Guia de Transação Bitcoin: Componentes, Verificação e Privacidade

Uma transação de Bitcoin é a ação fundamental que transfere valor na rede Bitcoin. Em essência, uma transação é um conjunto de dados que gasta uma certa quantidade de Bitcoin de um ou mais endereços e a atribui a um ou mais novos endereços. Todos os pagamentos de Bitcoin realizados na blockchain (on-chain) que você envia ou recebe são registrados como transações no livro-razão da blockchain. Quando Alice envia 1 BTC para Bob, o que realmente acontece é que Alice cria uma transação que referencia seus outputs não gastos (“unspent outputs”) existentes (Bitcoins que ela possui de transações anteriores) e atribui esse valor a um novo output controlado pelo endereço de Bob. Essa transação é então transmitida para a rede Bitcoin, verificada por nós/mineradores e – uma vez incluída em um bloco – passa a fazer parte permanente da blockchain.

Pode ser útil visualizar uma transação de Bitcoin não como a movimentação de moedas físicas de uma conta para outra, mas sim como a atualização dos registros de propriedade. O Bitcoin utiliza o modelo UTXO (Unspent Transaction Output, Saída de Transação Não Gasta). Isso significa que o livro-razão é um conjunto de outputs de transações passadas que ainda não foram gastos (estes são os UTXOs, essencialmente "pedaços" de Bitcoin controlados por alguém). Uma transação utiliza alguns desses UTXOs como inputs, marca-os como gastos e cria novos UTXOs como outputs destinados aos destinatários. Cada output contém uma quantidade de BTC e um script de bloqueio (geralmente representado por um endereço) que define quem pode gastar aquele valor no futuro. Cada input em uma transação deve referenciar um output anterior (pelo seu ID de transação e índice do output) e fornecer uma assinatura válida para desbloqueá-lo. Resumindo: inputs são as fontes dos fundos, outputs são os destinos dos fundos. Este design garante a segurança e a rastreabilidade do Bitcoin: toda unidade de BTC pode ser rastreada através de uma cadeia de transações até sua criação (na recompensa de bloco da mineração).

Quando você utiliza uma carteira de Bitcoin para enviar BTC, o software da carteira normalmente irá reunir alguns dos seus UTXOs (por exemplo, você pode ter dois UTXOs de 0,6 BTC e 0,5 BTC, e deseja enviar 0,7 BTC – a carteira usará esses como inputs), assinar a transação com suas chaves privadas e criar outputs incluindo o endereço do destinatário com 0,7 BTC e o “troco” de volta para o seu endereço pelo restante (0,4 BTC neste exemplo, menos as taxas). Todo esse conjunto de dados – inputs, outputs, assinaturas e alguns outros campos – constitui o formato da transação de Bitcoin.

Principais características das transações de Bitcoin:

• Elas são identificadas por um ID de transação (TXID), que é um hash dos dados da transação. O TXID funciona como um identificador que pode ser usado para consultar a transação na blockchain.
• Cada transação possui um tamanho (em bytes) e, portanto, incorre em uma taxa baseada nesse tamanho. Os usuários adicionam taxas para incentivar os mineradores a incluir suas transações em um bloco.
• Transações podem ter múltiplos inputs e outputs. Múltiplos inputs normalmente são usados quando uma carteira precisa combinar vários UTXOs para obter a quantia desejada para gastar. Múltiplos outputs podem ser usados para pagar vários endereços em uma única transação (por exemplo, pagar duas pessoas ao mesmo tempo) ou, mais comumente, para enviar uma parte ao destinatário pretendido e outra parte de volta como troco.

Como as Transações de Bitcoin São Confirmadas?

Quando você transmite uma transação de Bitcoin (o que seu software de carteira faz ao espalhá-la para os nós da rede), ela entra no “pool de memória” (mempool) da rede Bitcoin. Nesse estágio, a transação está não confirmada – aguardando que um minerador a inclua em um bloco. Nós completos validam independentemente a autenticidade da transação: verificam se todos os inputs correspondem a UTXOs existentes e ainda não gastos, se as assinaturas são válidas (prova de que o remetente está autorizado a gastar aqueles inputs) e se nenhuma outra regra foi violada (por exemplo, a soma dos inputs deve ser >= soma dos outputs, impedindo a criação de moedas do nada). Se a transação for válida, ela permanece no mempool. Caso seja inválida (por exemplo, tentar gastar um UTXO já gasto ou taxa insuficiente), os nós a rejeitam e ela não se propaga.

