng USDT làm tài sản thế chấp để mở vị thế trên bất kỳ cặp nào (VD: BTC/USDT).

Nguyên lý: Lãi/lỗ tính và thanh toán hoàn toàn bằng USDT.

Vì sao nên chọn: Đơn giản, dễ nắm bắt. Nếu thị trường lao dốc, bạn đang Short, lợi nhuận sẽ tăng tính theo USDT, bảo vệ tài sản khỏi rủi ro biến động.

Ví dụ: Mở lệnh Long 1 BTC tại $90,000. Giá lên $91,000 ⇒ Lãi = $1,000 USDT.

COIN-Margined (Inverse) Contracts

Hợp đồng Inverse sử dụng chính cryptocurrency (VD: BTC, ETH) làm ký quỹ.

Nguyên lý: Nạp BTC để giao dịch cặp BTC/USD. Tiền lãi trả bằng BTC, không phải USD.

Vì sao nên chọn: Phù hợp thị trường tăng. Nếu bạn Long và giá tăng, vừa hưởng lãi giao dịch vừa hưởng chênh lệch tăng giá BTC (lãi kép).

Ví dụ: Mở Long 1 BTC dùng BTC ký quỹ. Nếu giá tăng 10%, bạn hưởng lãi bằng BTC. Tổng giá trị fiat tăng >10% do giá BTC cũng lên.

Phí Giao Dịch Futures & Hiệu Quả Chi Phí

Phemex áp dụng biểu phí cạnh tranh hàng đầu thị trường, tối ưu hóa lợi nhuận cho cả retail scalper lẫn market maker tổ chức. Cơ cấu phí minh bạch giúp bạn giữ lại nhiều lợi nhuận nhất.

Hiểu về chi phí:

• Maker Fee (0.01%-0%): Khi đặt Limit Order thêm thanh khoản vào sổ lệnh. Pro Tip: Trở thành VIP để hưởng phí Maker bằng 0.

Taker Fee (0.06%-0.03%): Khi dùng Market Order khớp tức thì, lấy đi thanh khoản.

Lệnh Maker thêm thanh khoản (lệnh limit chưa khớp ngay).

Lệnh Taker rút thanh khoản (lệnh market hoặc limit khớp ngay).

Funding Rate (giữa trader với trader):

Đây không phải phí do Phemex thu, mà là trao đổi trực tiếp giữa nhà Long và Short để duy trì giá hợp đồng sát với giá Spot.

• Tần suất: Mỗi 8h trao đổi 1 lần.
• Cơ chế: Funding rate dương = Long trả phí cho Short; Funding rate âm = Short trả cho Long.

Các cấp độ VIP giảm phí dựa trên khối lượng giao dịch 30 ngày. Xem chi tiết phí tại Phí & Điều kiện trên Phemex.

Đòn Bẩy là gì? Cách Hoạt Động?

Đòn bẩy giúp bạn kiểm soát vị thế lớn hơn vốn thật của mình. Phemex cho phép tối đa 100x trên một số cặp.

Ví dụ với đòn bẩy 10x:

• Vốn của bạn: $1.000
• Kích thước vị thế: $10.000 (gấp 10 lần vốn)
• Nếu giá dịch chuyển 5% cùng chiều: Lãi $500 (tương đương 50% vốn gốc)
• Nếu giá dịch chuyển 5% ngược chiều: Lỗ $500 (50% vốn ban đầu)

Đòn bẩy tối đa phụ thuộc giá trị vị thế. Vị thế càng lớn, đòn bẩy tối đa sẽ giảm để kiểm soát rủi ro:

Tùy từng cặp giao dịch mà cấp bậc này sẽ khác, xem Leverage & Margin để biết chi tiết.

Ký Quỹ (Margin) là gì?

Margin là tài sản thế chấp bạn cần để mở và duy trì vị thế dùng đòn bẩy.

Initial Margin: Số ký quỹ tối thiểu để mở vị thế. Tính = Giá trị vị thế ÷ Đòn bẩy.

Maintenance Margin: Mức ký quỹ tối thiểu để duy trì vị thế. Nếu margin về dưới mức này, vị thế sẽ bị thanh lý.

Các Chế Độ Ký Quỹ

Cross Margin: Toàn bộ số dư tài khoản của bạn dùng làm margin cho tất cả các vị thế. Ngưỡng thanh lý cao hơn nhưng rủi ro toàn bộ số dư.

Isolated Margin: Chỉ ký quỹ riêng lẻ cho từng vị thế; nếu bị thanh lý, chỉ mất phần ký quỹ đó, không ảnh hưởng số dư chính.

Người mới nên dùng Isolated Margin để hạn chế rủi ro trong giai đoạn đầu.

Thanh Lý (Liquidation) là gì?

