DeFi Llama 2025: Theo Dõi TVL & Phân Tích Thị Trường DeFi

DeFi Llama là một nền tảng phân tích miễn phí dùng để theo dõi hoạt động tài chính phi tập trung (DeFi) trên hàng ngàn giao thức và hàng trăm blockchain. Kể từ khi ra mắt vào năm 2020, DeFi Llama đã cung cấp dữ liệu về tổng giá trị bị khóa (TVL), xếp hạng các giao thức cũng như hiệu suất chuỗi, giúp người dùng phân tích xu hướng thị trường và hoạt động trên các nền tảng. Bài hướng dẫn của Phemex Academy này sẽ giải thích về các tính năng của DeFi Llama, cách sử dụng các công cụ của nó và vai trò quan trọng trong việc giám sát thị trường DeFi.

DeFi Llama là gì?

DeFi Llama là nền tảng mã nguồn mở, tổng hợp dữ liệu từ hàng ngàn giao thức DeFi trên hàng trăm blockchain khác nhau. Nền tảng này tập trung vào:

Tổng Giá Trị Bị Khóa (TVL): Các tài sản được stake hoặc khóa trong các giao thức DeFi, thể hiện quy mô của hệ sinh thái.
Giao Thức: Xếp hạng các nền tảng như Uniswap, Aave hoặc Curve Finance theo TVL hoặc theo nhóm (ví dụ: sàn giao dịch phi tập trung, lending).
Các Chuỗi: Chỉ số dành cho Layer 1 (ví dụ: Ethereum, Solana) và Layer 2 (ví dụ: Arbitrum, Optimism).
Lợi nhuận: Số liệu về tỷ suất sinh lời từ các pool yield farming hoặc staking.
Oracle và NFT: Dữ liệu về việc sử dụng dịch vụ cung cấp giá (oracle) và số liệu giao dịch NFT.

Nền tảng này miễn phí, không chứa quảng cáo và tất cả người dùng đều có thể sử dụng với API công khai để tích hợp dữ liệu vào công cụ khác. Độ minh bạch cao khiến nó trở thành lựa chọn uy tín cho các phân tích DeFi.

Tại sao nên sử dụng DeFi Llama vào năm 2025?

DeFi Llama giúp người dùng khảo sát thị trường DeFi vào năm 2025 nhờ vào:

Phủ rộng thị trường: Theo dõi hàng ngàn giao thức, bao quát hầu hết mọi hoạt động DeFi.
Dữ liệu theo thời gian thực: Cập nhật tức thì phản ánh diễn biến thị trường.
Độ chính xác mã nguồn mở: Dữ liệu lấy trực tiếp từ blockchain và có thể xác minh qua explorer như Etherscan.
Phân tích cross-chain: Gồm cả những chuỗi lâu đời lẫn chuỗi mới nổi như các Layer 2.

Các tính năng này hỗ trợ phân tích xu hướng, đánh giá giao thức cũng như hiệu suất từng blockchain.

Cách thức hoạt động của DeFi Llama

DeFi Llama thu thập dữ liệu trực tiếp từ các giao thức blockchain, đảm bảo tính chính xác. Nền tảng này tổng hợp số liệu từ hàng trăm chuỗi Layer 1 và Layer 2, cùng hàng ngàn ứng dụng phi tập trung (DApp) như Uniswap cho giao dịch hoặc Aave cho vay mượn. Bảng điều khiển (dashboard) và API của nền tảng cho phép truy cập các số liệu về TVL, xếp hạng giao thức và lợi nhuận. Kể từ khi ra mắt năm 2020, DeFi Llama đã giám sát sự tăng trưởng của DeFi, với TVL từng đạt đỉnh 255 tỷ USD vào tháng 11/2021 (theo defillama.com), trước khi thị trường ổn định lại vào năm 2025 do hợp nhất và việc Layer 2 được ứng dụng rộng rãi hơn.

Hướng dẫn sử dụng DeFi Llama từng bước

Việc sử dụng DeFi Llama rất dễ dàng. Dưới đây là hướng dẫn từng bước:

Truy cập Dashboard: Truy cập defillama.com để xem tổng quan các số liệu DeFi gồm TVL, các giao thức và chuỗi.
Khám phá xếp hạng TVL:
- Chọn “Protocols” để xem các nền tảng hàng đầu, sắp xếp theo TVL hoặc theo nhóm (DEX, lending,...).
- Ví dụ: Kiểm tra TVL của Uniswap để đánh giá vai trò trong giao dịch phi tập trung.
Phân tích các Chuỗi:
- Chọn “Chains” để so sánh TVL trên các blockchain như Ethereum hay Solana.
- Lọc theo Layer 1 hoặc Layer 2 để tập trung vào từng hệ sinh thái cụ thể.
Xem dữ liệu lợi nhuận:
- Dùng tab “Yields” để tìm hiểu các mức lợi nhuận từ staking/farming pool.
- Lưu ý rủi ro (ví dụ: impermanent loss) khi đánh giá pool lợi nhuận.
Xem lịch sử xu hướng:
- Trong “Protocols” hoặc “Chains”, chọn nền tảng hay blockchain để xem TVL theo thời gian và theo dõi hiệu suất lịch sử.
Xuất dữ liệu:
- Tải về file CSV để phân tích sâu trong bảng tính hoặc công cụ khác.