Mineradores então selecionam transações do mempool para formar um bloco candidato. Tipicamente, os mineradores priorizam transações pela taxa por byte (satoshis por byte) – aquelas com taxas mais altas provavelmente serão escolhidas primeiro, já que o espaço em bloco é limitado e os mineradores buscam maximizar seus ganhos em taxas. Quando um minerador encontra um bloco válido (resolvendo o quebra-cabeça de prova de trabalho), esse bloco — contendo um lote de transações — é propagado pela rede. Nesse momento, todas as transações desse bloco são consideradas confirmadas (1 confirmação). Cada bloco subsequente acrescentado na cadeia fornece mais uma confirmação, reforçando a irreversibilidade da transação. Após 6 confirmações, uma transação é geralmente considerada irreversível para fins práticos, dada a baixíssima probabilidade de reorganização profunda da cadeia.

É importante destacar que, quando uma transação é confirmada, seus inputs (UTXOs) tornam-se gastos e não podem mais ser usados. Seus outputs se tornam novos UTXOs, que podem então servir como inputs em futuras transações. É assim que a “propriedade da moeda” em Bitcoin evolui: ao transferir transitoriamente, de forma encadeada, o direito de gastar determinados outputs de um proprietário ao próximo.

Fluxo de Transação Bitcoin (fonte)

Taxas e Velocidade das Transações

Toda transação de Bitcoin possui uma taxa de rede, normalmente paga pelo remetente. A taxa é igual à soma dos inputs menos a soma dos outputs (diferença entre todo o BTC enviado e recebido). Por exemplo, se você gastar inputs no valor de 1,0 BTC e seus outputs totalizam 0,998 BTC destinados a vários endereços, os 0,002 BTC restantes representam a taxa que será recebida pelo minerador. As taxas não são fixas; são ajustadas por quem envia, de acordo com as condições atuais de rede e a urgência na confirmação. Como cada bloco pode incluir somente cerca de 1–2 MB de transações (cerca de 2.000–4.000 transações em média, dependendo do tamanho), a capacidade do Bitcoin é limitada e os usuários competem via taxas em períodos de congestionamento.

Quando a rede está congestionada, com muitas transações pendentes, as taxas aumentam e transações com taxas baixas podem sofrer atrasos. Por exemplo, em períodos de alta demanda, o tempo médio de confirmação pode crescer significativamente. Um exemplo dramático ocorreu em maio de 2023 e novamente em julho de 2024, quando picos no volume de transações causaram grandes filas. No dia 19 de julho de 2024, o tempo médio de confirmação do Bitcoin chegou a quase 23 horas, com mais de 116.000 transações presas no mempool, pois muitos usuários competiam por espaço nos blocos. Dias antes, com menor demanda, o tempo médio de confirmação era cerca de 1 hora – ilustrando como as condições da rede são voláteis. Normalmente, os usuários monitoram o mercado de taxas e definem uma taxa suficientemente alta para conseguir confirmação no prazo desejado. As carteiras modernas frequentemente sugerem taxas apropriadas ou oferecem opções como “taxa econômica” ou “alta prioridade”.

A taxa por transação também depende de seu tamanho em bytes, não apenas do valor enviado. Uma transação com muitos inputs ou scripts complexos (como multiassinatura) pode ter várias centenas de bytes e, portanto, exigirá uma taxa absoluta maior para atingir o mesmo feerate (sat/B) de uma transação menor. Técnicas como a Segregated Witness (SegWit), adotada em 2017, aumentaram efetivamente a capacidade dos blocos e reduziram o peso de certos dados (assinaturas), permitindo mais transações pelo mesmo limite de 1 MB. Hoje, a maioria das transações utiliza formatos SegWit, o que ajuda a manter as taxas mais baixas do que seriam para a mesma demanda. Outro upgrade, o Taproot (ativado em novembro de 2021), otimizou ainda mais certos tipos de transações e smart contracts, ainda que seu impacto na pressão por taxas seja mais indireto (permitindo transações avançadas com menos dados em alguns casos de uso).

Para usuários que precisam de transações mais rápidas ou escaláveis, o Bitcoin oferece soluções de segunda camada (layer-2). A mais proeminente é a Lightning Network, que permite abrir canais de pagamento via transações on-chain e então realizar diversas transações off-chain instantâneas entre os participantes (com liquidação final na blockchain quando os canais são fechados). Transações Lightning não ficam registradas na blockchain, podendo ser quase instantâneas e de baixíssimo custo, sendo adequadas para micropagamentos ou pagamentos rápidos que seriam inviáveis em on-chain. Porém, a Lightning possui suas próprias considerações de uso e não elimina a função das transações on-chain – abrir e fechar canais ainda ocorre na cadeia principal.

