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La barrière entre la crypto et la finance traditionnelle s’estompe progressivement. Les principales plateformes d’échange crypto ne se limitent plus au Bitcoin et aux altcoins. Elles ajoutent désormais l’or, l’argent, des actions et des matières premières, transformant ainsi ces plateformes en véritables centres de négociation multi-actifs.
Ce choix ne se résume pas à une décision de court terme. Il reflète une évolution structurelle de l’infrastructure de trading moderne et des attentes des utilisateurs, qui souhaitent accéder à divers marchés sur une seule interface.
Explorer les contrats TradFi sur Phemex
Une convergence réelle
Pendant des années, la crypto et la finance traditionnelle ont évolué en parallèle. Les traders crypto utilisaient des exchanges spécialisés, tandis que les investisseurs en actions passaient par des courtiers distincts. Accéder aux matières premières nécessitait d’autres plateformes, chacune avec ses propres règlements, horaires et systèmes.
Cette séparation tend à disparaître.
Début 2026, plusieurs grands exchanges crypto ont introduit des contrats à terme sur métaux précieux, tandis que d’autres testaient des produits d’actions tokenisées (actions tokenisées). Ces orientations montrent que les plateformes initialement dédiées aux actifs numériques s’ouvrent aux marchés traditionnels.
Le Forum économique mondial note que l’année 2026 marque une intensification de la convergence entre la finance traditionnelle et la DeFi, avec des institutions financières classiques qui expérimentent les actifs digitaux, tandis que les plateformes crypto s’étendent vers la finance traditionnelle.
Dans l’ensemble, ces évolutions redéfinissent la notion même de « plateforme d’échange ».
Pourquoi maintenant ? Trois moteurs de l’expansion
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Demande croissante d’un accès unifié
Les traders recherchent de plus en plus une exposition à plusieurs classes d’actifs sans avoir à gérer différentes plateformes. Un utilisateur crypto qui souhaite accéder à l’or ne veut pas ouvrir un nouveau compte de courtage. Inversement, un investisseur actions voulant explorer le Bitcoin préfère éviter d’apprendre un système entièrement nouveau.
La demande est simple : une interface, un solde unique et un même ensemble d’outils pour tous les marchés.
Les exchanges crypto sont particulièrement bien placés pour répondre à ce besoin. Leur infrastructure permet déjà des transactions 24h/24, l’effet de levier et le règlement quasi-instantané. Ajouter des actifs traditionnels représente donc une extension logique.
Il ne s’agit pas de remplacer les courtiers en valeurs mobilières, mais de réduire la friction pour les utilisateurs déjà présents sur des plateformes crypto. Sur Phemex par exemple, les traders peuvent accéder aux contrats TradFi avec le même solde en USDT utilisé pour la crypto, sans transfert de fonds ni ouverture de compte supplémentaire.
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Réutilisation de l’infrastructure
Créer une plateforme d’échange crypto représente un investissement majeur : moteurs d’appariement, systèmes de marge, solutions de conservation, processus de conformité, interfaces utilisateurs, etc.
Cette infrastructure est en grande partie indépendante de la classe d’actifs.
Un moteur de contrats à terme perpétuels conçu pour le Bitcoin peut aussi bien supporter l’or. Un système de gestion de marge qui couvre l’exposition à l’ETH peut également gérer celle sur les actions. Ainsi, l’effort technique pour ajouter des actifs traditionnels est bien moindre que la création d’une nouvelle plateforme.
C’est une des raisons pour lesquelles les exchanges crypto ont offert plus rapidement que les courtiers traditionnels l’accès élargi (parfois 24/7) aux marchés classiques – l’infrastructure existait déjà.
Parallèlement, la tokenisation des actifs du monde réel a atteint près de 19 milliards de dollars sur les chaînes observées, notamment via des obligations d’État tokenisées et des fonds monétaires. Les systèmes soutenant ces produits se positionnent de plus en plus à l’interface entre crypto et finance traditionnelle.
