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In nur 83 Tagen hat das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) unter dem von Trump ernannten Comptroller Jonathan Gould elf Krypto- und Fintech-Unternehmen, darunter Ripple, Crypto.com, Circle, BitGo, Paxos und Fidelity Digital Assets, unter Vorbehalt nationale Banklizenzen erteilt. Am 4. März erhielt Kraken Financial als erste Digital-Asset-Bank in der Geschichte der USA ein sogenanntes Federal Reserve Master Account. Dadurch erhält Kraken direkten Zugang zum Fedwire-Zahlungssystem, ohne auf eine zwischengeschaltete Bank angewiesen zu sein. Am selben Tag postete Trump auf Truth Social: „Banken sollten den Genius Act nicht untergraben“, und warf traditionellen Kreditinstituten vor, seine Krypto-Gesetzesinitiative zu behindern.
Dies ist kein schrittweiser Politikwechsel und kein Zufall. Noch vor 18 Monaten standen Kryptounternehmen unter Druck, ihre Bankkonten zu schließen – nun erhalten dieselben Firmen selbst Banklizenzen. Im Folgenden erfahren Sie, was sich geändert hat, wer Lizenzen erhält und was das für das US-Finanzsystem bedeutet.
Was das OCC tatsächlich beschlossen hat
Das OCC ist die US-Bundesbehörde, die nationale Banklizenzen vergibt. Unter Jonathan Gould hat sie Anträge aus dem Kryptobereich schneller bearbeitet als je zuvor.
Im Dezember 2025 genehmigte das OCC fünf Bewerber unter Vorbehalt für nationale Trust-Banklizenzen: Circle’s First National Digital Currency Bank, Ripple National Trust Bank, BitGo, Fidelity Digital Assets und Paxos Trust Company. Drei weitere Genehmigungen folgten Anfang 2026 für Crypto.com, Stripes Bridge National Trust Bank und Protego. Morgan Stanley stellte ebenfalls einen Antrag für eine Krypto-fokussierte Tochtergesellschaft, und das mit Trump verbundene World Liberty Financial beantragte im Januar eine Bundesbanklizenz.
Dann folgte eine wichtige Regeländerung. Am 27. Februar verabschiedete das OCC eine neue Regulierung, die den Begriff „fiduciary activities“ durch die umfassendere Formulierung „operations of a trust company and activities related thereto“ ersetzt. Diese Änderung, gültig ab 1. April, erlaubt nationalen Trust-Banken nun, Krypto-Vermögenswerte für Kunden auch außerhalb klassischer Treuhandmodelle zu verwahren. Damit ist klargestellt: Krypto-Firmen mit diesen Lizenzen sind nicht auf Trust-Dienstleistungen beschränkt, sondern dürfen als Verwahrer agieren, Zahlungen abwickeln und möglicherweise auch Einlagen halten.
Warum dies eine Kehrtwende zur Biden-Ära ist
Der Unterschied zur Biden-Regierung ist erheblich.
Unter Biden führten die Behörden laut Branchensicht Operation Chokepoint 2.0 durch: Die FDIC verschickte „Pause Letters“ an Banken mit der Aufforderung, Krypto-Aktivitäten zu stoppen. Die Fed zog frühere Leitlinien zurück und Banken wie Coinbase, Gemini und viele kleinere Unternehmen meldeten grundlose Kontoschließungen. Die Botschaft aus Washington war klar – Banken, die mit Krypto arbeiteten, mussten mit aufsichtsrechtlichen Konsequenzen rechnen.
Die Wende kam schrittweise: Die FDIC veröffentlichte FIL-7-2025 und hob die Genehmigungspflicht für Krypto-Aktivitäten auf. Die Fed zog SR 22-6 und SR 23-8 zurück, beendete das Novel Activities Supervision Program und entfernte „Reputationsrisiken“ als Prüf-Kriterium. Das OCC überließ es den Banken selbst, ob sie Krypto-Kunden bedienen.
