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PSAR: 크립토 트레이딩에서 파라볼릭 SAR 활용하는 법

 

기술 분석은 수 세기 동안 존재해왔지만, 이렇게 폭넓게 활용되기 시작된 것은 불과 수십년도 되지 않았습니다. 전자 컴퓨터의 통합 서킷이 출현하면서 너무나도 손쉽게 계산할 수 있게 되고 보다 복잡한 계산도 빠르게 진행할 수 있게 되었습니다.

 

파라볼릭 스탑/반전(PSAR, Parabolic Stop and Reverse) 지표란?

1970년말, 기술 분석전문가인 J 웰스 와일더 주니어(J. Welles Wilder Jr)는 파라볼릭 스탑/반전(PSAR, Parabolic Stop and Reverse) 지표를 개발하여, 자신의 저서인 “트레이딩 기술 시스템의 신 개념”에서 공개하였습니다. 이 책에서는 상대적 강도 지수(RSI) 오실레이터와 같은 다른 유명한 지표도 같이 정의했습니다.

또한, PSAR 전략을 파라볼릭 시간/가격 시스템으로 기술하는데, 이 때 SAR은 트레이더가 롱 포지션을 청산하고 숏으로 진입하거나 그 반대로 하는 시점을 말합니다. 오늘날, 이 지표는 전 세계적으로 파라볼릭 SAR 지표로 알려져있으며, 추세, 반전, 돌파를 확인하는 데 사용됩니다.

Parabolic SAR

 

PSAR 지표 사용하기

파라볼릭 SAR은 자산 가격 행동 방향을 조명하고 수익에 사용할 수 있는 진입/청산 지점을 보여줍니다. 이 지표는 추세에 따라 가격 위나 아래로 이어지는 연속점의 형태로 차트에 나타납니다.  캔들아래에 점이 있으면 일반적으로 상승 사인이 되고, 캔들 위에 점이 있으면 곧 하락장 움직임이 있을 거라는 시그널입니다.

추세 매매

자산 가격이 상승할 때, 점도 이를 따라가면서 가격에 더 가까워질수록 추세 움직임이 가속화됩니다. 그러나 점이 뒤집이는 쪽이 수익을 보장하지는 않습니다. 파라볼릭 SAR은 추세가 꾸준할 때 수익을 낚아채는 데 좋긴 하지만, 시장이 횡보할 때는 거짓 시그널을 생성하기도 합니다.

손절 주문 설정하기

또한, 파라볼릭 SAR로 손절 주문을 설정하여 주식 가격의 상승이나 하락에 따라 지표와 일치하도록 스탑을 이동할 수 있습니다. 폭넓은 추세를 따른다고 알려져 있기도 하며, 트레이더는 엄격하게 파라볼릭 SAR 전략을 고수할 때 추세 안의 더 작은 기회를 놓치게 될 수도 있습니다.

그러나, 대부분의 트레이더는 우세한 추세 방향에서만 파라볼릭 SAR를 거래하라고 조언하기도 합니다. 이동평균과 같은 도구를 사용하면 신뢰도가 높지 않은 시그널 중 일부를 걸러낼 수 있습니다.  파라볼릭 SAR에서의 매도 시그널은 장기 이동 평균 하에서 자산을 거래할 때 보다 신뢰도가 높습니다.

따라서 매도인은 가격 행동을 관리하고 추가적인 가격하락을 암시할 가능성이 있음을 나타냅니다. 이와 유사하게, 매수 시그널은 가격이 장기 이동평균 위에서 거래될 때 훨씬 더 신뢰도가 높습니다. 파라볼릭 SAR은 손절 포지션을 설정할 때 사용될 수 있으며, 보다 장기적인 상승세가 있을 때 숏 포지션을 잡는 것은 좋은 생각이 아닙니다.

 

파라볼릭 SAR 전략으로 수익을 있을까?

파라볼릭 SAR 전략에 대한 비판 중에는 생성되는 거래 수가 있습니다. 일부 트레이더는 심지어 이동 평균과 같은 지표를 통해 거래 수는 더 적게 하고 동일한 수익 기회를 잡을 수 있다고 주장합니다. 이러한 이유로 파라볼릭 SAR은 움직임을 통해 수익을 얻고자하는 보다 적극적인 트레이더들이 대부분 사용합니다.

빅토리아에 위치한 휴스턴대학교에서는 지난 17년간의 S&P500 가격 데이터를 두고 단순 이동 평균 전략과 파라볼릭 SAR 전략을 바이 앤 홀드 전략과 비교시험하는 연구를 진행하였습니다.  SMA 방법을 통한 결과는 그다지 인상깊지 않은 반면, 파라볼릭 SAR 접근방법은 약 95%의 신뢰도에서 통계적인 유의미성을 보여주었습니다.

