O que significa “pegar uma faca caindo” no trading de criptomoedas?

Resumo:

• Pegar uma faca caindo, ou falling knife, é um termo usado no investimento ou no trading para descrever uma criptomoeda ou ação que parece uma boa compra porque seu preço caiu significativamente.
• Comprar um ativo quando seu preço está caindo é perigoso, assim como tentar pegar uma faca caindo.
• Isso ocorre porque, mesmo que um ativo pareça estar “com desconto”, ele pode se depreciar ainda mais ou se tornar completamente inútil.

O que é pegar uma faca caindo?

Uma faca caindo se refere a uma ação ou criptomoeda que está despencando em valor. Não há um número definitivo, mas geralmente se refere a um ativo que caiu rapidamente mais de 20% de sua máxima de 52 semanas.

A metáfora completa – “pegar uma faca caindo” é usada para alertar os traders e investidores a não serem precipitados em comprar um ativo apenas porque seu preço caiu e parece estar barato. Comprar em um mercado despencando pode ser extremamente perigoso – assim como tentar pegar uma faca de verdade caindo.

O motivo: só porque o preço caiu inicialmente de 30% a 50%, isso não significa que não possa cair mais 80% em relação a esse preço mais baixo.

Durante a bolha da internet de 2000 (em inglês, dot-com bubble), os traders compraram ações de startups da internet quando os preços caíram mais de 50%, porque pensaram que estavam fazendo um ótimo negócio. Pouco tempo depois, muitas dessas ações chegaram a zero.

Os traders e analistas estão sempre perguntando: “Esse é o fundo?” Acertar o verdadeiro fundo é o Santo Graal para todos os traders – é uma tarefa extremamente complicada que mesmo os traders experientes acham difícil de aplicar o tempo todo, mas altamente gratificante se conseguirem.

Como um padrão de faca caindo se parece

(Fonte: Phemex Testnet)

O padrão da faca caindo geralmente se forma após um grande movimento de queda de preço, o qual aparecerá em um gráfico de negociação sem consolidação ou pausa. Como mostrado acima, um padrão de faca caindo é formado por uma série consecutiva de candlesticks longos e de baixa.

Leia nosso guia sobre os 8 padrões de candlesticks mais importantes antes de começar a negociar.

Falling knife do Bitcoin

Os traders inexperientes acreditam que pegar uma faca caindo no mundo das criptomoedas oferece uma oportunidade de comprar uma moeda com desconto. Um erro comum que eles cometem é comprar imediatamente na próxima linha de suporte sem observar a ação do preço com a devida atenção. Isso ocorre porque, se o preço romper abaixo do suporte, provavelmente continuará caindo até encontrar um novo suporte em níveis mais baixos.

Um bom exemplo disso foi em abril de 2022, quando o Bitcoin caiu de $45.000 para $39.000. Alguns traders veriam isso como uma chance de comprar Bitcoin barato. Um mês mais tarde, caiu mais $10.000, ficando abaixo de $30.000. Apenas alguns dias depois, caiu abaixo do nível de $20.000. No momento em que escrevo, o Bitcoin está pairando em torno desse nível de $20.000, mas alguns analistas acreditam que se ele não mantiver esse nível, cairá para $12.000 – o próximo suporte a ser procurado.\

Faca caindo do Bitcoin do início deste ano (Fonte da imagem: Coinmarketcap)

Dicas de investimento para pegar a faca caindo com criptomoedas

Pegar uma faca caindo é uma estratégia de alto risco-alta recompensa que pode ser muito lucrativa se feita corretamente. Ela requer muita paciência, disciplina, habilidade e intuição de mercado. Aqui estão algumas dicas para pegar uma faca caindo sem ser “furado”.

• Use a análise técnica observando esses sinais: 1) quando a moeda atingir uma nova mínima de 52 semanas 2) quando houver um aumento drástico no volume e 3) quando houver sinais de recuperação de preços ou reversão de tendência. Isso significa que a pressão de venda diminuiu e é improvável que a ação ou a moeda caiam muito mais.
• Cuidado com o repique do gato morto: Isto é, quando o preço cai rapidamente e, em seguida, inverte de repente e começa a se deslocar para cima. No entanto, o movimento de alta normalmente é apenas temporário, e o preço continuará caindo. Isso pode ser uma armadilha para os investidores que pensam que o preço encontrou um fundo e começam a comprar.
• Entre fazendo o Dollar-cost average (DCA). Pode ser extremamente tentador comprar tudo de uma vez quando você vê o preço de uma moeda cair 50%, mas isso pode ser um erro grave, pois só porque o preço de uma moeda caiu 50% não significa que ela não possa cair mais 50% ou 60% a partir deste ponto. Comprar gradualmente ajuda a garantir que você ainda tenha fundos para fazer compras quando os preços caírem ainda mais.
• Use  ordens stop loss e ordens limitadas para gerenciar sua exposição ao risco; elas ajudam a limitar suas perdas se a ação continuar caindo.

A estratégia de investimento em facas caindo é uma ótima maneira de pegar o que normalmente é uma oportunidade única no mercado. Ainda assim, é importante lembrar de usá-la com cautela e não arriscar mais do que você se sente confortável.

Não tente pegar uma faca caindo quando…

• Você não sabe o motivo por trás de uma depreciação de preço de uma ação ou criptomoeda.
• A razão por trás da depreciação do preço é específica da empresa, ou seja, um escândalo interno, controvérsia ou retrocesso tecnológico crítico, pois isso significa que é improvável que o preço se recupere em breve. Neste caso, não importa o quão barato você compre a moeda, você vai ficar no prejuízo.
• Você tem um horizonte de investimento de curto prazo. Pegar facas caindo é mais adequado para investidores de longo prazo com alta tolerância ao risco, que podem superar a volatilidade para garantir uma negociação lucrativa.

Limitações da estratégia de investimento de falling knife

A estratégia de pegar uma faca caindo possui suas limitações. Um dos maiores problemas é que pode ser muito difícil fazer o timing do fundo perfeitamente, ou seja, o preço mais baixo para o qual uma ação ou criptomoeda cairá antes que ela volte a subir. Mesmo que você seja capaz de identificar todos os critérios para pegar uma faca caindo, ainda não há garantia de que o preço não continuará despencando. É por isso que é importante utilizar ordens de stop loss ao aplicar essa estratégia.

Outra limitação desse método é que pode levar muito tempo para o preço começar a subir. Isso pode ser frustrante para os investidores que estão esperando o preço começar a se mover na direção certa.