Guide complet pour trader les futures crypto sur Phemex

Fondée en 2019, Phemex est une plateforme d’échange crypto centrée sur l’utilisateur, approuvée par plus de 10 millions de traders dans le monde. La plateforme propose le trading au comptant, le trading de produits dérivés, le copy trading et des solutions de gestion de patrimoine. Ce guide se concentre sur le moteur phare de trading de produits dérivés (Futures) de la plateforme, conçu pour offrir aux traders professionnels jusqu’à 100x d’effet de levier, une profondeur de liquidité importante et des types d’ordres avancés.

Qu'est-ce que le trading de futures crypto ?

Lorsque vous tradez des futures sur Phemex, vous entrez dans un contrat qui réplique la valeur d’actifs comme le Bitcoin ou l’Ethereum. Cela offre des avantages significatifs pour les traders professionnels :

• Effet de levier élevé (jusqu’à 100x) : Développez votre pouvoir d’achat. Avec un levier 100x, une marge de 1 000 USDT permet de contrôler une position de 100 000 USDT, maximisant les gains potentiels sur de faibles variations de prix.

• Rentabilité bidirectionnelle : Gagnez, quel que soit le sens du marché. Achetez Long si vous anticipez une hausse, ou vendez Short pour profiter d’une baisse des prix (idéal pour couvrir un portefeuille Spot).

• Exposition stratégique aux prix : Évitez la complexité de la gestion des wallets et les frais de transfert on-chain. Obtenez une exposition immédiate à la volatilité des actifs, sans les contraintes de conservation.

• Efficience du capital : Utilisez les modes de marge croisée pour ouvrir de plus grandes positions avec moins de capital immobilisé.

À noter : Si l’effet de levier augmente les gains, il augmente également les risques. Phemex propose des outils robustes de gestion des risques, comme le Stop Loss et le Take Profit, pour protéger vos positions.

Qu’est-ce qu’un contrat perpétuel ?

Le contrat perpétuel est l’instrument de trading le plus populaire sur Phemex Futures. Contrairement aux futures classiques qui ont une date d’échéance (ex : trimestriels), les contrats perpétuels n’expirent jamais.

Mécanismes clés sur Phemex :

• Détention illimitée : Vous pouvez garder une position ouverte tant que vous maintenez la marge de maintenance requise.

• Mécanisme de taux de financement : Pour garantir l’alignement du prix du contrat avec le spot, Phemex utilise un taux de financement périodique (échange toutes les 8 heures entre Long et Short).

  • Marché haussier : les Long paient les Short.

  • Marché baissier : les Short paient les Long.

• Système de Mark Price : Phemex utilise un Mark Price sophistiqué (basé sur un panier d’exchanges majeurs) pour déterminer les liquidations. Ce mécanisme anti-manipulation protège les utilisateurs des liquidations injustes causées par des mèches de prix temporaires.

Quels types de contrats propose Phemex ?

Phemex offre une large gamme de contrats à terme perpétuels adaptés à différents contextes de marché et stratégies de détention. Que vous déteniez des stablecoins ou des actifs crypto, notre plateforme prend en charge plus de 500 paires avec des modes de marge distincts.

Contrats linéaires USDT-margés

Cela correspond au standard pour la majorité des traders. Vous utilisez l’USDT (Tether) comme collatéral pour ouvrir des positions sur n’importe quelle paire (ex : BTC/USDT).

Fonctionnement : Les profits et pertes (PnL) sont calculés et réglés en USDT.

Avantage : Facile et stable. En cas de brusque chute et si vous êtes Short, vos profits augmentent en USDT, protégeant votre portefeuille de la volatilité crypto.

Exemple : Vous ouvrez un Long sur 1 BTC à 90 000 $. Le prix atteint 91 000 $. Profit = 1 000 USDT.

Contrats inverse COIN-margés

Les contrats inverses utilisent la cryptomonnaie elle-même (par ex BTC, ETH) comme marge.