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Diversification des revenus
Les marchés crypto sont cycliques : les volumes de trading augmentent lors des phases haussières et chutent fortement lors des baisses. Les exchanges reposant uniquement sur l’activité crypto subissent cette même volatilité dans leurs revenus.
Les actifs traditionnels ont des cycles différents.
L’or s’apprécie souvent en période d’incertitude. Les volumes sur actions sont, en général, plus stables d’une année sur l’autre. Les matières premières évoluent selon des cycles peu corrélés à ceux de la crypto. Proposer plusieurs classes d’actifs permet aux exchanges de mieux répartir l’activité en fonction des conditions de marché.
Cette tendance est déjà observable. Au début de 2026, les produits dérivés sur métaux précieux ont constitué une part significative des volumes de contrats à terme sur les plateformes qui les ont introduits.
Contexte macroéconomique : pourquoi les actifs traditionnels maintenant ?
L’élargissement vers les actifs de la finance traditionnelle intervient dans un contexte macroéconomique particulier.
Retour en force de l’or
L’or a commencé 2026 à des niveaux proches de ses records. En 2025, il a progressé d’environ 67 %, tandis que l’argent a plus que doublé, surperformant le Bitcoin sur la même période.
Les tensions géopolitiques, les inquiétudes sur les devises et les risques d’inflation ont ravivé l’intérêt pour les métaux précieux. Les traders crypto, souvent à la recherche de valeurs refuges alternatives, constituent une cible naturelle pour ce type d’exposition.
En proposant des contrats à terme sur l’or via des plateformes crypto, les exchanges répondent à cette demande sans que les utilisateurs quittent l’écosystème. Sur Phemex, les contrats à terme or et argent de la finance traditionnelle sont réglés en USDT, selon la même mécanique que les contrats sur BTC.
Clarification réglementaire
Le cadre réglementaire a aussi évolué. La loi GENIUS aux États-Unis a établi un encadrement fédéral pour les stablecoins mi-2025. Le règlement MiCA est désormais en vigueur en Europe. Singapour et les Émirats arabes unis continuent de se positionner comme centres des actifs numériques.
Cette clarification ne profite pas seulement aux crypto-actifs : elle facilite aussi la jonction régulée entre la crypto et la finance traditionnelle.
Les exchanges opérant dans un cadre réglementaire clair peuvent proposer des produits sur actifs traditionnels avec davantage de certitude. Pour les traders, cela réduit l’incertitude sur la gestion de leurs positions.
Intégration institutionnelle
Les institutions financières traditionnelles adoptent progressivement l’infrastructure crypto.
JPMorgan traite désormais plus d’un milliard de dollars par jour en paiements tokenisés via JPM Coin. Le fonds de bons du Trésor tokenisé de BlackRock dépasse 1,3 milliard de dollars d’actifs. Les grandes banques s’apprêtent à accepter le Bitcoin et l’Ether comme collatéral.
Si la finance traditionnelle utilise l’infrastructure blockchain pour le règlement, les plateformes crypto peuvent légitimement élargir cette infrastructure à l’exposition aux actifs traditionnels.
Ce que cela change pour les traders
Un solde unique, accès à plusieurs marchés
Le principal avantage pour les traders est la simplicité : un solde USDT unique permet d’accéder à la crypto, à l’or, à l’argent et potentiellement aux actions.
Ce modèle élimine la friction : le capital peut circuler instantanément d’un marché à l’autre selon la conviction de l’utilisateur, sans contraintes logistiques. Le compte contrats à terme Phemex fonctionne pour tous les types de contrats (crypto et finance traditionnelle).
Accès 24/7 aux marchés traditionnels
Les marchés actions traditionnels ont des horaires restreints. Les marchés de matières premières présentent aussi des limites horaires.
Les plateformes crypto sont actives en continu. Ainsi, lorsque des actifs traditionnels sont négociés sur une infrastructure crypto, les traders peuvent réagir aux événements du week-end, aux résultats publiés hors ouverture ou aux nouvelles géopolitiques sans attendre la réouverture des marchés.
Cet accès continu peut influencer la découverte des prix, notamment lorsque les marchés traditionnels sont fermés.
