Emtia Kanalı Endeksi (CCI): Salınımlı Gösterge Nasıl Kullanılır

Emtia Kanalı Endeksi (CCI) Nedir?

Emtia Kanalı Endeksi veya kısaca CCI, Donald Lamber tarafından öncelikle bir emtia fiyatının aşırı alınıp alınmadığını veya aşırı satılıp satılmadığını değerlendirmek için geliştirilen momentuma dayalı salınımlı bir teknik indikatördür. Ayrıca, bir işleme girmek, çıkmak veya bir işlemi görmezden gelmek veya mevcut bir işlemi ayarlamak için bir eğilimin gücünü değerlendirirken de kullanılır.

Adına rağmen, Emtia Kanalı Endeksi sadece emtialar için bir indikatör değildir. Ayrıca varlıklara, hisse senetlerine, Bitcoin ve diğer kripto para birimlerine vb. uygulanabilir.

En basit ifadeyle, Emtia Kanal Endeksi, bir emtianın cari fiyatı ile tarihsel fiyat ortalaması arasındaki farkı ölçer. Sıfırın üzerindeki ölçümler, bir varlığın fiyatının tarihsel ortalamasının üzerinde olduğunu gösterir. Benzer şekilde, sıfırın altında bir CCI ölçümü, fiyatın tarihsel ortalamasının altında işlem gördüğü anlamına gelir.

CME Bitcoin Vadeli İşlemler tablosunda BTC için aşırı alım ve aşırı satım eylemi dönemlerini gösteren bir CCI örneği. Kaynak: TradingView

Biraz daha gelişmiş terimlerle, CCI farklılıkları belirlemek için kullanılır. Diğer birçok göstergede olduğu gibi – Göreceli Güç Endeksi (RSI) gibi – gösterge mevcut fiyat hareketiyle çeliştiğinde, bu mevcut eğilimin zayıfladığını ve tersine dönebileceğini gösterebilir.

Örneğin, BTC fiyatı yükseliş eğilimindeyse ancak CCI düşüş eğilimindeyse, bu düşüş eğilimi olabilir. Tersine, BTC fiyatı düşüş eğilimindeyse ve CCI yükseliş eğilimindeyse, bu bir yükseliş eğilimi anlamına gelebilir.

Ancak, CCI’deki farklılıklar güçlü sinyaller olarak kabul edilmez ve mutlaka bir fiyat değişikliği olacağını göstermez. Bunun yerine, birçok trader farklılıkları kartlarda bir geri dönüşün olabileceğine dair uyarılar olarak kullanır, bu nedenle zararları durdurmayı sıkılaştırmak veya uzun veya kısa bir pozisyondan kâr almaya başlamak onların çıkarına olabilir.

CME Bitcoin Vadeli İşlemler tablosundaki BTC fiyatı, CCI düştükçe arttı ve sonuçta sert bir satışla sonuçlanan düşüş eğilimi yarattı. Kaynak: TradingView

Ek olarak, Emtia Kanalı Endeksi, yeni bir yükseliş veya düşüş trendinin başlangıcını belirlemek için de kullanılabilir.

Örneğin, CCI sıfırın altındaki seviyelerden 100’ün üzerindeki seviyelere yükselirse, yeni bir yükseliş trendi devam ediyor olabilir. Tersine, CCI sıfırın üzerindeki seviyelerden -100’ün altına düşerse, yeni bir düşüş trendi başlayabilir.

Bu senaryoların her ikisinde de traderlar uzun veya kısa fırsatlar aramaya başlayabilir.

CME Bitcoin Vadeli İşlemler grafiğindeki BTC fiyatı, derin negatif bölgeden aşırı alım bölgesine yükseldi ve sonraki geri çekilmede uzun pozisyona girme fırsatı yarattı. Kaynak: TradingView

CCI Nasıl Hesaplanır?

Emtia Kanalı Endeksi, Stokastik Osilatör ile bazı benzerlikler taşır, ancak her ikisi için hesaplamalar aynı değildir. İki salınımlı gösterge arasındaki en uygun fark, Stokastik Osilatörün sıfır ile 100 arasında bağlı olmasıdır. Öte yandan CCI’nin üst veya alt sınırı yoktur. Bu nedenle, ikisi tarafından sağlanan sinyaller oldukça farklıdır.

Bu farklılığa rağmen, CCI’nin hesaplamaları diğer bazı teknik göstergelerinki kadar karmaşık değildir.

İlk olarak, teknik analist CCI’nin analiz etmesi gereken periyot sayısını seçmelidir – 20 çok yaygın kullanılan bir seçimdir. Genel bir kural olarak, daha az dönem daha aşırı oynaklığa sahip bir göstergeye eşittir, daha uzun süreler ise daha yumuşak ve daha az değişken bir göstergeye yol açar.

İkinci olarak, teknik analist seçtikleri dönem için yüksek, düşük ve kapanışı izler – bu örnek için, sadece 20 kullanalım. Ardından, son 20 fiyatı ekleyerek ve 20’ye bölerek hareketli ortalama bulunur.

Hareketli ortalama bulunduktan sonra, son 20 dönemin tipik fiyatından MA çıkarılarak ortalama sapma hesaplanır. Daha sonra mutlak değerler toplanır ve 20’ye bölünür.

Son olarak, mevcut CCI’yi hesaplamak için hesaplamalar aşağıdaki formüle girilir:

CCI = (Tipik Fiyat – MA) / (.015 x Ortalama Sapma)

Sonuç

Emtia Kanalı Endeksi, bir varlığın ne zaman aşırı alınabileceğini veya aşırı satılabileceğini belirlemek için yararlı bir teknik göstergedir. Aynı zamanda, bir trendin ne zaman tükendiğini ve bir tersine dönüşü gözlediğini tahmin etmek için yükseliş ve düşüş sapmalarını belirlemek için de kullanılabilir.

Yine de, tüm teknik göstergeler gibi CCI’ da kusursuz değildir. Öncelikle aşırı alım ve aşırı satım koşullarını belirlemek için kullanılsa da, gösterge sınırsızdır – yani minimum veya maksimum değerler yoktur. Bu nedenle, tarihsel aşırı alım ve aşırı satım okumaları, diğer bazı göstergelerden daha az gelecekteki performansın göstergesidir.

CCI ile ilgili bir diğer sorun da gecikmeli bir gösterge olmasıdır. Tüm bu tarz  göstergeler gibi, kesin tepeleri veya dipleri belirleme konusunda nispeten  zayıf bir iş çıkarıyor – çünkü proaktif olmaktan çok tepkisel olma eğilimindedir. Bu nedenle, trend genellikle zaten devam ettiğinden, düzeltmeler veya sıçramalarla ilgili uzun veya kısa girişleri zamanlamak için daha iyidir.

Emtia Kanalı Endeksi’nin gecikmeli doğası, bir gösterge bir sinyal verdiğinde ancak fiyat beklenen hareket yönünde bir takibi tamamlamadığında, onu kamçılara karşı savunmasız hale getirir. Bu, kaybedilen bir ticaretle sonuçlanır. Bu nedenle, CCİ – tüm teknik göstergeler gibi – en iyi şekilde diğer teknik göstergeler ve iyi tanımlanmış ve dikkatli bir ticaret stratejisi ile birlikte kullanılır.