Fonctionnement : Vous déposez du BTC pour trader le pair BTC/USD. Les profits sont payés en BTC, pas en dollars.

Avantage : Parfait pour les marchés haussiers. Si vous êtes Long et que le prix monte, vous bénéficiez à la fois du profit du trade et de la valorisation de votre collatéral (effet de croissance composé).

Exemple : Vous ouvrez un Long sur 1 BTC en utilisant du BTC comme marge. Le prix prend 10 %. Vous gagnez du profit en BTC. Comme le BTC a aussi augmenté, votre gain en valeur fiat dépasse 10 %.

Frais & efficience du trading sur Phemex Futures

Phemex propose une structure tarifaire leader sur le marché, pensée pour maximiser la rentabilité des scalpers particuliers et des market makers institutionnels. Notre transparence tarifaire vous garantit de garder une plus grande part de vos profits.

Comprendre les coûts :

• Frais Maker (0,01 % à 0 %) : Appliqués lorsque vous placez un ordre limite qui apporte de la liquidité. Astuce pro : atteignez le statut VIP pour bénéficier de frais Maker à 0 %.

Frais Taker (0,06 % à 0,03 %): Appliqués sur les ordres de marché qui exécutent immédiatement, retirant de la liquidité.

Ordres Maker : ajoutent de la liquidité au carnet (ordres limite non exécutés immédiatement).

Ordres Taker : retirent la liquidité du carnet (ordres marché et limite immédiatement exécutés).

Taux de Financement (Peer-to-Peer) :

Ce n’est pas un frais prélevé par Phemex. C’est un échange direct entre traders Long et Short pour ancrer le prix du contrat perpétuel au spot.

• Fréquence : Toutes les 8 heures.

• Mécanisme : Taux positif = Long paie Short ; taux négatif = Short paie Long.

Les niveaux VIP offrent des frais réduits selon le volume sur 30 jours. Pour la tarification complète, consultez Frais & Conditions Phemex.

Qu'est-ce que l’effet de levier et comment ça fonctionne ?

L’effet de levier vous permet de contrôler une position supérieure à votre capital réel. Phemex propose jusqu’à 100x sur certaines paires.

Exemple avec un levier 10x :

• Votre capital : 1 000$

• Taille de position : 10 000$ (10x votre capital)

• Si le prix évolue de 5 % en votre faveur : 500$ de profit (50 % de rendement sur vos 1 000$)

• Si le prix bouge de 5 % contre vous : 500$ de perte (50 % de votre capital)

Le levier maximal dépend de la taille de la position. Les tailles importantes impliquent un levier réduit :

Les paliers exacts varient par paire. Consultez Effet de levier & Marge.

Qu’est-ce que la marge ?

La marge est le collatéral requis pour ouvrir et maintenir une position à effet de levier.

Marge initiale : Collatéral minimum pour ouvrir une position. Calculé comme Valeur de position ÷ Levier.

Marge de maintenance : Collatéral minimum pour garder la position ouverte. Si elle passe en dessous, votre position sera liquidée.

Modes de marge

Marge croisée : L’ensemble de votre solde sert de marge pour toutes les positions. Seuil de liquidation plus grand mais met l’ensemble du solde en jeu.

Marge isolée : Seule la marge allouée à une position précise est à risque. Seuil de liquidation plus bas, pertes limitées à la marge dédiée.

La plupart des débutants devraient utiliser la marge isolée pour limiter leur risque lors de l’apprentissage.

Qu'est-ce que la liquidation ?

La liquidation a lieu lorsque votre marge tombe sous la marge de maintenance requise. La plateforme ferme alors automatiquement votre position pour éviter de plus grandes pertes.