Ví dụ: Để so sánh các sàn giao dịch phi tập trung, vào mục “Protocols”, lọc theo “DEX” và sắp xếp theo TVL để xem nền tảng nào dẫn đầu về khối lượng giao dịch.

Bảng điều khiển DeFi Llama

Dashboard của DeFi Llama cung cấp cái nhìn tổng quan về hoạt động DeFi, bao gồm:

Xếp hạng TVL: Các giao thức được xếp hạng dựa trên lượng tài sản bị khóa, lọc được theo nhóm hoặc chain.
Chỉ số chuỗi: Phân bổ TVL trên các blockchain, giúp nhận diện các mạng lưới thống trị.
Dữ liệu lợi nhuận: Các mức lợi nhuận từ pool high-yield, hữu ích để so sánh cơ hội đầu tư.

Trong năm 2025, các sàn giao dịch phi tập trung và nền tảng lending vẫn chiếm ưu thế. Các bộ lọc trên dashboard giúp người dùng tập trung vào từng phân khúc hoặc chuỗi cụ thể.

DeFi Llama Chains (Layer 1 & Layer 2)

DeFi Llama theo dõi các blockchain tương thích smart contract hỗ trợ DeFi. Đến năm 2025:

Ethereum: Hệ sinh thái DeFi lớn nhất với các nền tảng như Uniswap, Aave.
Solana: Nổi bật với tốc độ giao dịch nhanh và hoạt động DeFi phát triển.
Layer 2: Arbitrum và Optimism ngày càng phổ biến nhờ phí giao dịch thấp.

Người dùng có thể lọc theo chuỗi để xem giao thức nào hoạt động đa nền tảng, đơn giản hóa quá trình phân tích hệ sinh thái.

DeFi Llama Oracles

Oracle cung cấp cho blockchain dữ liệu bên ngoài như nguồn giá. DeFi Llama theo dõi hoạt động của các oracle như:

Chainlink: Oracle hàng đầu, hỗ trợ các giao thức lớn như Aave với dữ liệu giá đáng tin cậy.
Oracle khác: Band Protocol, API3 phục vụ các nền tảng nhỏ hơn.

Oracle là thành phần không thể thiếu đối với các chức năng tự động trong DeFi, ví dụ hệ thống lending hoặc trading phi tập trung.

DeFi Llama Forks

Fork là phiên bản tùy chỉnh của các giao thức DeFi có sẵn. DeFi Llama theo dõi TVL của các forks này:

Uniswap: Bị fork nhiều nhất, với các dự án clone như SushiSwap, PancakeSwap.
Aave: Truyền cảm hứng cho các nền tảng cho vay và đi vay khác.

Các forks thường sao chép tính năng thành công, cung cấp thêm lựa chọn cho người dùng trải nghiệm.

DeFi Llama Airdrops

Airdrop là hình thức tặng token miễn phí cho người dùng sớm, khá phổ biến trong DeFi. DeFi Llama thống kê các airdrop tiềm năng dựa trên TVL:

Ví dụ lịch sử: Uniswap và Ethereum Name Service (ENS) từng phân phối lượng token giá trị lớn cho cộng đồng.
Tiềm năng năm 2025: Một số giao thức như LayerZero dự kiến sẽ ra mắt token, được xem xét dựa theo TVL.

Mục này giúp người dùng nhận diện các nền tảng có khả năng airdrop token trong tương lai.

DeFi Llama NFTs

NFT là thành phần quan trọng của DeFi. DeFi Llama theo dõi khối lượng giao dịch NFT:

Bộ sưu tập dẫn đầu: Bored Ape Yacht Club và CryptoPunks vẫn giữ vị trí số một năm 2025.
Xu hướng thị trường: Khối lượng giao dịch NFT ổn định sau đỉnh cao năm 2024, nhờ các nền tảng như OpenSea.

Dữ liệu này giúp người dùng hiểu hơn về diễn biến thị trường NFT trong hệ sinh thái DeFi.

Câu Hỏi Thường Gặp

DeFi Llama dùng để làm gì?
DeFi Llama theo dõi TVL, xếp hạng giao thức, hoạt động chuỗi, lợi nhuận, oracle và khối lượng NFT trên hàng ngàn giao thức và hàng trăm blockchain.

DeFi Llama có miễn phí không?
Có, hoàn toàn miễn phí, không có quảng cáo, không cần đăng ký tài khoản hoặc kết nối ví.

Dữ liệu của DeFi Llama có chính xác không?
Dữ liệu lấy trực tiếp từ blockchain và được xác thực, độ tin cậy rất cao.

Có gì mới trên DeFi Llama năm 2025?
Tính năng theo dõi Layer 2 và phân tích lợi nhuận được nâng cao, cải thiện trải nghiệm người dùng.

Kết luận

DeFi Llama là công cụ toàn diện giúp giám sát thị trường tài chính phi tập trung năm 2025, cung cấp dữ liệu thời gian thực về hàng ngàn giao thức, hàng trăm blockchain. Dù bạn muốn nắm bắt xu hướng DeFi hay đánh giá tiềm năng các nền tảng, DeFi Llama cung cấp dữ liệu đáng tin cậy để hiểu và chinh phục hệ sinh thái DeFi. Để tìm hiểu thêm tài liệu phân tích blockchain, hãy truy cập Phemex Academy.

DeFi Llama 2025: Hướng Dẫn Theo Dõi TVL & Phân Tích DeFi