Que sont les contrats à terme TradFi ?

Que sont les contrats à terme TradFi ?

Les contrats à terme TradFi sont des produits dérivés qui vous permettent de spéculer sur les mouvements de prix d’actifs financiers traditionnels – comme des actions, des indices et des métaux précieux – sans les posséder réellement. Ils offrent un moyen d’accéder aux grandes entreprises et aux marchés mondiaux tout en conservant la rapidité, la flexibilité et les outils familiers que les traders crypto connaissent déjà.

Avec les contrats à terme TradFi, vous pouvez ouvrir des positions longues si vous prévoyez une hausse des prix ou courtes si vous anticipez une baisse, vous permettant de profiter dans les deux sens du marché. L’effet de levier vous permet de contrôler une position plus importante avec moins de capital, ce qui amplifie à la fois les gains potentiels et les risques. Contrairement au trading d’actions traditionnel, vous n’avez pas à attendre l’ouverture des marchés : vous pouvez surveiller les marchés et réagir rapidement aux nouvelles mondiales à tout moment.

Pour ceux qui connaissent les contrats perpétuels crypto, les contrats à terme TradFi sont intuitifs. Ils combinent l’accessibilité et la disponibilité 24/7 du trading crypto avec la stabilité et la diversité de la finance traditionnelle, offrant un moyen simple de diversifier votre portefeuille et d’accéder à des marchés auparavant inaccessibles.

Comment fonctionnent les contrats à terme TradFi ?

Un contrat à terme est un accord d’acheter ou de vendre un actif à un prix prédéterminé. Les contrats à terme TradFi simplifient cette mécanique pour les traders déjà familiers des contrats crypto.

Vous ouvrez une position selon que vous pensez que le prix va monter (longue) ou descendre (courte). Si le prix évolue dans votre sens, vous réalisez un profit sur la différence. S’il évolue contre vous, vous encaissez une perte. Vous ne possédez jamais l’action, l’indice ou le métal lui-même. Vous tradez un contrat qui suit son prix.

Exemple

L’action Tesla se négocie à 250 $. Vous pensez que le prix va augmenter, donc vous ouvrez une position longue sur un contrat TradFi Tesla.

Si Tesla monte à 270 $, vous gagnez la différence de 20 $, ajustée à la taille de votre position et à l’effet de levier utilisé. Si Tesla chute à 230 $, vous perdez 20 $ par contrat. L’échange se règle en USDT, pas en actions Tesla.

L'expérience est similaire au trading des contrats perpétuels BTC/USDT : même interface, mêmes types d’ordres, mêmes principes de gestion des risques.

Quels actifs pouvez-vous trader avec les contrats à terme TradFi ?

Les contrats à terme TradFi sur Phemex couvrent des actifs des marchés financiers traditionnels auxquels les traders crypto accèdent habituellement via des courtiers distincts.

Actions et indices : il s’agit d’entreprises comme Tesla, Apple ou Nvidia, ainsi que des indices boursiers majeurs. Ces contrats permettent d’accéder aux marchés actions sans quitter l’écosystème Phemex.

Métaux précieux : l’or (XAU) et l’argent (XAG) sont également disponibles, permettant une diversification au-delà des seuls actifs crypto.

Tous les contrats TradFi utilisent le même système de marge en USDT que les contrats à terme crypto. Votre solde fonctionne pour les deux classes d’actifs, sans avoir à transférer ou convertir des fonds.

Qu’est-ce qui différencie les contrats à terme TradFi du trading d’actions traditionnel ?

Quand vous achetez une action Tesla via un courtier, vous devenez actionnaire. En tradant un contrat à terme TradFi, vous ne faites que spéculer sur le mouvement du prix. Vous ne recevez pas de dividendes, de droits de vote ou d’actions.

Ce n’est pas une limitation – c’est un produit adapté à un autre usage. Les contrats à terme TradFi s’adressent aux traders actifs qui recherchent l’effet de levier et un accès 24/7, pas aux investisseurs long terme souhaitant constituer un portefeuille d’actions.

Pourquoi les contrats à terme TradFi sont-ils négociables 24/7 ?

Les bourses traditionnelles comme le NYSE fonctionnent à horaires fixes, environ de 9h30 à 16h00 (heure de l’Est), du lundi au vendredi. En dehors de ces plages, il n’est pas possible de trader.

Les contrats à terme TradFi contournent cette limitation car vous ne tradez pas sur la bourse d’origine. Vous tradez des contrats dérivés qui reflètent le prix de l’actif sous-jacent. Ces contrats existent sur une infrastructure indépendante de la bourse.

Cela signifie que vous pouvez, en théorie, ouvrir, clôturer et gérer vos positions à tout moment – week-ends, jours fériés, hors horaires. Quand une nouvelle tombe un dimanche soir, vous n’avez pas à attendre lundi matin pour réagir.

