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Pump-and-Dump: Wie man es erkennt und vermeidet

2022-10-12 03:14:30

Pump-and-Dump ist eine Methode zur Manipulation von Kryptomärkten, bei der Fehlinformationen über einen Vermögenswert verbreitet werden, was zu einem Anstieg des Preises (Pumpen) und anschließendem Verkauf (Dumping) führt. Diese Praxis ist im Kryptobereich besonders schwierig zu kontrollieren, da es keine ausreichende staatliche Regulierung gibt.

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Wie funktioniert das Pump-and-Dump-Verfahren?

Das Hauptziel eines Pump-and-Dump-Schemas besteht darin, den Preis eines Vermögenswerts, in diesem Fall eines Kryptocoin, künstlich in die Höhe zu treiben und ihn dann zu verkaufen, wenn der Preis gestiegen ist. Auf diese Weise können die Organisatoren des Plans von dem plötzlichen Preisanstieg profitieren.

Die einzigen, die von Pump-and-Dump-Programmen profitieren, sind die Organisatoren. Diese Machenschaften werden oft über Instant-Messaging-Apps (IM) wie Telegram und andere Social-Media-Plattformen beworben.

Manchmal dauern Krypto-Pump-and-Dump-Schemata nicht einmal länger als fünf oder zehn Minuten, aber sie können sehr kurzfristige Auswirkungen auf den Preis und das Volumen eines Coins haben. Laut einer Studie von Tao Li, Baolian Wang und Donghwa Shin steigt der Preis einer Coin in den ersten 70 Sekunden um durchschnittlich 25 %, danach beginnt der Preis zu sinken. In dieser Studie wurde auch festgestellt, dass der Preis fünf Minuten vor Beginn der Aktion zu steigen beginnt. Das liegt daran, dass die Organisatoren der Aktion mit dem Kauf beginnen, bevor sie den Namen der Coin in ihren Gruppen bekannt geben. Die Organisatoren legen gemeinsam einen Zeitpunkt fest, zu dem sie den Preis einer Coin in die Höhe treiben wollen, und werben dann bei anderen Händlern für die Coin, indem sie ihnen sofortige Gewinne versprechen.

Einige Telegram-Gruppen bieten ihren Gruppenmitgliedern “Premium-Mitgliedschaften” an, damit sie früher als normale Gruppenmitglieder Pump-Signale erhalten. Um von diesen Programmen zu profitieren, muss man sehr schnell kaufen und verkaufen, aber das kann manchmal schwierig sein, weil die Organisatoren dazu neigen, zu verkaufen, sobald sie den Namen der Coin bekannt geben, die sie pumpen.

So hat beispielsweise eine Pump-and-Dump-Gruppe den Preis der Coin SLS einmal um 950 % erhöht. Der Preis der Coin betrug vor dem Pumpen 0,0046 BTC, aber nachdem die Gruppe den Namen der Coin enthüllte, stieg der Preis auf 0,0438 BTC. Sobald die Gruppe mit dem Dumping begann, sank der Preis von SLS wieder auf 0,0059 BTC.

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Die Anatomie eines Pump-and-Dump-Systems (Quelle: empirica.io)

Warum gibt es Pump-and-Dump-Programme?

FOMO

Wenn der Preis einer Coin steigt, entsteht ein Gefühl des “FOMO”, der Angst, etwas zu verpassen. Pump-and-Dump-Organisatoren locken Händler an, indem sie ihnen sagen, dass sie Belohnungen verpassen werden, wenn sie ihr Geld nicht in die Coin stecken. Je mehr Leute die Coin kaufen, desto höher steigt der Preis, was noch mehr Händler anlockt. Wenn die Organisatoren jedoch beginnen, die Coin zu verkaufen, ebbt der Hype ab und der Preis beginnt zu sinken. Dies führt zu großen Verlusten für andere Händler.

Verordnungen

Der Mangel an staatlicher Regulierung und die globale Natur des Kryptowährungsmarktes sind die beiden Faktoren, die diese Machenschaften in der Regel möglich machen. In der Vergangenheit wurden Pump-and-Dump-Schemata über Callcenter beworben, und die Organisatoren verwendeten meist unvollständige oder irreführende Informationen, um Händler zum Kauf von Aktien zu bewegen.

