컵 앤 핸들 패턴: 크립토 시장에서는 어떻게 활용할 수 있을까?

요약

• 컵앤핸들 패턴은 가격이 하락하기 시작하는 지점, 바닥을 다지는 구간, 상승세를 타기 시작하는 지점을 보여주며 그 전체적인 모양이 핸들이 달린 컵을 닮아서 이렇게 부르고 있습니다.
• 컵앤핸들 패턴은 종종 상승장 시그널이라고 여겨집니다. 그러나 이 패턴의 정 반대 방향도 있습니다. 이는 컵앤핸들 역패턴으로 하락세 기조를 나타냅니다.
• 트레이더들은 컵앤핸들 지표를 활용하여 자산/주식 이동 방향을 판단해왔습니다. 또한 진입지점, 손절가, 청산 타겟 가격을 정의하는 가이드라인 같은 존재입니다.

컵앤핸들 패턴이란?

William O Neil이 개발하여 자신의 저서, 주식으로 돈 버는 법(How to Make Money in Stocks)에서 처음 소개한 컵앤핸들 패턴이란 가격하락 시점, 바닥을 다지는 구간, 다시 상승하는 모양을 그립니다. 이것이 컵과 핸들의 모양을 닮았다고 하여 이렇게 부르기 시작했습니다. “U” 자 모양의 컵과 핸들은 이탈이나 컵의 “테두리(lip)” 근처에서 발생하는 약간의 하락세를 나타낼수도 있습니다.

컵앤핸들은 상승세일까?

이 패턴은 종종 상승 시그널로 간주됩니다. 핸들 부분이 보통 더 낮은 거래 규모를 겪고 있음을 의미하기 때문입니다. 그러나 이 패턴의 정 반대 방향도 있습니다. 이는 컵앤핸들 역패턴으로 하락세 기조를 나타냅니다.

예시와 함께 컵앤핸들 패턴을 살펴보기

예1) 패턴의 연속

컵앤핸들 차트가 어떤 모습인지 익숙하지 않은 독자들을 위해 아래 가장 그림을 준비했습니다. 가장 이상적이라 할 수 있는 비트코인 컵앤핸들 연속 패턴의 모습입니다.

출처: Itsblockchain

예 2) 역패턴(Inverted Pattern)

출처: Capital Patterns

위에 보시는 예시 역시 컵앤핸들 패턴의 모습이지만 이번엔 역패턴입니다. 이더(ETH)/USD 일일 차트에서 발췌하였습니다. 차트를 자세히 보시면  상승 삼각수렴 형태가 보이고 디지털 자산이 돌파 이후의 상태로 이동한 것을 알 수 있습니다.

컵앤핸들 패턴을 어떻게 사용할까?

이 패턴이 나오게 되면 컵에 핸들이 형성될 즈음인 것입니다. 이 때는 많은 경우, 삼각형 모양 안에서 움직이게 됩니다. 이상적인 매수 시점은 가격이 핸들 모양의 상부를 돌파했을 때입니다. 가격이 핸들을 벗어나서 움직이자 마자 패턴은 완성되는 것이고 기저의 자산/주식이 상승하게 될 수 있습니다. 그러나 상승이 아닌 하락일 수도 있습니다. 바로 이 때문에  손절가( stop-loss)가 필요한 겁니다.

컵앤핸들 패턴으로 손절가 설정하기

손절 주문은 한 주식 종목이 컵앤핸들 차트를 그리고도 가격이 하락하는 경우 트레이더를 방어해줄 수 있습니다. 손절 주문을 통해 가격이 핸들에 설정된 고유 가격아래로 하락하자마자 해당 주식을 매도할 수 있습니다.

이상적인 트레이딩은 컵의 중상부에 해당하는 범위 내에서 핸들이 만들어지는지 확인하는 겁니다. 똑똑한 트레이더라면 손절 주문을 걸어서 컵의 중하부까지 가격이 내려가기 전에 매도할 겁니다. 예를 들어 컵이 100달러에서 98달러 사이에 형성되었다고 가정합시다. 이 때, 손절가는 컵의 중간 정도인 99달러에 설정해야 합니다.  손절가가 중간지점보다 더 낮아지면 그러한 거래를 거부할 때 더 좋습니다. 대부분의 손절 주문을 할 때는 컵 패턴의 상부 2/3 정도에 설정하는 것이 이상적입니다. 그래야 트레이더가 진입점에 가까이 있으면서도 리스크-보상비를 개선하기 좋습니다.

컵앤핸들 패턴으로 청산 전략 정하기

대부분의 트레이더는 컵의 높이와 상관없이 핸들의 돌파 지점의 높이를 추가하여 타겟을 설정합니다. 예를 들어, 컵이 40달러에서 39달러 사이에 형성된 경우 돌파지점은 40달러입니다. 이 때 청산 전략은 41달러 선에서 세워야 합니다. 경우에 따라 컵핸들의 우측이 좌측과 높이가 다를 수 있습니다. 이 경우, 더 낮은 쪽의 높이를 사용하는 것이 현명하기 때문에, 낮은 쪽을 돌파지점으로 추가하여 보다 안전한 타겟을 설정할 수 있습니다. 보다 공격적으로 타겟을 설정하고 싶다면 더 높은 쪽을 활용할 수도 있습니다.

컵앤핸들 패턴으로 알 수 없는 정보는?

기술 지표는 다른 시그널이나 패턴과 함께 활용할 때 그 기능이 배가됩니다. 컵앤핸들 패턴의 경우 특히 지난 몇 년간 트레이더나 투자자들이 여러가지 이 패턴만의 한계를 여럿 포착했습니다. 첫째, 이 패턴은 완전한 모양을 그리는 데 시간이 걸립니다. 둘째, 패턴을 실행한 사람들이 컵의 깊이에 대한 문제를 발견하였습니다. 깊이가 얕은 컵이라면 상승장, 깊이가 깊을 수록 하락장 시그널을 상징할 수 있습니다. 특정 컵을 발견하고 이러한 근거로 투자를 한다고 하면, 잘못된 판단이 될 수도 있으니 혼란스러운 겁니다. 마지막으로, 때때로 컵앤핸들 패턴은 비유동적인 주식 종목에는 신뢰도가 떨어지는 경우가 확인되었습니다.

결론

요즘은 차트 패턴에 근거하여 투자하는 것이 거의 정석이 되어 버렸습니다. 그렇게 하면 기술적인 분석을 더 잘 이해할 수 있기 때문입니다. 컵앤핸들 지표는 오랫동안 트레이더가 자산/주식 이동 방향을 판단하는 데 큰 도움을 주었습니다. 뿐만 아니라 진입 지점, 손절가, 청산 목표가를 명확히 정의하는 가이드라인이 되었습니다. 그러나 이 패턴만 고집하기 보다는 다른 툴과 함께 활용하여 시장의 기회를 잘 포착할 수 있어야 한다는 점을 유념하세요.