Doch Gould ging weiter: Er lud Krypto-Unternehmen aktiv ein, Lizenzen zu beantragen. Der Unterschied zwischen „wir bestrafen Banken nicht“ und „wir möchten, dass Krypto-Unternehmen Banken werden“ bedeutet einen Wandel von Toleranz hin zu Integration. Das OCC unter Trump entschied sich für Integration.
Was bringt eine Banklizenz für Krypto-Unternehmen?
Eine nationale Trust-Banklizenz ist weit mehr als ein regulatorisches Abzeichen. Sie ermöglicht konkrete neue Dienstleistungen:
Bundesrechtliche Vorrangstellung. Die nationale Lizenz ersetzt die bisherigen Dutzenden einzelstaatlichen Lizenzen (z.B. für Ripple, Circle und Crypto.com) durch einen einheitlichen Bundesrahmen.
Verwahrungsbefugnis. Die Regeländerung vom 27. Februar erlaubt es diesen Banken, Krypto-Vermögenswerte direkt und außerhalb klassischer Treuhandstrukturen zu verwahren – ein attraktives Angebot für institutionelle Kunden.
Zugang zu Zahlungssystemen. Besonders relevant: Die Fed-Master-Account-Genehmigung für Kraken am 4. März gibt direkten Zugang zu Fedwire, dem Rückgrat des US-Dollar-Zahlungsverkehrs. Kraken kann Zahlungen ohne zwischengeschaltete Korrespondenzbank abwickeln. Zwar gibt es Einschränkungen (kein Zugang zum Discount Window, keine Verzinsung der Reserven), aber das Präzedenzfall ist geschaffen. Auch weitere Krypto-Banken könnten folgen.
Rechtssicherheit für Geschäftspartner. Banken, Pensionskassen und Firmen können mit einer vom OCC beaufsichtigten nationalen Bank zusammenarbeiten, wo sie es mit klassischen Krypto-Firmen aus Compliance-Gründen bislang nicht konnten. Die Lizenz schafft institutionelle Akzeptanz.
Die Bankenindustrie reagiert
Traditionelle Banken beobachten dies aufmerksam und äußern auf höchster Ebene Kritik.
Das Bank Policy Institute (Mitglieder: u.a. Goldman Sachs, JPMorgan, American Express) erwägt laut Berichten rechtliche Schritte gegen die Vergabe der Lizenzen an Krypto-Trust-Banken. Hauptargumente: Diese Banken erhalten Zugang zu Infrastruktur und Vertrauen einer nationalen Lizenz, ohne die gleichen Kapitalanforderungen erfüllen zu müssen wie traditionelle Banken. Zudem sei die schnelle Genehmigung (83 Tage für 11 Firmen) ein Zeichen für zu wenig regulatorische Prüfung.
Senatorin Elizabeth Warren hat sich öffentlich mit Gould über den Antrag von World Liberty Financial gestritten. Sie sieht einen Interessenkonflikt, wenn eine mit Trump verbundene Institution eine Banklizenz erhält. Gould lehnte eine Aussetzung des Antrags jedoch ab.
Trump wiederum kritisierte die Banken offen. Sein Truth-Social-Post vom 4. März warnte, dass „die Banken nicht versuchen sollten, den Genius Act zu unterwandern oder das Clarity Act als Geisel zu halten.“ Der GENIUS Act regelt Stablecoins, Banken lobbyierten für ein komplettes Verbot von Stablecoin-Zinsen – die Krypto-Branche widersprach und sieht darin Wettbewerbsbeschränkungen. Die Position des Präsidenten zeigt: Der Einfluss klassischer Banken auf die Digital-Asset-Politik ist in dieser Administration begrenzt.
Circles Börsengang als Signalgeber
Der IPO-Antrag von Circle kann als Marktreaktion auf den regulatorischen Wandel gesehen werden.
Der USDC-Emittent beantragte den Börsengang an der NYSE unter dem Kürzel CRCL. Zielbewertung: fast 6 Mrd. USD, begleitet von JPMorgan, Citi und Goldman Sachs als Konsortialführer. Auch Ark Investment Management von Cathie Wood zeigte Interesse an Anteilen.