Fehlinformationen

Aber das Internet macht es jetzt viel einfacher, Fehlinformationen zu verbreiten. Infolgedessen werden Plattformen wie YouTube und Telegram in großem Umfang für “Pump-and-Dump”-Methoden genutzt.

Diese Art von Betrug war in der Vergangenheit selten, weil viele der Leute, die für Aktien warben, registrierte Broker waren, die leicht ihre Lizenz hätten verlieren und rechtliche Probleme hätten bekommen können, wenn sie Fehlinformationen verbreitet hätten, aber weil Krypto-Pump-and-Dump-Organisatoren niemandem gegenüber rechenschaftspflichtig sind, können sie so viel lügen, wie sie wollen.

ICO

Eine weitere Möglichkeit, wie Betrüger ein Pump-and-Dump-System organisieren, ist ein Initial Coin Offering (ICO). Die Organisatoren pumpen den Preis einer Coin durch ein ICO, hinter dem in der Regel eine in der Kryptowelt bekannte Person steht. Wenn der Preis gestiegen ist, beginnt das Team hinter der Coin mit dem Dumping, was zu einem Verlust für die Anleger führt.

Diese Betrügereien zielen in der Regel auf Altcoins ab, die neu sind und ein geringes Handelsvolumen aufweisen. Dies ist wichtig, weil die Preise von Coins wie Bitcoin oder Ethereum eine Menge Geld erfordern, um bewegt zu werden, weshalb Betrüger nicht hinter ihnen her sind.

Wie man ein Pump-and-Dump Schema identifiziert

Wenn Sie in der Lage sind, einen Pump-and-Dump-Betrug zu erkennen, können Sie sicherstellen, dass Sie Ihr Geld nicht verlieren. Manchmal ist es schwer zu erkennen, ob Sie betrogen werden, aber es gibt Anzeichen, auf die Sie achten können. Hier sind einige von ihnen:

  • Eines der größten Anzeichen für ein Pump-and-Dump-System ist der plötzliche Preisanstieg einer Coin, ohne dass dies durch Nachrichten oder Ereignisse erklärt werden kann.
  • Wenn Sie feststellen, dass der Preis einer Coin gleichzeitig mit den Werbeaktivitäten einer Person oder einer Gruppe steigt, ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass es sich um ein Pump-and-Dump-Programm handelt.
  • Auf Plattformen wie YouTube, Reddit und Telegram sehen Sie möglicherweise falsche Kommentare, Nachrichten oder Werbebeiträge von Personen über Ereignisse im Zusammenhang mit der von ihnen beworbenen Coin. Diese Beiträge versprechen in der Regel, dass Sie Ihr Geld schnell verdoppeln werden. Dabei handelt es sich um falsche Werbung, die von Leuten gemacht wird, die an dem Pump-and-Dump-Schema beteiligt sind.
  • Wenn eine Coin mit geringer Marktkapitalisierung plötzlich überall auf Facebook, Twitter und YouTube auftaucht, dann ist das ein Zeichen dafür, dass die Coin von Betrügern gepumpt wird.

Wie man Pump-and-Dump-Muster vermeidet

Das Wichtigste, was Sie tun können, um nicht Opfer eines Pump-and-Dump-Schemas zu werden, ist, nicht dem FOMO nachzugeben. Wenn Ihnen jemand sagt, dass Sie riesige Gewinne verpassen, wenn Sie nicht in eine Coin investieren, stellen Sie sicher, dass Ihre Investitionsentscheidungen durch Forschung und nicht durch Emotionen gestützt werden.

Darüber hinaus sollten sich Anleger über Krypto-Nachrichten auf dem Laufenden halten, damit sie wissen, welche Coins und Gruppen sie meiden sollten. Wenn Sie von einem Coin erfahren, der in die Höhe schießt, sollten Sie als Erstes die Gründe dafür verstehen. Gibt es echte Nachrichten, die den Preisanstieg begründen, oder handelt es sich nur um einen von einer Telegram-Gruppe erzeugten Hype? Wenn letzteres der Fall ist, dann wissen Sie, dass es sich um einen Betrug handelt.

