Cách Short & Long Bitcoin trên Phemex: Hướng Dẫn

Ngoài giao dịch giao ngay—mua bán Bitcoin (BTC) trực tiếp—có hai cách giao dịch BTC chủ đạo: Long (mua vào kỳ vọng giá tăng) và Short (bán khống kỳ vọng giá giảm). Hướng dẫn này sẽ giải thích cách thực hiện hai chiến lược này trên Phemex thông qua hợp đồng perpetual. Chúng tôi sẽ trình bày hướng dẫn từng bước, lợi ích, rủi ro và các kỹ thuật quản lý rủi ro giúp bạn giao dịch Bitcoin hiệu quả.

Long và Short Bitcoin Là Gì?

• Vị thế Long: Mua Bitcoin với kỳ vọng giá sẽ tăng. Bạn mua BTC ở mức giá thấp và bán ra ở mức giá cao hơn để hưởng chênh lệch lợi nhuận. Ví dụ, mua 1 BTC ở mức $100.000 và bán ra ở mức $110.000 sẽ có lợi nhuận $10.000.

• Vị thế Short: Bán khống Bitcoin vay được với kỳ vọng giá sẽ giảm. Bạn bán BTC ở giá cao, mua lại ở giá thấp, hoàn trả BTC đã vay và giữ phần chênh lệch làm lợi nhuận. Chẳng hạn, bán 1 BTC ở mức $100.000 và mua lại ở $90.000—sau khi hoàn trả BTC, bạn thu lãi $10.000.

Cả hai chiến lược đều có thể thực hiện trên Phemex thông qua hợp đồng perpetual—sản phẩm phái sinh cho phép giao dịch đòn bẩy mà không cần sở hữu tài sản cơ sở. Khác với hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng perpetual không có ngày đáo hạn nên bạn có thể duy trì vị thế miễn là tài khoản đảm bảo đủ margin.

Cách Long Bitcoin trên Phemex

Để kiếm lợi nhuận từ khả năng Bitcoin tăng giá, bạn mở vị thế Long trên hợp đồng Bitcoin Perpetual. Thực hiện theo các bước sau:

1. Đăng nhập tài khoản Phemex của bạn.

2. Đi đến trang giao dịch USDT-M hoặc COIN-M Futures.

3. Chuyển USDT vào tài khoản hợp đồng USDT-M hoặc BTC vào tài khoản hợp đồng COIN-M làm margin.

4. Chọn cặp giao dịch BTC và điều chỉnh đòn bẩy bằng cách bấm vào số đòn bẩy.

5. Chọn loại lệnh, nhập thông tin lệnh và nhấn [Open Long/Long] để mở vị thế.

6. Nếu giá tăng, bạn hưởng phần chênh lệch từ biến động giá.

Ví dụ: Bạn mở vị thế long 1 BTC với đòn bẩy 5x tại mức giá $100.000. Nếu BTC tăng lên $105.000, lợi nhuận của bạn là ($105.000 - $100.000) × 5 = $25.000, trừ phí giao dịch.

Cách Short Bitcoin trên Phemex

Để kiếm lợi nhuận khi Bitcoin giảm giá, bạn mở vị thế Short trên hợp đồng Bitcoin Perpetual. Thực hiện các bước sau:

1. Đăng nhập tài khoản Phemex của bạn.

   1. Đi đến trang giao dịch USDT-M hoặc COIN-M Futures.

2. Chuyển USDT vào tài khoản hợp đồng USDT-M hoặc BTC vào tài khoản hợp đồng COIN-M làm margin.

3. Chọn cặp giao dịch BTC và điều chỉnh đòn bẩy bằng cách bấm vào số đòn bẩy.

4. Chọn loại lệnh, nhập thông tin lệnh và nhấn [Open Short/Short] để mở vị thế Short.

5. Nếu giá giảm, bạn hưởng lợi nhuận từ chênh lệch giá.

Ví dụ: Bạn mở vị thế short 1 BTC với đòn bẩy 5x tại giá $100.000. Nếu BTC giảm còn $95.000, lợi nhuận là ($100.000 - $95.000) × 5 = $25.000, trừ phí giao dịch.

Lợi ích của Giao dịch Long và Short Bitcoin

1. Lợi nhuận hai chiều thị trường: Long hưởng lợi khi giá tăng, short kiếm lời khi giá giảm, giúp giao dịch linh hoạt dù thị trường lên hay xuống.

2. Đòn bẩy tăng lợi nhuận: Phemex cung cấp đòn bẩy tối đa đến 100x, cho phép bạn mở vị thế lớn với vốn nhỏ. Ví dụ: Chỉ với $1.000 và đòn bẩy 10x, bạn giao dịch đến $10.000.

3. Thanh khoản cao: Sàn Phemex đảm bảo thanh khoản sâu, giúp khớp lệnh nhanh, hạn chế trượt giá kể cả với lệnh lớn.

4. Không cần sở hữu Bitcoin: Giao dịch hợp đồng perpetual cho phép bạn đầu cơ biến động giá BTC mà không cần nắm giữ tài sản thật, đơn giản hóa quy trình giao dịch.