Dass ein Stablecoin-Unternehmen mit Unterstützung großer Banken zu dieser Bewertung an die Börse gehen kann, ist ein klares Zeichen für das veränderte regulatorische Umfeld. Circle verfügt zudem über eine der OCC-Banklizenzen – und ist damit zugleich regulierte Bank und börsennotiertes Unternehmen. Vor zwei Jahren scheiterte Circles SPAC-Deal und kostete das Unternehmen 44 Mio. USD. Nun begleitet Goldman Sachs als Underwriter – das verdeutlicht den Wandel.
Häufig gestellte Fragen
Können Krypto-Unternehmen nun als richtige Banken in den USA auftreten?
Teilweise. Die OCC-Trust-Lizenzen ermöglichen Krypto-Firmen, Vermögenswerte zu verwahren, Zahlungen abzuwickeln und eventuell Einlagen zu halten – unter bundesrechtlicher Aufsicht, aber ohne vollwertige Geschäftsbanklizenz. FDIC-versicherte Konten und Zugang zum Discount Window bestehen bisher nicht. Kraken’s Fed-Master-Account zeigt jedoch, dass sich die Möglichkeiten ausweiten.
Was wurde aus Operation Chokepoint 2.0?
Die Maßnahmen wurden ab Mitte 2025 schrittweise bei allen drei Bundesaufsichtsbehörden aufgehoben. Die FDIC beendete die Genehmigungspflicht für Krypto-Partnerschaften, die Fed zog ihre restriktiven Schreiben zurück und strich das Kriterium „Reputationsrisiko“, und das OCC lud Krypto-Unternehmen aktiv ein, nationale Lizenzen zu beantragen. Aus Ablehnung wurde Förderung.
Warum sind traditionelle Banken gegen Krypto-Banklizenzen?
Banken kritisieren, dass Krypto-Firmen Zugang zu Zahlungsinfrastruktur und Reputation erhalten, ohne die gleichen Kapital- und Liquiditätsvorschriften zu erfüllen. Die Banklobby prüft rechtliche Schritte und setzte sich in den GENIUS-Act-Verhandlungen für ein Stablecoin-Zinsverbot ein, um Konkurrenz bei den Einlagen zu begrenzen.
Was bedeutet Krakens Fed-Master-Account für die Branche?
Kraken Financial ist seit dem 4. März 2026 die erste Digital-Asset-Bank mit direktem Zugang zum US-Zahlungsverkehrssystem. Zahlungen können ohne Intermediär abgewickelt werden, was für institutionelle Kunden Abläufe beschleunigen kann. Es handelt sich um ein einjähriges Pilotkonto, das jedoch als Vorbild für andere Krypto-Banken dienen könnte.
Fazit
Die Trump-Regierung öffnet nicht nur Krypto dem Bankensystem – sie baut aktiv die Infrastruktur: Elf erteilte Lizenzen in 83 Tagen, ein Fed-Master-Account für eine Krypto-Börse, Regeländerungen für Trust-Banken und öffentliche Unterstützung des Sektors gegen die Bankenlobby. Das ist eine koordinierte Strategie.
Besonders im Blick: Firmen, die vom vorläufigen Status zur vollwertigen Bank wechseln. Anchorage Digital ist bisher das einzige Krypto-Unternehmen, das diesen Schritt geschafft hat. Ripple, Circle und Crypto.com stehen als Nächste bereit. Sollten sie 2026 alle Bedingungen erfüllen, hätte die USA mehrere regulierte Krypto-Banken mit Zugang zur Zahlungsinfrastruktur von JPMorgan und Goldman Sachs. Für Trader bedeutet das: schnellere Fiat-Ein- und Auszahlungen, regulierte Verwahrung und die institutionelle Anerkennung von digitalen Assets.
Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Der Handel mit Kryptowährungen ist mit erheblichen Risiken verbunden. Führen Sie immer Ihre eigene Recherche durch, bevor Sie Handelsentscheidungen treffen.