Thanh lý diễn ra khi khoản ký quỹ của bạn xuống dưới mức maintenance margin. Sàn sẽ tự động đóng vị thế để ngăn thiệt hại vượt mức.

Làm sao tránh bị thanh lý:

1. Dùng đòn bẩy thấp: 5-10x an toàn hơn 50-100x
2. Đặt Stop Loss: Tự động thoát lệnh trước khi chạm thanh lý
3. Kiểm tra chỉ số margin: Luôn giữ buffer trên maintenance margin
4. Nạp thêm margin: Bổ sung ký quỹ khi cần
5. Sử dụng Isolated Margin: Giới hạn rủi ro từng vị thế

Phemex dùng Mark Price (giá tham chiếu dựa trên chỉ số Spot) để tính thanh lý thay vì giá khớp lệnh cuối cùng (Last Price), giúp ngăn chặn thao túng thanh lý qua “wick” giá.

Hiểu về Margin & Thanh Lý

Phemex Futures sử dụng risk engine hiện đại để bảo vệ trader và hệ thống.

Initial Margin: Ký quỹ tối thiểu khi mở vị thế (VD: 1% cho đòn bẩy 100x).

Maintenance Margin: Mức duy trì bắt buộc để tránh bị thanh lý.

Cơ chế chống thanh lý: Dùng Mark Price thay cho Last Price để kích hoạt thanh lý, ngăn “scam wick” thao túng giá.

Chế Độ Margin Đa Dạng Cho Mọi Chiến Lược:

Isolated Margin (Khuyến nghị cho người mới): Chỉ rủi ro số margin của lệnh đó, số dư ví chính được bảo toàn nếu thanh lý.

Cross Margin: Dùng toàn bộ số dư tài khoản đề phòng thanh lý khi thị trường biến động mạnh.

Cách Bắt Đầu Giao Dịch Futures trên Phemex (Hướng Dẫn Nhanh)

Bước 1: Chuyển Tiền Vào Tài Khoản Futures

Làm theo quy trình sau để thực hiện giao dịch đầu tiên chỉ trong 2 phút:

1. Chuyển tài sản: Chuyển tức thì USDT hoặc BTC từ ví Spot sang tài khoản Futures.
2. Chọn hợp đồng: Chọn 1 trong hơn 500 cặp (VD: BTCUSDT Perpetual).
3. Quản lý rủi ro: Đặt đòn bẩy (1x-100x) và chọn Isolated hoặc Cross.
4. Đặt lệnh:
   1. Bullish? Nhấn Open Long.
   2. Bearish? Nhấn Open Short.

Pro Tip: Luôn đặt Stop Loss trước khi vào lệnh để tự động hóa quản trị rủi ro.

Bước 2: Truy cập Trading Contract

Bước 3: Chọn Tính Năng

Chọn cặp giao dịch từ menu. Có:

• USDT-M Perpetual (VD: BTCUSDT)
• USDC-M Perpetual (VD: BTCUSDC)
• COIN-M Perpetual (VD: BTCUSD inverse)

Bước 4: Đặt Đòn Bẩy & Chế Độ Margin

1. Click vào chỉ báo đòn bẩy
2. Kéo điều chỉnh đòn bẩy (1x tới 100x)
3. Chọn chế độ Cross hoặc Isolated margin

Bước 5: Đặt Lệnh

Mở Long (mua):

1. Chọn loại lệnh (Market, Limit hoặc Conditional)
2. Nhập số lượng
3. Đặt TP/SL nếu muốn
4. Click Long

Mở Short (bán):

1. Chọn loại lệnh
2. Nhập số lượng
3. Đặt TP/SL nếu muốn
4. Click Short

Hướng dẫn chi tiết tại Cách Đặt Lệnh Futures Perpetual.

Phemex Copy Trading là gì?

Copy Trading trên Phemex là giải pháp tối ưu cho người muốn đạt lợi nhuận như trader chuyên mà không tốn thời gian giao dịch. Khác biệt so với nền tảng khác, hệ thống của chúng tôi cung cấp minh bạch dữ liệu hiệu suất, thực thi chuẩn tổ chức.

Điểm vượt trội của Phemex Copy Trading:

• Trader dẫn đầu đã xác minh: Lọc ra trader elite dựa trên ROI thực, tỷ lệ thắng và kiểm soát drawdown, loại bỏ "con bạc" rủi ro.
• Sao chép 1 chạm: Tự động sao chép vị thế của pro theo thời gian thực.
• Các chế độ linh hoạt:
  • Chế độ Margin cố định: Đặt số tiền cố định mỗi lệnh (ví dụ 10 USDT).
  • Multiplier Mode: Quy mô vị thế căn theo mức tỷ lệ với trader gốc.
• Quyền kiểm soát cho người dùng: Bạn toàn quyền giữ tài sản. Có thể dừng copy hoặc tự đóng vị thế bất cứ lúc nào.