Ciclo de Vida de uma Transação de Bitcoin (Passo a Passo)

Resumindo a jornada de uma transação típica de Bitcoin:

1. Criação: A carteira do usuário constrói uma transação selecionando um ou mais UTXOs do usuário como inputs (garantindo que a soma cubra o valor a enviar mais a taxa). A carteira define os outputs – geralmente um para o destinatário e, se necessário, um de troco de volta ao endereço do remetente. Cada output especifica um valor de BTC e é “travado” a um script correspondente ao endereço de destino (normalmente um script padrão que diz que apenas o detentor da chave privada desse endereço pode gastar).
2. Assinatura: A carteira utiliza as chaves privadas dos endereços de input para criar uma assinatura digital para cada input, colocando essa assinatura no campo scriptSig (ou campo witness no caso do SegWit). Essa assinatura prova que o remetente é dono dos fundos e autoriza o gasto. Basta um input sem assinatura válida para a transação ser inválida.
3. Transmissão: A transação assinada (um pacote de bytes, normalmente serializado em formato hexadecimal) é transmitida para a rede peer-to-peer do Bitcoin. Ela se propaga rapidamente entre nós do mundo todo. Cada nó valida a transação (sintaxe correta, inputs existem e não foram gastos, assinaturas válidas, etc.). Se for aprovada, o nó retransmite e adiciona ao mempool.
4. Espera no Mempool: A transação permanece no mempool geral, junto das demais pendentes. Neste estágio, ela está pendente. As carteiras podem mostrá-la como “não confirmada”. Basicamente, está aguardando um minerador.
5. Mineração & Confirmação: Um minerador escolhe a transação (se a taxa for suficiente em relação às demais, ela ganha prioridade) e a inclui em um bloco candidato. Quando esse bloco é minerado (prove o proof-of-work), é propagado na rede. Os nós validam e aceitam o bloco, e todas as transações presentes nele estão confirmadas, entrando para a blockchain em um determinado bloco. Os outputs dessa transação se tornam gastáveis pelos novos donos (embora a maioria das carteiras aguarde uma ou mais confirmações antes de liberar para reuso).
6. Confirmações subsequentes: Cada novo bloco estende a cadeia. À medida que blocos são adicionados sobre aquele que contém sua transação, o número de confirmações aumenta. Isso reduz exponencialmente o risco de reversão (que só ocorreria em caso de reorganização da blockchain — extremamente rara após dois blocos, exceto num ataque de 51%). Com tempo de bloco ~10 minutos, normalmente em uma hora (6 blocos) a maioria das exchanges e lojistas considera as transações definitivas.

Bitcoin Lightning Network (fonte)

Casos Especiais e Desenvolvimentos Recentes

Embora acima tenhamos descrito uma transação padrão de Bitcoin, existem alguns tipos especiais que merecem destaque:

• Transação Coinbase: Não confunda com a exchange Coinbase, uma transação coinbase é a primeira transação de cada bloco, que cria novos bitcoins (recompensa do bloco) e paga ao minerador. Não possui inputs (pois está “emitindo” novas moedas) e um ou mais outputs (pagamento da recompensa ao minerador). Usuários comuns não criam coinbase transactions; apenas mineradores criam como parte da criação do bloco.
• Transações Multiassinatura: Alguns outputs podem exigir múltiplas assinaturas para serem gastos (por exemplo, um endereço 2-de-3). Essas transações, ao serem gastas, terão várias assinaturas nos inputs, correspondentes às múltiplas chaves necessárias. Do ponto de vista do usuário, trata-se de um script de bloqueio mais complexo no output e um script de desbloqueio correspondente no input. São úteis para contas em grupo ou maior segurança.
• Batching: É comum (sobretudo para exchanges ou serviços) realizar pagamentos em lote, com uma transação contendo múltiplos outputs para vários destinatários. Isto é mais eficiente que enviar transações separadas, pois compartilha o overhead de bytes entre muitos outputs.
• Outputs SegWit e Taproot: Endereços Bitcoin modernos (bech32 iniciando com bc1…) usam SegWit, que moveu dados de assinatura para fora do bloco principal, num campo chamado “witness”, reduzindo taxas. Taproot (endereços iniciando com bc1p…) permite condições mais complexas como assinaturas Schnorr e MAST, porém, para o usuário médio, o gasto desses outputs ainda funciona da mesma maneira – apenas o script e a verificação são otimizados sob o capô.