Remarque : Bien que le trading 24/7 soit possible en théorie, la liquidité et la volatilité des prix peuvent varier lorsque les marchés traditionnels sont fermés. Le marché « spot » sous-jacent reste, lui, soumis aux horaires d’échange, ce qui peut affecter la dynamique des prix.

Quelle différence entre les contrats à terme TradFi et les CFD ?

Si vous avez déjà utilisé des courtiers traditionnels, vous connaissez peut-être les CFD (Contracts for Difference). Les contrats à terme TradFi sur les plateformes crypto présentent des similarités mais aussi des différences clés.

Les deux sont des produits dérivés qui répliquent le prix d’un actif sous-jacent sans exiger sa détention. Les principales différences résident dans la devise de règlement (USDT pour TradFi, monnaie fiduciaire pour les CFD), la plateforme de trading (exchange crypto contre courtier OTC) et la mécanique des contrats perpétuels, déjà connue des traders crypto via les contrats perpétuels ETH.

Les contrats à terme TradFi combinent l’accessibilité des CFD avec la structure perpétuelle familière aux traders crypto : pas de date d’expiration, mécanismes de taux de financement, contrôles de levier connus.

Ce qu’il faut savoir avant de trader les contrats à terme TradFi

Les contrats à terme TradFi fonctionnent comme les contrats perpétuels crypto. Si vous débutez avec ces produits, voici les concepts clés :

Contrat perpétuel : il n’y a pas de date d’expiration. Contrairement aux contrats à terme classiques qui se règlent à une date fixe, vous pouvez conserver vos positions TradFi indéfiniment.

Effet de levier : il vous permet de contrôler une position plus grande avec moins de fonds. Un levier 10x signifie que 100 $ donnent une exposition de 1 000 $. Cela amplifie gains comme pertes.

Marge : c’est la garantie nécessaire pour ouvrir et maintenir une position. Le système de marge de Phemex fonctionne de la même façon pour les contrats TradFi et crypto.

Taux de financement : il s’agit d’un paiement périodique entre les détenteurs de positions longues et courtes, qui maintient le prix du contrat aligné sur le prix spot de l’actif sous-jacent.

Prix de référence (Mark Price) : c’est le prix équitable utilisé pour calculer les profits/pertes non réalisés et les niveaux de liquidation.

Si vous connaissez déjà les contrats à terme crypto, la mécanique est identique. Seul l’actif sous-jacent change.

À qui s’adressent les contrats à terme TradFi ?

Les contrats à terme TradFi sont conçus pour les traders souhaitant une exposition aux actifs traditionnels dans un environnement crypto.

• Traders de contrats crypto expérimentés : ils peuvent s’ouvrir aux actions et métaux précieux sans apprendre une nouvelle plateforme ni ouvrir un compte-courtier.
• Traders actifs : ils bénéficient d’un accès 24/7 aux marchés traditionnels, même en dehors des horaires boursiers.
• Traders cherchant à diversifier : ils équilibrent leurs positions crypto avec des expositions actions et métaux – tout depuis un seul compte et un solde USDT unique.

Si vous n’avez jamais tradé de contrats à effet de levier, commencez par les contrats à terme crypto de Phemex pour apprendre la mécanique. Le niveau de risque est le même, et l’Académie Phemex propose des ressources pour bien débuter.

Questions fréquentes

Est-ce que j’achète réellement des actions ou de l’or ?

Non. Les contrats à terme TradFi sont des produits dérivés basés sur les mouvements de prix. Vous n’achetez ni actions, ni ETF, ni actifs physiques – vous tradez des contrats qui suivent leur prix.

Puis-je utiliser l’effet de levier avec les contrats à terme TradFi ?
Oui. Les contrats à terme TradFi vous permettent d’utiliser un effet de levier pour contrôler des positions plus importantes avec moins de capital, ce qui amplifie à la fois vos gains et vos pertes. Les traders familiers des contrats à terme crypto retrouveront une mécanique identique.

Quels sont les risques ?

Les contrats à terme TradFi présentent les mêmes risques que les contrats crypto – l’effet de levier amplifie gains comme pertes. Pendant les périodes de faible liquidité (lorsque les marchés traditionnels sont fermés), le prix peut être plus volatile. N’investissez que des fonds que vous pouvez vous permettre de perdre.

Points clés à retenir

Les contrats à terme TradFi intègrent les marchés traditionnels dans l’expérience du trading crypto.

Vous tradez actions, indices et métaux précieux en utilisant la même mécanique des contrats perpétuels que pour les contrats crypto. Les actifs changent, mais l’expérience de trading reste conceptuellement la même.