이는 바이 홀드 이론가의 주장에 반하는 것일 뿐만 아니라 효과적인 시장 이론자들의 믿음과도 모순되는 것입니다. 확실히, 파라볼릭 SAR은 변혁을 일으키는 지표로 볼 수는 없지만 확실히 트레이더의 툴 키트에서 빠져서는 안될 부분이긴 합니다. 추세 방향과 반전을 찾는 과정을 지원할 뿐만 아니라, 추세 움직임을 탐색하는 데도 도움이 됩니다. 가끔 거짓 시그널을 생성할 때도 있지만 트레이더에게 지속적으로 합리적인 수준의 신뢰할 수 있는 시그널을 제공하여 수익을 얻을 수 있도록 합니다.

 

파라볼릭 SAR 공식

PSAR은 시장 움직임의 상승과 하락에 대해 다르게 계산되며, 이를 위해 다양한 매트릭스를 활용합니다. 일부 트레이더는 가격 고점과 저점, 최근의 주요 시장 가격(EP, extreme prices), 가속 인자(AP, acceleration factors)를 적은 스프레드 시트를 만들어 정기적으로 수기로 지표를 계산하기도 하지만 가장 현대적인 차트 소프트웨어로 파라볼릭 SAR을 자동적으로 계산할 수 있습니다.

내부적인 작동 원리는 매우 복잡하긴 하지만 사용자는 이를 통해 PSAR에 대한 놀랍도록 수월한 접근가능성을 확보할 수 있습니다.  트레이더는 시그널을 해석하는 법을 숙지하여 지표를 활용하여 손절 주문 추세를 표시하여 롱 자산에 대한 잠재적인 청산 시점을 확인할 수 있기만 하면 됩니다. 일부 경우, 트레이더가 수익이 발생하는 투자를 청산하거나 너무 일찍 트레이드에 진입하는 것을 방지하는 데 도움이 되기도 합니다.

파라볼릭 SAR은 추세가 관찰되지 않을 경우 신뢰할 수 없습니다. 보합 전 가격이 상승하는 시장이라고 하더라도 PSAR은 계속 증가하고 가격은 다른 방향으로 움직일수도 있습니다. 파라볼릭 SAR이 궁극적으로 가격에 도달하게 되면, 생성된 반전 시그널은 가장 조심스러운 트레이더들조차 당황하게 만들 수 있습니다.

PSAR이 가격과 교차할 때마다 새로운 시그널을 생성하고, 이는 영속적으로 포지션 시그널을 주는 것이기 때문에 적극적인 트레이더에게는 좋겠지만, 추세가 없는 시장에는 효과적이지 않습니다. 트레이더는 보통 파라볼릭 SAR을 평균 방향 이동지표(ADX), 추세선, 또는 이동 평균과 같은 다른 지표와 함께 사용하도록 권장합니다.

파라볼릭 SAR 이동 평균

파라볼릭 SAR과 이동평균은 모두 가격과 추세 방향을 추적할 수 있는 도구이지만 이 둘은 매우 다르기도 합니다. Ma가 정해진 시간 간격 동안 자산의 평균 종가를 계산한다면, 파라볼릭 SAR은 극고/극저점을 관찰하고 가속인자를 적용합니다. 또한 차트에서 시각적으로 보기에도 다르며 별개의 통찰력과 시그널을 제시합니다.

파라볼릭 SAR은 시장 추세와는 관계없이 매 시간 간격마다 시그널을 제공하기 때문에, 경고 중 다수는 신뢰도가 그렇게 높지 않습니다. 특히 시장에 우세한 추세가 없는 경우 더욱 그렇습니다.  반면 이동 평균은 시그널 생성 빈도가 더 낮고 가격 기반 이벤트를 바탕으로 가이드합니다.

파라볼릭 SAR은 이전 SAR과 주요 시장 가격 간 차이와 가속인자를 곱하여 계산하게 되며, 시장 추세가 상승인지 하락인지를 바탕으로 이전 PSAR 값을 더하거나 뺍니다. 주요 시장 가격은 상승 추세의 최고 고점과 하락 추세의 최저 저점으로 판단하며, 그 지점이 깨질 때마다 업데이트 됩니다.

PSAR 계산은 이전 값에 의존하기때문에, 와일더는 추세 반전 이전의 가장 최근의 주요 시장 가격으로부터 최초 값을 도출할 것을 권장하고 있습니다. 가속인자 기본값은 0.02를 사용하며 이 값은 주요 시장 가격이 업데이트 될 때마다 증가하며 최대값은 0.2입니다.

