Qué es el Staking: Explicación de PoW vs. PoS

Resumen

El staking es el proceso de bloquear criptodivisas en una cartera o intercambio objetivo a cambio de recompensas e ingresos cripto pasivos.
El proceso de staking funciona para verificar las transacciones en las blockchains proof-of-stake, al igual que el proceso de minería hace lo mismo para las blockchains proof-of-work.
El staking se puede realizar a través de intercambios de confianza, o en monederos como se especifica en las blockchains proof-of-stake.

¿Qué es el Cripto Staking?

El staking es el proceso de mantener o bloquear criptodivisas en un monedero objetivo durante un periodo de tiempo determinado a cambio de recompensas e ingresos pasivos de cripto. Estos fondos bloqueados ayudan a apoyar la seguridad y el mantenimiento de ciertos blockchains. Es un proceso comparable a la minería de Bitcoin, pero mucho menos intensivo en recursos. Mientras que Bitcoin se basa en Proof of Work (PoW) para su mecanismo de consenso, otras monedas populares como Cardano (ADA), NEO (NEO) y Ontology (ONT) emplean el mecanismo Proof of Stake (POS).

Proof of Stake vs Proof of Work

¿Cómo funciona PoW?

El sistema Proof of Work implica que los mineros resuelvan complicados rompecabezas matemáticos para crear bloques de transacciones verificadas que luego se añaden a la cadena de bloques. Estos problemas criptográficos son tan difíciles de resolver que los mineros deben utilizar hardware especializado capaz de producir una potencia de cálculo considerable. De hecho, el proceso es tan costoso que los autores maliciosos se ven disuadidos de intentar cualquier ataque.

Simplemente es más rentable y gratificante participar como minero legítimo. Esto se debe a que cada vez que un minero resuelve con éxito un puzzle y añade un nuevo bloque, el sistema le recompensa con una cierta cantidad de Bitcoin. La solución o “proof of work” es compartida y verificada por otros mineros cuando añaden el mismo bloque a sus copias del libro mayor distribuido.

¿Cómo funciona PoS?

El modelo Proof of Stake es una alternativa diseñada para contrarrestar los recursos y costes extremos asociados a PoW. En lugar de depender de niveles excesivos de trabajo arbitrario en forma de cómputos y cálculos complejos para asegurar la red, esta opción solo requiere que los participantes almacenen y guarden bajo llave algunos de sus fondos.

¿Qué son los Validadores en un Modelo PoS?

Demos un paso atrás. Ambos modelos se enfrentan al mismo reto, las transacciones deben ser verificadas antes de ser añadidas a la cadena de bloques. Mientras que Bitcoin tiene mineros que se encargan de esta tarea, una criptografía PoS tiene validadores. Es poco probable que los mineros intenten realizar acciones maliciosas, dados los importantes recursos y costes que ello supondría. En su lugar, es más fácil que se beneficien recibiendo recompensas legítimas de minería. Del mismo modo, los validadores que no realicen los servicios requeridos de forma adecuada se arriesgan a perder parte de sus fondos apostados.

Las monedas apostadas funcionan esencialmente como garantía contra el mal comportamiento. Por otro lado, los validadores que cumplen las reglas y verifican los bloques con honestidad también son compensados. Cada vez que hay que verificar un bloque, el sistema asigna aleatoriamente la tarea a uno de los validadores. La probabilidad de que un validador sea seleccionado depende de la cantidad que haya apostado. Cuantos más fondos hayan apostado, mayor será la probabilidad de que sean seleccionados. En otras palabras, al igual que los mineros con más potencia de cálculo tienen más probabilidades de resolver el rompecabezas matemático de un bloque, los validadores con más monedas apostadas también tienen más probabilidades de obtener el derecho a verificar un bloque y recibir una recompensa.

