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¿Cómo funciona APY (Porcentaje de rendimiento anual) en Cripto?

2021-12-22 07:47:48

APY

¿Qué es la tasa de rendimiento anual (APY)?

En las finanzas tradicionales, una cuenta de ahorro suele tener tanto un tipo de interés simple como una tasa de rendimiento anual (APY).

  • La tasa de rendimiento anual (APY) es el rendimiento anual del capital y los intereses acumulados de las inversiones o los ahorros.
  • El tipo de interés simple es el importe de los intereses obtenidos por el depósito. Por ejemplo, supongamos que una cuenta de un determinado banco ofrece un tipo de interés anual del 5%. Si un usuario deposita 1.000 dólares en la cuenta, tendrá 1.050 dólares en la cuenta al cabo de un año.

Tipo de interés vs. APY

El tipo de interés no tiene en cuenta los efectos del interés compuesto, pero el APY sí. El APY se refiere a la tasa proyectada de rendimiento anual obtenida en un depósito después de tener en cuenta el interés compuesto. El interés compuesto es el interés que un usuario particular gana a partir de su capital (el importe original de la inversión realizada en un activo) y los intereses obtenidos del depósito inicial.

Ejemplo real de un APY

Como ejemplo, supongamos que la cuenta mencionada anteriormente compone los intereses mensualmente. Si el mismo usuario deposita 1.000 dólares en esta cuenta, tendrá 1.051,16 dólares al cabo de un año. La diferencia entre ambos puede parecer insignificante, pero con el tiempo las ganancias serán considerables. Lamentablemente, la mayoría de las cuentas de ahorro de las finanzas tradicionales ofrecen APYs muy bajos, siendo los más altos de alrededor del 0,70% y los más bajos de alrededor del 0,06%. En consecuencia, los ingresos por intereses de los depósitos en cuentas de ahorro son bastante menores en comparación con los rendimientos de las inversiones en bolsa.

how compound interest works

Cómo funciona el interés compuesto (Fuente)

¿Cómo funciona el APY en Criptomonedas?

En el mundo de las criptomonedas, el APY funciona de la misma manera. Los usuarios pueden ganar intereses compuestos sobre sus criptodivisas manteniéndolas en cuentas de ahorro, apostando los tokens y la agricultura de rendimiento mediante proporcionando liquidez a los fondos de liquidez. Estas actividades que generan intereses están disponibles a través de las exchange de criptomonedas, las finanzas descentralizadas (DeFi) y aplicaciones de monedero. Generalmente, los usuarios ganan intereses en la misma criptodivisa que han depositado. Sin embargo, hay casos en los que los usuarios pueden ganar intereses en una criptodivisa diferente.

¿Cuál es un buen APY para Cripto?

Normalmente, el APY que se obtiene al depositar cripto es mucho mayor que el de las cuentas de ahorro en las finanzas tradicionales. La mayoría de los proyectos de criptodivisas ofrecen un APY superior al 1%. Por ejemplo, los usuarios que depositan Tether (USDT) en Phemex recibirán un APY estimado del 7% sin siquiera tener que bloquear los fondos por un período fijo. Si los usuarios están dispuestos a acomodar un período de bloqueo de 7 días, el APY puede aumentar al 10%. También hay proyectos que ofrecen APYs muy altos de más del 100%, normalmente en plataformas DeFi como PancakeSwap (CAKE), Uniswap (UNI), y SushiSwap (SUSHI).

Las tasas APY en todas las plataformas son muy competitivas. Si las tasas de transacción son lo suficientemente bajas, los cultivadores de rendimiento pueden cambiar entre grupos de liquidez en diferentes plataformas para maximizar las ganancias. Sin embargo, los usuarios deben ser conscientes de que algunos proyectos pueden ser fundamentalmente poco sólidos, por lo que todos deben elegir sus inversiones con cuidado.

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APY vs. APR (tasa de porcentaje anual): ¿Cuáles son las diferencias?

porcentaje de rendimiento anual (APY) y la Tasa de porcentaje anual (APR) parecen muy similares, ya que ambos implican intereses. Algunos usuarios incluso usan estos términos indistintamente. Sin embargo, APY y APR no son lo mismo.

Como ya se ha dicho, el APY es el rendimiento anual del capital y los intereses acumulados de las inversiones o los ahorros. En cambio, la TAE es el interés anualizado de una determinada deuda.

Cuando un usuario posee cualquier tipo de préstamo, su prestamista le asignará una TAE específica. Las TAE pueden ser fijas o variables en función del tipo de préstamo y de las necesidades del usuario. La TAE suele ser más alta que el tipo de interés nominal del préstamo, ya que tiene en cuenta las comisiones, como los gastos de cierre, el seguro y los comisiones de apertura (la comisión de tramitación de una nueva solicitud de préstamo). Sin embargo, a diferencia del APY, la TAE no considera la capitalización y es un tipo de interés simple.

Para el APY, un porcentaje más alto es mejor, ya que los usuarios ganan más con sus depósitos e inversiones. Sin embargo, una TAE alta en una deuda significa que los usuarios tendrán que pagar más intereses. La TAE que los usuarios tienen que pagar suele estar asociada a la puntuación crediticia de los usuarios. Si un usuario tiene una buena puntuación crediticia, puede optar a una TAE más baja. Si un usuario tiene una mala puntuación de crédito, entonces se le asigna una TAE alta. Por otro lado, el APY no está relacionado con la puntuación de crédito del usuario.