실질적으로, 파라볼릭 SAR은 시장 가격을 향해 가속하고 조급함으로 인해 시간에 프리미엄을 부여하게 됩니다. 시간이 지나면서 PSAR은 가격에 더 가깝게 이동하면서 추세 방향 변환 유도가 더욱 쉬워지며, 가격이 그러한 움직임을 유지할 수 있을지 여부를 테스트합니다.

트레이더는 항상 지표의 기본 설정값을 사용하는 것은 아닙니다. 가속 단계 규모는 파라볼릭 SAR의 민감도를 결정하는 핵심 변수로 작용합니다. 최대 가속 변경으로 민감도에도 영향을 줄 수 있지만, 그 효과는 훨씬 더 후에 발생하고 더 긴 가격 스윙에 더욱 상당한 영향을 미칩니다.

 

추세에 편승하기

파라볼릭 SAR은 트레이딩 세계에서 가장 널리 수용되는 지표 중 하나이며, 종종 거짓 시그널을 생성하긴 하지만 그 신뢰도는 충분히 높습니다. 다른 지표와 함께 활용할 때 PSAR은 트레이더에게 추세 방향과 진입/청산 시점에 대한 더 나은 아이디어를 제공합니다.

EMA 교차와 파라볼릭 SAR 전략

트레이더는 또한 시장 진입 및 청산 지점의 경우 지수이동평균(EMA, exponential moving average)과 파라볼릭 SAR이 교차하는 지점을 고려합니다. PSAR은 추세 방향에 대한 정보를 제공하지만, 그 공식에서 거래량을 반영하지 않기 때문에 지표 자체가 추세 강도에 대한 상당한 명확성을 제공하지는 않습니다.  가격이 위나 아래로 이동하면서 점 사이의 간극이 벌어지게 되지만, 그렇다고 반드시 강력한 추세를 보장한다고 보기는 어렵습니다.

그러나, PSAR 지표 두 개를 사용하면, 트레이더는 횡보나 보합 시장에서도 정확한 시그널을 얻을 수 있습니다. 첫번째 PSAR로 추세를 가늠하고, 두번째 PSAR로 진입/청산 지점을 표시하는 방식의 이중 파라볼릭 SAR 전략은 두 개의 상이한 기간을 잡아서 가동합니다. 더 긴 기간을 잡은 PSAR은 전체 추세를 추적하고, 단기간 PSAR에서 생성된 시그널을 바탕으로 거래를 합니다.

이중 PSAR 전략은 동일한 차트 시간대에서 상이한 민감도를 부여한 두 개의 파라볼릭 SAR 플롯을 사용하여 실행할 수도 있습니다. 민감도가 덜한 지표는 추세를 탐색하고, 보다 민감한 지표는 거래를 유발하는 방식으로 이중 MA 전략과 유사하다고 불 수 있습니다.

일부 투자자는 슈퍼트렌드 지표도 사용하는데, 이는 평균 진정가격범위(ATR)을 추론하는 지표로 PSAR로 직접 시그널된 추세를 확인할 수 있습니다. ATR은 변동성 지표로 자산 가격 행동의 고점과 저점을 비교하여 종가에서 추가되거나 제거된 숫자를 생성하여 진입/청산 가격을 판단할 수 있습니다.

그러나, 이러한 슈퍼트렌드의 계산 확장을 통해 기존의 시그널을 확인하는 데 도움을 받을 수 있기는 하지만, PSAR 그 자체에 대해 트레이더들에게 경고하는 속도는 느릴 때도 종종 있습니다.  와일더는 자산은 약 30% 가량 추세가 되어, 파라볼릭 SAR은 자산 가격이 크게 변동하거나 아예 추세를 보이지 않는 경우에는 50% 이상의 확률로 의존도가 낮아집니다.

시그널의 품질 역시 설정이나 기저의 자산 자체에 따라 달라질 수 있으며, 잘못된 설정으로 끔찍한 손실이 야기될 수 있지만 올바르게 설정하면 시의적절한 수익을 가져오기도 합니다.  투자 전략은 모두 리스크를 동반합니다-금융 시장은 그런 원리로 돌아가고 있으며, 특정 방법이 얼마나 성공적일지에 대한 기대 수준을 조금 조정하는 것이 중요합니다.

그렇다고해도, 연구 결과 파라볼릭 SAR이 완전히 배제해야 한다는 건 아닙니다. 또한, 신속하고 꾸준한 시그널을 제공하는 능력은 추세 시장에서 보다 유용합니다. 항상 정확한 것은 아니지만, 파라볼릭 SAR은 시간의 시험을 견뎌낸 특수한 기술 지표임은 분명하며, 미래에도 그 위치를 유지할 가능성이 높아 보입니다.

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