Las reglas y condiciones para los validadores varían según las diferentes blockchains PoS. Cada proyecto tiene su propia preferencia en términos de requisitos técnicos, cantidades mínimas de apuesta, periodos de bloqueo, métodos de selección y fórmulas de cálculo de recompensas. Sin embargo, todos comparten la misma ventaja sobre los sistemas PoW. Dado que PoS no requiere grandes cantidades de energía ni hardware especializado, el mecanismo es mucho más escalable. De hecho, la red Ethereum está actualmente en proceso de migración de PoW a PoS a través de su actualización ETH 2.0.

¿Es seguro el Cripto Staking?

El cripto staking es una actividad generadora de ingresos pasivos que se considera una forma segura de aumentar el rendimiento de las inversiones. En términos generales, al igual que un depósito fijo en un banco, no se puede perder dinero al apostar cripto. Hay dos tipos de staking:

El staking ofrecido por las blockchains PoS. Esto normalmente implica mantener una criptodivisa en una cartera específica durante un período de tiempo para ganar recompensas.
El staking ofrecido por los intercambios, donde los usuarios prestan su cripto a los intercambios para ganar intereses en forma de más cripto. Este tipo de staking se ofrece a veces bajo lo que se denomina “launchpool”, en el que los usuarios apuestan por criptodivisas populares para disfrutar de un alto rendimiento de sus participaciones, con intereses pagados cada hora.

Dicho esto, no siempre está exento de riesgos.

¿Cuáles son los riesgos de apostar cripto?

Al apostar criptomonedas en un intercambio, la regla general es utilizar siempre una empresa de confianza y de buena reputación que no escatime en garantizar la seguridad de los fondos de sus clientes. Esto se debe a que el intercambio tiene la custodia de los fondos de los clientes cuando se está apostando; si es hackeado, o va a la quiebra, tu cripto se va con él.

En el caso de intercambios como Phemex, todos los activos de los clientes se guardan en cuentas de ahorro de criptomonedas que se supervisan constantemente en tiempo real y son gestionadas por expertos en gestión de riesgos y activos líderes en el sector.

Otros riesgos de apostar por el cripto son:

Volatilidad del precio: Una caída en el precio de los tokens puede reducir fácilmente las recompensas que se obtienen con las apuestas.
Riesgo de liquidez: Algunos programas de apuestas requieren un periodo mínimo de compromiso durante el cual no se pueden retirar los activos.
Riesgo de contrapartida: Esto sucede cuando apuestas tus activos con un validador que no hace un trabajo adecuado y es penalizado; tus posibilidades de ganar recompensas también se verán afectadas.
Riesgo de ciberataque: Los grupos de apuestas o los monederos pueden ser hackeados, lo que provoca la pérdida total de los activos apostados. Por lo tanto, al elegir un intercambio o protocolo/cartera para apostar, comprueba siempre el historial de seguridad de la empresa y si aseguran las pérdidas de los clientes.

¿Qué es el Proof of Stake Delegado (DPoS)?

El Proof of Stake Delegado es una variación popular del mecanismo que convierte los fondos bloqueados en votos. En lugar de que los usuarios con monedas apostadas asuman el papel de validadores ellos mismos, estos usuarios eligen a delegados para que realicen los servicios necesarios en su nombre. Cuantos más fondos apostados, más poder de voto se tiene. Las recompensas de las apuestas se entregan a los delegados, que a su vez las distribuyen entre sus electores. Este modelo permite que un número menor de validadores represente a un gran número de participantes.

El resultado es una mayor eficiencia, unos umbrales de entrada más bajos para los electores y un menor consumo de energía o una mayor sostenibilidad. Sin embargo, también hay algunas desventajas notables. Dado que la red debe depender de un pequeño grupo de validadores, esto supone una mayor centralización. Otro reto potencial surge con los usuarios que tienen intereses muy pequeños y que pueden sentir que su voto es demasiado insignificante para contar y optar por renunciar por completo a la participación activa. No obstante, muchos proyectos destacados como EOS (EOS), Tezos (XTZ) y Tron (TRX) han adoptado el protocolo y ven un futuro prometedor en él.