Dado que    criptopréstamos    y los préstamos no involucran puntajes crediticios, el En cambio, la APR está asociada con las fluctuaciones del mercado. Al igual que APY, la APR aumenta cuando la demanda es alta y disminuye cuando el mercado está estable.

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¿Cómo se calcula el APY?

El APY puede determinarse con una fórmula específica. Esta fórmula se utiliza normalmente en las finanzas tradicionales, en las que el interés nominal es mayoritariamente el mismo durante un largo periodo de tiempo. Implica los valores del tipo de interés nominal y el número de periodos de capitalización. Las definiciones de ambos son las siguientes:

  • El tipo de interés nominal es el tipo de interés antes de tener en cuenta la inflación.
  • El periodo de capitalización se refiere al tiempo que transcurre entre la última vez que se capitalizaron los intereses y el momento en que se volverán a capitalizar. Por ejemplo, la capitalización mensual significa que los intereses se capitalizan cada mes. Puede ser mensual, diario, anual o cualquier otro plazo.

Fórmula del APY

La fórmula para el cálculo del APY es la siguiente:

APY formula

La fórmula para el cálculo del APY. (Fuente: Investopedia)

¿Por qué el APY es tan alto en criptomoneda?

Los APYs en el mundo de las criptomonedas cambian constantemente. Como resultado, el APY mostrado en los exchange de criptodivisas, pools de liquidez y apuestas son a menudo sólo estimaciones. La volatilidad surge de los cambios en la oferta y la demanda de determinados criptoactivos. Si la demanda de un criptoactivo específico es alta, la tasa de interés y el APY normalmente también aumentarán.

El protocolo de blockchain especificado por los proyectos también influye en el cálculo del APY, ya que el periodo de capitalización puede ser diferente para cada proyecto. Por ejemplo, algunos proyectos componen el interés según el bloque minado por ciclo de bloques, mientras que otros trabajan con diferentes plazos. Cuanto mayor sea el número de periodos de capitalización, mayor será el APY. Sin embargo, la diferencia es relativamente menor.

Por ejemplo, supongamos que un usuario deposita 100.000 USD en una cuenta con un tipo de interés del 5% y que compone los intereses mensualmente. Tendría unos 105.116 USD al cabo de un año, lo que supondría un APY del 5,116%. Si la cuenta compensa los intereses diariamente, el usuario tendría unos 105.126 USD al cabo de un año, lo que supondría un APY del 5,126%. La diferencia entre el APY mensual y el diario es de aproximadamente 0,01%.

Como se mencionó anteriormente, el APY de un criptoproyecto en particular depende de la oferta y la demanda de los activos del criptoproyecto. Una alta demanda se traduce en un alto APY. La mayoría de las ofertas de APY muy altas provienen de la agricultura de rendimiento o de la minería de liquidez. Los usuarios aportan liquidez a los pools de liquidez y prestan sus tokens a otros para ganar rendimiento y recompensas.

Préstamo de criptomonedas

Si los usuarios están ganando más del 1% por los préstamos, significa que otros usuarios están dispuestos a pagar más del 1% de interés para pedir prestado ese criptoactivo. En general, los préstamos de criptomonedas permite a los usuarios obtener beneficios al utilizarlos para el arbitraje de tipos de interés, la venta en corto y otros usos:

  • El arbitraje de tipos de interés consiste en tomar prestados criptoactivos de grupos con intereses bajos para prestarlos a grupos con intereses más altos y obtener la diferencia como beneficio.
  • La venta en corto se refiere a tomar prestado un valor determinado de un criptoactivo y vender los fondos prestados en previsión de una caída del precio. Una vez que el precio cae, el usuario puede volver a comprar la misma cantidad de criptoactivo a un precio más barato y embolsarse la diferencia.

Los proyectos con APYs increíblemente altos, superiores al 100%, suelen tratar de contrarrestar pérdida impermanente que se produce cuando la proporción de tokens en un determinado pool está desequilibrada. Los APYs altos son comunes para los nuevos proyectos que se lanzan en los intercambios descentralizados (DEX). Esto se debe a que en los primeros días de la vida de una moneda, el precio es muy volátil, y hay una alta posibilidad de un dumping. Al ofrecer APYs masivos, estos proyectos intentan compensar la pérdida impermanente y atraer a los usuarios para que sigan aportando liquidez en lugar de vender. Al cabo de un tiempo, es habitual que el APY baje a medida que el número de proveedores de liquidez crece y el proyecto se estabiliza.

Phemex tiene un programa Ganar Cripto que ofrece un alto APY (Fuente)

 Conclusión

El porcentaje de rendimiento anual (APY) es la tasa de rendimiento de una inversión después de considerar el capital y el interés compuesto. Un APY alto significa que los usuarios ganan más con su depósito. Por lo tanto, los usuarios que buscan depositar su criptografía deben considerar el APY cuando comparan plataformas. Sin embargo, los usuarios deben tener en cuenta que el APY fluctúa.

La mayoría de las opciones de ahorro en criptomonedas y fondos de liquidez ofrecen APYs de más del 1%. Algunos proyectos más nuevos incluso ofrecen APYs por encima del 100% para combatir la pérdida impermanente y la volatilidad de los precios. Como resultado, los usuarios pueden aprovechar estos fondos para obtener un buen beneficio. Sin embargo, los usuarios deben hacer su propia investigación antes de depositar en caso de posibles estafas y rug pulls.


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