Vermeiden Sie es, in Altcoins mit einer geringen Marktkapitalisierung zu investieren, es sei denn, Sie haben Nachforschungen angestellt und glauben an den Nutzen dieser Coins. Prüfen Sie die Medienberichterstattung über den Coin. Ein seriöses Projekt wird auf Plattformen wie YouTube, GitHub und anderen Social-Media-Seiten vertreten sein.

Prüfen Sie, ob hinter der Coin ein echtes Team steht, denn es ist sehr einfach, eine eigene Coin zu kreieren und dann ihren Preis in die Höhe zu treiben. Ein guter Investor weiß, dass das Entwicklungsteam genauso wichtig ist wie die Coin, also stellen Sie sicher, dass Sie gründliche Nachforschungen anstellen.

 Ist Pump-and-Dump gesetzeswidrig?

In den Jahren 2017 und 2018 bewarb John McAfee auf Twitter jeden Tag eine neue Coin, ohne seinen Anhängern zu verraten, dass er die Coins bereits vor dem Posten der Tweets gekauft hatte. Er postete über Coins wie Dogecoin (DOGE), Reddcoin (RDD) und Verge (XVG).

McAfees Handlungen führten dazu, dass er von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) wegen Waren- und Wertpapierbetrugs, Drahtbetrugs und Geldwäsche angeklagt wurde. Dies war das erste Mal, dass die CFTC Maßnahmen gegen jemanden ergriff, der an einem Pump-and-Dump-Schema für Kryptowährungen oder digitale Vermögenswerte beteiligt war.

Im Jahr 2018, als der Kurs der Tesla-Aktie nach Elon Musks Tweet über die Privatisierung von Tesla um 6 % stieg, musste er 40 Mio. USD zahlen, um die Anschuldigungen der SEC gegen ihn beizulegen. Als er jedoch von Magda Wierzycka, CEO von Sygnia, beschuldigt wurde, Anfang 2021 Bitcoin gepumpt und gedumpt zu haben, wurde Musk nicht zur Rechenschaft gezogen. Musk wies die Vorwürfe sogar zurück.

Auf dem Aktienmarkt hat die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) klargestellt, dass Pump-and-Dump ein illegales System ist, das rechtliche Konsequenzen hat. Die SEC hat sich noch nicht endgültig zu Krypto-Pump-and-Dump-Systemen geäußert, und da die meisten Organisatoren auf Telegram, einer verschlüsselten Messaging-App, anonyme IDs verwenden, kann es schwierig sein, nachzuverfolgen, wer an dem System beteiligt ist.

Wie bereits erwähnt, werden Kryptowährungen weltweit gehandelt und es gibt keine staatlichen Vorschriften. Dies macht es noch schwieriger, rechtliche Schritte gegen Personen einzuleiten, die Pump-and-Dump-Systeme organisieren.

Die SEC warnte 2017 vor Pump- und Dump-Schemata, aber der Kryptobereich bleibt weiterhin unreguliert und diese Schemata sind immer noch weit verbreitet. Krypto-Pump- und Dump-Schemata wurden bisher noch nicht für illegal erklärt.

Schlussfolgerung

Die Kryptowelt ist nicht ausreichend reguliert, was es Betrügern leicht machen kann, mit Pump-and-Dump-Methoden durchzukommen. Die Preise von Altcoins sind besonders leicht zu manipulieren, da sie keine großen Geldbeträge erfordern, die bewegt werden müssen.

Trotz der Warnungen der SEC betrügen Pump-and-Dump-Organisatoren weiterhin neue und uninformierte Händler und Investoren. Die einzige Möglichkeit, um zu vermeiden, dass man bei einem Pump-and-Dump-Schema Geld verliert, besteht darin, Marktforschung zu betreiben und die Social-Media-Seiten der Coin zu untersuchen, um zu sehen, was das Entwicklungsteam vorhat.

Solange die Länder keine Gesetze gegen diese Praktiken einführen, wird es weiterhin Pump-and-Dump-Systeme geben, und die Betrüger werden nicht aufhören, neue Händler auszunutzen. Wenn keine Maßnahmen ergriffen werden, werden diese Machenschaften nur noch häufiger auftreten. Wenn Sie vermeiden wollen, ein Opfer zu werden, stellen Sie einfach sicher, dass Sie sich über die Coin informieren!


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