¿Qué son las recompensas de staking?

Las recompensas de staking son los incentivos que obtienen los participantes a cambio de bloquear sus tokens con el fin de validar las transacciones en una blockchain. Las recompensas vienen en forma de token nativo de la blockchain, con el quantum de la recompensa dependiendo del programa de staking.

¿Cómo se calculan las recompensas de staking?

Las recompensas de staking se calculan sobre la base del porcentaje de rendimiento anual (APY) acordado, que representa la tasa de rendimiento obtenida anualmente, después de tener en cuenta la capitalización.

La fórmula para calcular el APY es la siguiente:

APY = (1 + r/n)ⁿ – 1

r = tasa de rentabilidad periódica (o TAE anual)

n = número de periodos de capitalización cada año

Sin embargo, muchos intercambios que ofrecen servicios de apuestas también proporcionan calculadoras de apuestas, a través de las cuales los inversores pueden calcular fácilmente sus ganancias con sólo teclear la cantidad que pretenden apostar, como esta:

Calculadora de apuestas (Fuente: Phemex)

¿Las recompensas de las apuestas están sujetas a impuestos?

Las normas varían en las distintas jurisdicciones. En Canadá y el Reino Unido, el staking recibe el mismo tratamiento que la minería de criptomonedas y se grava en consecuencia. En Alemania, el cripto apostado será gravado si se ha mantenido durante menos de 10 años; después de eso, el cripto apostado está libre de impuestos.

En los Estados Unidos, sin embargo, aún no han surgido directrices claras del IRS sobre si las recompensas de las apuestas deben considerarse como ingresos que deben tributar en consecuencia. En un caso reciente, una pareja estadounidense, Joshua y Jessica Jarett, presentó una queja contra el IRS argumentando que fueron gravados erróneamente por los 8.876 Tezos (XTZ) en recompensas de staking que ganaron en 2019. Ante esto, la división de Impuestos del departamento de Justicia de Estados Unidos ordenó al IRS emitir un reembolso de 3.793 $. Curiosamente, la orden no va acompañada de ninguna resolución judicial formal, por la que los Jarett están presionando en el caso en curso.

¿Cómo Ganar Dinero Apostando Cripto?

Como usuario o inversor potencial, el staking es una excelente opción para generar un ingreso pasivo en cripto. Es similar a depositar dinero en una cuenta bancaria que te genera intereses.

Staking Vs. Minería

A diferencia de la minería, el staking requiere un conocimiento técnico y una configuración mínimos. El primer paso consiste en elegir una de las muchas monedas Proof of Stake disponibles.

Las 5 Mejores Apuestas de Cripto

Muchos intercambios de criptomonedas de buena reputación ofrecen servicios de staking de criptomonedas con un porcentaje de rendimiento anual de cualquier cosa, desde el 4% hasta el 20%, o incluso más. Phemex, por ejemplo, ofrece un 18,80% de APY en el staking de ETH. Las criptomonedas que normalmente se ofrecen para las recompensas de staking tienden a ser monedas más establecidas y estables como:

USDC,
Solana (SOL),
Cardano (ADA),
Ethereum (ETH),
USDT.

Pero puede variar de un intercambio a otro.

Programas de staking en curso en Phemex (Fuente: Phemex)

Cómo apostar cripto en un intercambio

En intercambios como Phemex, los servicios de staking se dividen en varias etiquetas, como programas de ganancias, programas de ahorro o launchpools. Los usuarios tienen que asegurarse primero de que tienen las monedas de staking para participar en el programa; la mayoría de las veces, estas monedas se pueden comprar en la misma plataforma y apostar para ganar recompensas. Por ejemplo, para apostar ETH, los usuarios deben tener primero una cantidad mínima de ETH en sus carteras.