Effet de levier sur les actifs traditionnels
Les courtiers classiques offrent généralement un effet de levier limité aux particuliers. Les exchanges crypto, eux, sont bâtis autour du trading avec effet de levier.
Lorsque la réglementation le permet, cela ouvre la voie à un effet de levier plus élevé sur les actifs traditionnels. Les stratégies utilisées sur les contrats crypto peuvent donc être appliquées à l’or ou aux indices actions.
Les risques restent inchangés : l’effet de levier amplifie gains et pertes, quel que soit l’actif traité.
Ce que cela n’implique pas
Il ne s’agit pas d’une détention d’actions
Négocier des contrats à terme sur actions de la finance traditionnelle via une plateforme crypto ne signifie pas devenir actionnaire. Il n’y a ni dividende, ni droit de vote, ni protection d’actionnaire. Ces produits visent à offrir une exposition au prix, non un investissement long terme.
Pour l’épargne retraite ou la perception de dividendes, les courtiers traditionnels restent la solution adaptée.
Cela ne remplace pas la finance traditionnelle
Les exchanges crypto ne cherchent pas à remplacer les banques ou les courtiers. La finance classique offre encore des services que les plateformes crypto ne peuvent pas reproduire, comme la garantie des dépôts, des cadres juridiques solides et l’intégration aux produits financiers du quotidien.
Il s’agit donc d’une extension, pas d’un remplacement.
Il subsiste des risques
L’ajout d’actifs traditionnels sur les plateformes crypto n’élimine pas les risques. Les exchanges crypto sont confrontés à des risques opérationnels, réglementaires et de marché. Négocier des actifs traditionnels dans un environnement 24/7 génère aussi de nouvelles expositions.
Les traders doivent appliquer les principes de gestion des risques(https://phemex.com/fr/academy/risk-management-in-cryptocurrency-derivatives-trading) quel que soit l’actif traité.
Le panorama : convergence des infrastructures
L’expansion des plateformes crypto vers les actifs traditionnels s’inscrit dans une convergence plus large des infrastructures financières.
Les stablecoins traitent désormais des volumes comparables aux grandes solutions de paiement. Les obligations d’État tokenisées dépassent 36 milliards de dollars. Les banques développent des services de conservation crypto, tandis que les plateformes crypto permettent désormais d’accéder aux actions et matières premières.
À mesure que ces systèmes se rapprochent, la distinction entre crypto et finance traditionnelle devient moins pertinente. À terme, les plateformes seront jugées sur la qualité d’exécution, les frais et la couverture d’actifs, plus que sur leur origine sectorielle.
À surveiller en 2026
Actions tokenisées
Plusieurs plateformes réexaminent les actions tokenisées avec des cadres de conformité plus stricts qu’auparavant. Des obstacles réglementaires subsistent, mais les progrès se poursuivent.
Si l’adoption s’accélère, la frontière entre exchanges crypto et places boursières classiques risque de s’effacer davantage.
Réactions réglementaires
Les autorités surveillent étroitement cette convergence. Les questions de juridiction, de protection des investisseurs et d’intégrité des marchés restent centrales.
Les plateformes qui privilégient la conformité dans la conception de leurs produits progresseront probablement plus vite que les autres.
Participation institutionnelle
Les institutions commencent à tester des stratégies hybrides combinant crypto et actifs traditionnels via des infrastructures unifiées.
À mesure que la participation institutionnelle progresse, les plateformes multi-actifs pourraient attirer des flux de capitaux plus importants.
Une mutation structurelle
L’expansion des exchanges crypto vers les actifs de la finance traditionnelle répond à la demande d’accès unifié des utilisateurs, à la réutilisation des infrastructures existantes et à un contexte macroéconomique favorable à la diversification.
En 2026, la convergence entre crypto et finance traditionnelle devient concrète.
Les infrastructures convergent, tout comme les produits. Reste à observer le rythme d’intégration à venir.
Commencez à trader la finance traditionnelle sur Phemex
Cet article est à visée éducative uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Le trading de produits dérivés comporte des risques importants de perte. Évaluez toujours votre tolérance au risque avant d’opérer.