Sẵn sàng tự động hóa? Truy cập Bảng xếp hạng Copy Trading để tìm trader phù hợp.

Cách Copy Trading hoạt động

Phemex chọn lọc trader top dựa trên lợi nhuận lịch sử, quản trị rủi ro và hiệu suất công khai minh bạch. Khi bạn follow 1 trader, vị thế sẽ được sao chép tự động vào tài khoản bạn theo thời gian thực.

Quy trình chuẩn:

1. Chọn Trader: Xem bảng xếp hạng, đánh giá hiệu suất, tỷ lệ thắng, drawdown, số lượng người theo dõi.
2. Cài đặt copy: Lựa chọn số vốn và chế độ copy mong muốn.
3. Thực thi tự động: Giao dịch của trader sẽ được copy ngay vào tài khoản bạn khi họ mở lệnh.
4. Theo dõi kết quả: Xem P&L trên dashboard riêng.
5. Thoát bất cứ lúc nào: Đóng lệnh hoặc dừng copy chủ động.

Các chế độ Copy Trading

Smart Copy Mode: Chỉ cần đặt số vốn muốn copy, các tuỳ chỉnh khác theo đúng với trader gốc. Khuyến nghị sử dụng chế độ này.

Ví dụ: Bạn chọn multipler 0.5x, trader mở 100 USDT, bạn copy thành 50 USDT.

Quản lý vốn Copy Trading

• Tăng vốn: Chuyển USDT hoặc USDC từ ví spot hoặc futures để thêm vốn đầu tư.
• Giảm vốn: Rút lãi khi không còn lệnh copy đang mở.
• Theo nhiều trader: Đa dạng hóa chiến lược bằng cách follow nhiều pro cùng lúc.

Cách bắt đầu Copy Trading

1. Vào mục Futures → Copy Trade
2. Xem, so sánh thống kê các trader
3. Nhấn Copy trader bạn chọn
4. Thiết lập số vốn copy
5. Xác nhận & bắt đầu copy

Xem hướng dẫn đầy đủ tại Phemex Futures Copy Trading Guide.

Các Loại Lệnh Nâng Cao Cho Pro

Phemex cung cấp đầy đủ các loại lệnh thuật toán tối ưu độ linh hoạt cho bạn:

• Post-Only: Đảm bảo lệnh luôn nhập vào sổ lệnh làm Maker (phí thấp hơn hoặc nhận rebate phí).
• Reduce-Only: Lệnh chỉ có tác dụng đóng vị thế hiện tại, tránh "vô tình" mở thêm vị thế mới.
• Trigger Orders (Conditional): Lệnh tự động dựa trên breakout hoặc mốc kỹ thuật.
• Bracket Orders (TP/SL): Đặt sẵn Take Profit và Stop Loss bảo toàn lợi nhuận.

Giải thích chi tiết về các loại lệnh xem tại Order Types.

Chiến Lược Quản Lý Rủi Ro

Thành bại trong trading 90% quyết định từ quản trị rủi ro. Phemex giúp bạn chủ động với:

• Quy mô vị thế thông minh: Đừng bao giờ rủi ro quá 1-2% vốn cho mỗi lệnh.
• Đặt Stop Loss kỹ thuật: Đặt lệnh dựa vào vùng hỗ trợ/kháng cự thay vì cảm tính.
• Đa dạng hóa: Dùng Sub-Account tách biệt chiến lược (VD: tài khoản bot, tài khoản trade tay).

FAQ: Futures & Copy Trading

Hỏi: Khác biệt giữa Spot và Futures?

Đáp: Spot là mua sở hữu tài sản (HODL), Futures để giao dịch biến động giá có đòn bẩy (Long/Short) và không cần sở hữu tài sản gốc.

Hỏi: Tôi có thể trade Futures không cần KYC không?

Đáp: Bạn có thể thử nền tảng nhưng để nạp/rút tiền lớn, nên xác minh danh tính (KYC) để tăng bảo mật và giới hạn rút cao.

Hỏi: Làm sao tránh bị thanh lý?

Đáp: Hãy dùng isolated margin, đòn bẩy <10x và luôn set Stop Loss. Theo dõi tỷ lệ Margin là bắt buộc.

Tài Nguyên Liên Quan

• Cách Đặt Lệnh Futures Perpetual
• Đòn bẩy, Initial Margin & Maintenance Margin
• So Sánh USDT-M & COIN-M Contracts
• Giới Thiệu Hợp Đồng Futures Vĩnh Cửu
• Hướng Dẫn Copy Trading Futures trên Phemex
• Hợp Đồng Giao Dịch Là Gì?