Comment éviter la liquidation :

1. Utilisez un levier plus faible : 5-10x est généralement plus sûr que 50-100x

2. Placez des Stop Loss : Sortez automatiquement avant la liquidation

3. Surveillez le ratio de marge : Gardez une marge supérieure au minimum requis

4. Ajoutez de la marge : Déposez du collatéral additionnel si nécessaire

5. Utilisez la marge isolée : Limitez l’exposition par position

Phemex utilise le Mark Price (cours théorique basé sur un indice spot) pour la liquidation au lieu du dernier prix, ce qui évite les liquidations manipulées.

Comprendre Marge & Liquidation

Phemex Futures utilise un moteur de gestion du risque sophistiqué pour protéger les traders et la plateforme.

Marge initiale : Collatéral requis pour ouvrir une position (ex : 1% pour levier 100x).

Marge de maintenance : Solde minimum absolu pour maintenir la position. En dessous = liquidation.

Mécanisme anti-liquidation : Nous utilisons le Mark Price (indice juste) au lieu du dernier prix pour déclencher la liquidation. Cela évite les “scam wicks” et protège contre la manipulation du marché.

Modes de marge pour chaque stratégie :

Marge isolée (recommandée aux débutants) : Risque limité à une position donnée. Si liquidation, le reste de vos fonds est intact.

Marge croisée : Utilise tout votre solde pour éviter la liquidation lors de très fortes volatilités.

Comment débuter sur les futures Phemex (guide express)

Étape 1 : Transférez des fonds vers votre compte Futures

Suivez ce process simplifié pour placer votre premier trade en moins de 2 minutes :

1. Transférez vos actifs : Déplacez instantanément des USDT ou BTC de votre wallet Spot à votre compte Futures.

2. Sélectionnez le contrat : Choisissez parmi 500+ paires (ex : BTCUSDT Perpetual).

3. Configurez le risque : Paramétrez votre effet de levier (1x-100x) et choisissez marge isolée ou croisée.

4. Passez votre ordre :

   1. Haussier ? Cliquez Open Long.

   2. Baissier ? Cliquez Open Short.

Astuce pro : Paramétrez toujours un Stop Loss avant d’entrer en position pour automatiser la gestion du risque.

Étape 2 : Accédez à l’interface de trading contrats

Étape 3 : Sélectionnez vos instruments

Choisissez la paire crypto dans le menu. Sélectionnez entre :

• USDT-M Perpetual (ex : BTCUSDT)

• USDC-M Perpetual (ex : BTCUSDC)

• COIN-M Perpetual (ex : BTCUSD inverse)

Étape 4 : Paramétrez effet de levier & mode de marge

1. Cliquez l’indicateur de levier

2. Ajustez le levier (1x à 100x)

3. Sélectionnez marge isolée ou croisée

Étape 5 : Passez votre ordre

Pour Prendre un Long (achat) :

1. Sélectionnez le type d’ordre (marché, limite, conditionnel)

2. Indiquez la quantité

3. Définissez TP/SL si besoin

4. Cliquez Long

Pour Prendre un Short (vente) :

1. Sélectionnez le type d’ordre

2. Indiquez la quantité

3. Définissez TP/SL si besoin

4. Cliquez Short

Pour le détail, voir Comment passer un ordre de contrat perpétuel.

Qu’est-ce que le Copy Trading Phemex ?

Le Copy Trading Phemex est la solution ultime pour obtenir des performances pros sans y consacrer du temps. À la différence des plateformes classiques, notre système est transparent sur la performance et dispose d’une exécution de niveau institutionnel.

Pourquoi le Copy Trading Phemex fait référence :

• Traders vérifiés : Sélection rigoureuse selon ROI réel, taux de réussite, drawdown max - exit les profils trop risqués.

• Réplication en un clic : Copiez automatiquement les positions des pros en temps réel.

• Modes flexibles :

  • Mode marge fixe : Investissez un montant donné (ex : 10 USDT) par opération.

  • Mode multiplicateur : Répliquez la taille de position du trader pro en la multipliant.

• Contrôle utilisateur : Vous gardez la pleine main. Arrêtez ou fermez manuellement à tout moment.