Rủi ro trong Giao dịch Long và Short Bitcoin

Giao dịch Bitcoin với đòn bẩy tiềm ẩn một số rủi ro nhất định, nhưng hoàn toàn có thể quản lý hiệu quả nếu áp dụng đúng phương pháp. Phần tiếp theo sẽ giúp bạn tiếp cận các công cụ và kỹ thuật thực tiễn để bảo vệ vốn, giao dịch tự tin hơn.

1. Rủi ro thua lỗ không giới hạn (vị thế short): Khác với long chỉ lỗ tối đa số vốn bỏ ra, short tiềm ẩn lỗ vô hạn nếu giá BTC tăng mạnh. Ví dụ, short 1 BTC ở $100.000 và BTC tăng lên $150.000 bạn sẽ lỗ $50.000 mỗi BTC, chưa kể nhân lên theo đòn bẩy.

2. Rủi ro thanh lý: Đòn bẩy khuếch đại cả lãi và lỗ. Nếu thị trường đi ngược chiều vị thế khiến margin giảm dưới mức duy trì, vị thế sẽ bị thanh lý và bạn mất toàn bộ margin.

3. Rủi ro biến động: Giá Bitcoin biến động nhanh, tiềm ẩn rủi ro lớn.

4. Short squeeze (ép mua vị thế short): Giá bật tăng mạnh buộc các vị thế short phải “cover” bằng mua lại với giá cao hơn, khiến giá càng tăng mạnh thêm.

5. Chi phí funding rate: Giao dịch hợp đồng perpetual phải chịu funding rate định kỳ. Nắm giữ vị thế ngược chiều xu hướng thị trường (ví dụ short trong giai đoạn bull market) có thể làm tăng chi phí, bào mòn lợi nhuận.

Chiến Lược Quản Lý Rủi Ro

Quản lý rủi ro hiệu quả là yếu tố then chốt khi giao dịch Bitcoin. Dưới đây là các kỹ thuật bạn cần áp dụng để bảo toàn vốn:

1. Sử dụng lệnh dừng lỗ (stop-loss): Đặt lệnh stop-loss tự động đóng vị thế tại mức giá xác định trước để hạn chế thua lỗ. Ví dụ, vị thế short tại $100.000 có thể đặt stop-loss ở $102.000 để tối đa lỗ $2.000/BTC. Xem thêm: Hướng dẫn đặt Take Profit & Stop Loss trên Phemex.

2. Hedge bằng quyền chọn (options): Mua quyền chọn call để phòng vệ vị thế short, hoặc mua put để bảo vệ vị thế long. Điều này giúp cắt lỗ khi thị trường đi ngược, song quyền chọn có rủi ro khấu hao giá trị theo thời gian (time decay). Tìm hiểu thêm: Phân biệt quyền chọn call và put.

3. Bật chế độ Hedge Mode: Hedge Mode của Phemex cho phép bạn mở đồng thời cả long và short một cặp giao dịch để bù lỗ vị thế này bằng lãi của vị thế kia. Xem hướng dẫn: Sử dụng chế độ Hedge Mode.

4. Sử dụng đòn bẩy thấp: Đòn bẩy quá cao (ví dụ 100x) làm tăng rủi ro thanh lý. Nên bắt đầu với mức đòn bẩy thấp hơn (1x–10x) để kiểm soát biến động.

5. Theo dõi chỉ báo kỹ thuật: Sử dụng chỉ báo như RSI, Moving Average, Bollinger Bands, hoặc ADX để xác định điểm vào/ra hợp lý. Ví dụ, RSI trên 70 báo hiệu thị trường quá mua, có thể cân nhắc mở short.

6. Trung bình giá DCA: Với vị thế long, có thể mua nhỏ liên tục theo thời gian để giảm tác động của biến động, làm phẳng giá vào lệnh trung bình.

Khi Nào Nên Long hoặc Short Bitcoin?

• Nên Long Bitcoin khi:

  • Chỉ báo kỹ thuật (ví dụ RSI dưới 30, báo hiệu quá bán) dự báo xu hướng tăng giá.

  • Có tin tức tích cực, chẳng hạn như phê duyệt pháp lý hoặc các tổ chức lớn tham gia sẽ tăng nhu cầu.

  • BTC chạm đến vùng hỗ trợ quan trọng kèm tín hiệu tích lũy (RSI tăng, khối lượng giảm).

• Nên Short Bitcoin khi:

  • Chỉ báo kỹ thuật (ví dụ RSI trên 70, báo hiệu quá mua) gợi ý xu hướng giảm giá.

  • Các sự kiện tiêu cực như hack, siết chặt quy định, có thể khiến giá giảm mạnh.

  • BTC phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng với khối lượng cao và RSI thấp, xác nhận đà xuống.

Luôn tự nghiên cứu và tránh giao dịch dựa trên thông tin chưa kiểm chứng.

Kết luận

Giao dịch Bitcoin trên Phemex với hợp đồng perpetual mang lại cơ hội kiếm lợi nhuận cả khi giá lên và xuống. Long và short là hai chiến lược hiệu quả nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro như thua lỗ không giới hạn khi short và bị thanh lý khi dùng đòn bẩy cao. Hãy luôn chủ động quản lý rủi ro bằng các công cụ như lệnh stop-loss, Hedge Mode và cập nhật xu hướng thị trường để giao dịch tự tin, an toàn. Giao dịch một cách có trách nhiệm, chỉ sử dụng vốn có thể chấp nhận rủi ro và hãy khám phá thêm kiến thức tại Phemex Academy.