DeFi Лето 2025: прогноз TVL $138B и советы по доходности на Phemex

К июлю 2025 года протоколы DeFi достигли $136,9 млрд общего объёма заблокированной стоимости (TVL), а в начале месяца зафиксировали пик в $138 млрд, что на 57% больше по сравнению с апрельскими $87 млрд. Такой стремительный рост знаменует новый DeFi Summer 2025 года — с доминированием Ethereum и массовым переводом средств инвесторов из Bitcoin в Ethereum, что эксперты называют «ETH-ротацией».

Что такое DeFi Summer? Это период бурного развития DeFi — децентрализованных приложений для кредитования, трейдинга и заработка на блокчейне, когда объемы использования и ликвидность резко возрастают, как это было в 2020 году (рост TVL с $1 млрд до $10 млрд). В этом материале мы разберём движущие факторы летнего роста 2025, объясним феномен ETH-ротации и поделимся торговыми стратегиями Phemex для новичков и опытных трейдеров.

Почему DeFi Summer в июле 2025 года набирает обороты

DeFi не был настолько востребованным с мая 2022 года, снова привлекая как новичков, так и уже опытных участников рынка. Вот ключевые причины:

Лидерство Ethereum

Ethereum обеспечивает инфраструктуру для большинства DeFi-сервисов, аккумулируя свыше $80 млрд TVL. Приложение Aave побило рекорд индустрии, достигнув $51 млрд TVL на одной платформе. Росту способствуют апгрейды Ethereum и приток $3,4 млрд в ETF-фонды по ETH в июле 2025. Существенную роль играют и Solana ($10 млрд TVL), и Tron.

Институциональные игроки и новые законы как драйверы роста

Свежие законы в США, такие как GENIUS Act и CLARITY Act, повысили доверие к DeFi, простимулировав спрос на стейблкоины и доходные продукты. Мощные участники, включая BlackRock (ETHA ETF на $9,17 млрд) и компании типа SharpLink Gaming и Bitmine, осуществляют крупные покупки Ethereum. Децентрализованные решения на базе Bitcoin выросли на 1 971% — с $307 млн до $6,36 млрд с декабря 2024, поскольку инвесторы ищут более высокую доходность.

Взлёт альткоинов и решений второго уровня

Доля DeFi на Solana достигла $10 млрд TVL — максимума за шесть месяцев благодаря обновлениям, например, Jito BAM для ускорения транзакций. Общая капитализация DeFi-проектов выросла на 41%, до $123,6 млрд: лидируют Ethereum, Solana и Tron.

Речь идёт не только о медийном хайпе — спрос поддерживается настоящей активностью пользователей. На фоне рекордного курса Bitcoin (близко к $123 000) инвесторы переключаются в DeFi в поисках большей доходности, ведь некоторые протоколы предлагают 20–30% годовых.

Разбираемся в ETH-ротации: июль 2025

ETH-ротация — это перенос капитала из Bitcoin в Ethereum и связанные с ним экосистемы, часто подстёгиваемый сильными новостями вроде одобрения ETF. В июле 2025:

• Цена Ethereum поднялась до $3 040 — максимума за пять месяцев; трейдеры активно делают ставки на дальнейший рост.

• ETF на Ethereum привлекают по $296 млн инвестиций ежедневно, что увеличивает общую ликвидность в DeFi.

• Доходность Bitcoin с начала года — 25% (цена превысила $115 000), но это также высвобождает капитал, который инвесторы переводят в Ethereum в расчете на новые прибыли.

Говорит ли ETH-ротация о начале альтсезона? Да, по мнению аналитиков, опережающий рост ETH по сравнению с BTC обычно говорит о второй фазе альтсезона, когда капитал поступает в менее крупные активы — SOL, XRP, ADA и др. Доля Bitcoin на рынке («доминирование») — сейчас около 61% (против 65,8% в начале июля) — и это уже первые признаки новой динамики, которую мы наблюдаем в середине 2025 года и, вероятно, — до 2026-го.

На Phemex растут обороты торговли фьючерсами и парами с ETH — доступны инструменты с кредитным плечом до 100x и минимальными комиссиями, чтобы вы могли действовать быстро.

Продвинутые стратегии доходности на Phemex

Чтобы максимально использовать возможности DeFi Summer, попробуйте следующие стратегии, часто используемые участниками крипторынка. Обязательно тестируйте их сначала в демо-режиме на Phemex и строго управляйте рисками.

Стейблкоин-фарминг с кредитным плечом

• Заведите USDT на Phemex (по стейблкоинам доходность до 10% APY) — далее используйте их как залог для открытия левередж-позиций по ETH.

• Стратегия: открывайте лонг по ETH/USDT на фьючерсах, когда Ethereum растёт, комбинируя с дополнительной доходностью на таких DeFi-платформах, как Aave ($51 млрд TVL).

• Риск-менеджмент: фиксируйте стоп-лосс на 5% ниже вашей точки входа; цель — удвоение прибыли относительно риска. Торгуйте ETH/USDT на Phemex для быстрой работы.

Арбитраж ETH-ротации

• Следите за падением доминирования Bitcoin (сейчас около 61%) и своевременно переключайтесь в ETH или другие альткоины, например, SOL ($10 млрд TVL)

• На Phemex используйте грид-боты для автоторговли по ETH/USDT и SOL/USDT, извлекая прибыль с внутридневных колебаний 5–10%. Используйте внутренние свапы токенов для быстрой реализации арбитражных стратегий.

• Пример: покупайте ETH по поддержке $3 500 — при росте до $3 700 фиксируйте прибыль. На случай падения купите опцион Put на Phemex: тогда вы сможете продать ETH по $3 500 даже при снижении цены. Обязательно тестируйте действия в демо-режиме.

Перпетуальные DeFi-трейды под обеспечением DeFi

• Используйте спотовую торговлю с низкой комиссией на Phemex для DeFi-токенов (например, AAVE, UNI), а затем переключайтесь на работу с перпетуальными контрактами ради потенциально большей прибыли.

• Сложный подход: практикуйте дельта-нейтральные сделки в демо-режиме — берите займы на Aave под доходность и одновременно открывайте шорт на тем же активе на Phemex для снижения рисков.

• Задача: получить 20–30% годовых в волне роста ETH, ориентируясь на динамику DeFiLlama.

Phemex предлагает молниеносное исполнение сделок, кредитное плечо до 100x и удобные свапы токенов. Всегда диверсифицируйте портфель и используйте тейк-профиты.

Вывод: займите позиции для следующего ралли DeFi Summer

При TVL DeFi на уровне $136,9 млрд (пик — $138 млрд) и полной силе ETH-ротации, 2025 год — это отличная возможность для охотников за доходностью. Инструменты Phemex помогут обратить рыночные тренды в вашу пользу. Изучайте платформу или открывайте первую сделку по фьючерсам — время DeFi Summer на исходе!

Дисклеймер: Торговля сопряжена с рисками. Прошлые результаты не гарантируют будущих доходов. Проводите собственное исследование.

Больше подробных обзоров и аналитики ищите в нашем блоге Phemex.