Prêt pour l’automatisation ? Consultez le Leaderboard Copy Trading pour choisir votre pro.

Comment fonctionne le Copy Trading

Phemex sélectionne les meilleurs traders d’après leur historique, leur gestion du risque et leurs résultats publiés. Quand vous suivez un trader, ses positions sont copiées en temps réel sur votre compte.

Process classique :

1. Sélectionnez un Trader : Parcourez le leaderboard Copy Trading et observez les stats ROI, taux de réussite, drawdown, abonnés

2. Paramétrez vos options : Investissement et mode de copie

3. Exécution auto : Les trades sont copiés instantanément à l’ouverture de la position du pro

4. Suivi performance : Suivez vos P&L copy trading dans le dashboard

5. Sortez à tout moment : Fermez/copiez à tout moment manuellement (ou à la clôture du trade leader)

Modes copy trading

Smart Copy Mode : Définissez seulement le montant investi. Tous les autres paramètres sont copiés 1 :1 du trader. Ce mode est fortement recommandé.

Exemple : Vous choisissez 0,5x. Si le leader ouvre une position de 100 USDT, la vôtre sera de 50 USDT.

Gérer ses investissements Copy Trading

• Augmenter l’investissement : Transférez des USDT ou USDC depuis le spot/futures pour ajouter des fonds

• Diminuer l’investissement : Retirez les profits quand aucune position copiée n’est ouverte

• Plusieurs traders : Diversifiez en copiant plusieurs pros en parallèle

Comment démarrer le Copy Trading

1. Allez dans Futures → Copy Trade

2. Consultez les traders et analysez leurs stats

3. Cliquez sur Copy chez le trader choisi

4. Indiquez le montant investi

5. Confirmez et démarrez la copie

Pour le guide complet, voir Phemex Futures Copy Trading Guide.

Types d’ordres avancés pour pros

Phemex propose toute une gamme d’ordres algorithmiques pour une gestion précise :

• Post-Only : Garantit que votre ordre va au carnet comme Maker (bénéficiant de frais réduits/du rebate).

• Reduce-Only : Garantit qu’un ordre ne fait que clôturer une position, pas en ouvrir une nouvelle accidentellement.

• Ordres déclenchés (Conditionnel) : Automatisez l’entrée selon le breakout/niveau technique.

• Bracket Orders (TP/SL): Prédéfinissez Take Profit et Stop Loss.

Détail complet des ordres dans Types d’ordres.

Stratégies de gestion du risque

La réussite en trading, c’est 90 % de gestion du risque. Phemex vous aide grâce à :

• Gestion des tailles : Ne risquez jamais plus de 1-2% du capital par opération.

• Stop Loss techniques : Placez des sorties sur des supports/résistances réels et non au hasard.

• Diversification : Utilisez les Sous-Comptes pour séparer vos stratégies (ex : un bot, un scalping manuel ...)

FAQ : Futures & Copy Trading

Q : Quelle est la différence entre Spot et Futures ?

R : Le Spot sert à acheter / détenir l’actif (HODL). Les Futures servent à spéculer à la hausse ou la baisse avec effet de levier, sans posséder l’actif sous-jacent.

Q : Peut-on trader les Futures sans KYC ?

R : Vous pouvez explorer la plateforme, mais pour déposer du fiat ou retirer des profits importants, la [Vérification d’Identité] est conseillée pour la sécurité et augmenter vos plafonds.

Q : Comment éviter la liquidation ?

R : Utilisez la marge isolée, restez sous 10x de levier, et placez toujours un Stop Loss. Surveillez votre ratio de marge.

Ressources associées

• Comment passer un ordre de contrat perpétuel

• Levier, Marge initiale & de maintenance

• Contrats USDT-M vs COIN-M

• Introduction aux Futures Perpétuels

• Guide Copy Trading Phemex Futures

• Qu’est-ce que le trading de contrat ?