Para ver las instrucciones paso a paso:

Cómo apostar cripto en una cartera

Como se ha mencionado, otra forma de staking consiste en mantener una criptodivisa en un monedero para ganar recompensas. Aquí usaremos el ejemplo de staking de Tezos (XTZ) en una cartera de Ledger:

Para iniciar el proceso, primero debes tener un dispositivo Ledger y tener la aplicación Ledger Live instalada en tu ordenador o teléfono.
Instala la app de Tezos en tu Ledger a través del gestor de Ledger live.
Sigue las instrucciones de la aplicación para añadir una cuenta de Tezos.
Compra algunos XTZ a través de un intercambio popular como Phemex y transfiérelos a tu Ledger.
Haz clic en el botón “Ganar recompensas” en la sección de cuentas de tu app Ledger y sigue los procedimientos (delegar, elegir un validador y confirmar).
Ya está hecho. El rendimiento anual actual de Tezos a través de Ledger es de aproximadamente un 6% menos las comisiones. Por supuesto, tus ganancias finales dependerán de cuánto decidas apostar.

¿Qué son los Pools de Staking?

Los pools de staking son esencialmente grupos en los que los portadores de monedas combinan sus recursos. Apuestan como una unidad y, en consecuencia, tienen más posibilidades de ser seleccionados como validadores y obtener una recompensa. Si se recibe una recompensa, ésta se distribuye entre los miembros del grupo de forma proporcional a la cantidad que cada participante haya aportado al fondo común. Dado que la organización y el mantenimiento de un fondo común requieren importantes recursos, los proveedores de fondos comunes cobrarán una cuota que se cobra de la parte de las recompensas de las apuestas de los participantes. Este coste adicional se compensa con la flexibilidad que obtienen los titulares de las monedas al unirse a las agrupaciones. Apostar como individuo significa adherirse a los tiempos mínimos de bloqueo de un proyecto y a los saldos requeridos. Ambos pueden ser bastante elevados. En cambio, los pools de apuestas no suelen tener límites de tiempo de retirada y permiten participar con saldos iniciales mucho más pequeños.

¿Qué es el staking de NFT?

El staking de NFT es similar al staking de criptomonedas en el sentido de que el propietario de un NFT deposita su token no fungible durante un tiempo determinado a cambio de ingresos pasivos en forma de recompensas de staking. Lo mejor del staking de NFT es que no necesitas renunciar a tu NFT para monetizarlo.

¿Vale la pena apostar por cripto?

El staking puede ser una de las mejores opciones de generación de ingresos para los inversores que no tienen intención de comerciar o cobrar sus activos digitales a corto plazo. Después de todo, ¿por qué dejarlo inactivo si no lo vas a usar? Como tal, el staking es especialmente adecuado para aquellos que están interesados en generar rendimientos en sus activos digitales, sin tener que lidiar con la volatilidad de los precios a corto plazo.

Sin embargo, esto no quiere decir que el staking esté completamente libre de riesgos, por las razones mencionadas anteriormente. Siempre hay que leer la letra pequeña para averiguar la duración del periodo de apuesta y sólo apostar con intercambios que pongan una prima en la seguridad. Si un programa de apuestas ofrece una tasa de rendimiento inusualmente alta, puede ser demasiado bueno para ser verdad.

Conclusión

El mecanismo Proof of Stake no sólo requiere menos recursos y es más escalable que Proof of Work, sino que también fomenta una mayor participación. Simplemente bloqueando los fondos durante un periodo de tiempo, los usuarios pueden empezar a tomar parte en el proceso de consenso y gobierno de las cadenas de bloques. Además, ofrece a los participantes un método fácil de generar un ingreso pasivo sin necesidad de conocimientos técnicos sofisticados y una gran inversión en equipos especializados.

No obstante, cualquier persona interesada en apostar debe realizar su propia diligencia para encontrar la mejor opción, ya que esta tecnología se basa mucho más en la confianza. Es especialmente importante el contrato inteligente que emplea un proyecto. Debe estar libre de cualquier error crítico que pueda conducir a la pérdida de fondos.