Um fenômeno recente muito notável foi o uso de transações Bitcoin para além de simples transferência de valor. Em 2023, o protocolo Ordinals surgiu, permitindo que usuários insiram dados arbitrários (como imagens ou textos, essencialmente NFTs, chamados “inscrições”) nos dados de witness da transação. Isso gerou uma onda de transações usadas para mintar e transferir esses artefatos digitais, causando períodos de extrema congestão e picos nas taxas em Bitcoin. Ao longo do ano, a taxa média de transação subiu mais de 25x devido à popularidade de Ordinals e tokens BRC-20 na blockchain do Bitcoin. Embora isso tenha gerado debate sobre a conveniência desses usos, mostrou que transações Bitcoin podem transportar mais do que informações financeiras – podem carregar ativos e dados, aproveitando a segurança da cadeia. Contudo, esses eventos mostram também que a base da blockchain do Bitcoin tem throughput limitado e usos que lotam blocos (financeiros ou não) tornam as transações caras para todos. O design da rede prioriza descentralização e segurança em detrimento de alta taxa de transação, razão pela qual escalabilidade via soluções off-chain ou de segunda camada, como a Lightning, é considerada o caminho de longo prazo para transações do dia a dia, reservando o on-chain para liquidações e transferências de alto valor.

Bitcoin SegWit (fonte)

Dicas para Uso de Transações Bitcoin

Para o usuário comum, conhecer alguns desses detalhes técnicos pode ajudar a utilizar o Bitcoin de forma mais eficiente e segura:

• Sempre tenha backup da sua carteira, o que significa ter backup das chaves privadas ou frase-semente. As transações são irreversíveis, então, se suas chaves forem perdidas ou roubadas, os Bitcoins podem ser perdidos para sempre ou gastos sem seu consentimento.
• Confira as taxas antes de enviar. Em períodos normais, é possível obter confirmação em 10–20 minutos com taxas baixas, mas em picos de demanda (por exemplo, durante frenesi de meme tokens ou “drop” de NFTs no Bitcoin), você pode precisar pagar bem mais ou esperar horas/dias para confirmar uma transação barata. Sites ou estimadores de taxas das carteiras informam as taxas atuais necessárias para confirmação rápida.
• Utilize batching no pagamento de múltiplos endereços, ou opte por soluções como Lightning ou sidechains para transações pequenas e frequentes. Isso economiza taxas e reduza o congestionamento on-chain.
• Lembre-se que transações de Bitcoin são públicas. Qualquer pessoa pode consultar uma transação pelo TXID em exploradores de blocos e ver endereços e valores. Endereços são pseudônimos (não ligados diretamente à identidade), mas o fluxo de fundos pode ser rastreado. Técnicas como CoinJoin ou mixers podem melhorar a privacidade ao dificultar o rastreamento das origens dos outputs.
• Se uma transação ficar presa (não confirmada por muito tempo devido à baixa taxa), você pode usar recursos como Replace-By-Fee (RBF), se sua carteira tiver suporte, para aumentar a taxa, ou Child-Pays-For-Parent (CPFP), enviando uma nova transação com taxa alta usando o output da presa (incentivando o minerador a incluir as duas juntas). São táticas avançadas de gestão de taxas.
• Sempre confira os endereços ao enviar. Endereços Bitcoin são longos; carteiras modernas usam QR code ou copiar/colar. Confirme que o endereço inserido está correto (há malwares que trocam dados da área de transferência). Não há reversão: enviado para endereço errado, não há retorno.

Para concluir, uma transação de Bitcoin é a operação atômica que movimenta toda a economia do Bitcoin – desde a primeira transação, em que Satoshi Nakamoto enviou 10 BTC a Hal Finney em 12 de janeiro de 2009, até os milhões de transações atuais. Ela sintetiza um elegante conjunto de criptografia (assinaturas para comprovação de propriedade), sistemas distribuídos (propagação pela rede P2P) e incentivos econômicos (taxas e confirmações via mineração). Entender como funcionam as transações mostra por que o Bitcoin é seguro e descentralizado: nenhuma entidade central “aprova” transações – é a rede de nós e mineradores que impõe as regras e acrescenta sua transação ao livro-razão global, desde que você siga o protocolo. Todo usuário de Bitcoin, ao criar e transmitir transações, participa da escrita de um novo capítulo neste livro-razão mundial de valor.