Bull Flag (Boğa Bayrağı) ve Bear Flag Formation (Ayı Bayrağı) Nedir: Bilmeniz Gereken Her Şey

Bayraklar, traderlar ve yatırımcılara iyi finansal kararlar vermeleri için hisse/varlıklarda teknik analiz gerçekleştirmelerine olanak veren devam modelleridir. Bu modeller, hisse veya varlığın fiyatı baskın olan uzun-dönem trendinden kısa-dönemli karşı hareket gerçekleştirdiğinde oluşmaktadır. Flag formation’lar, fiyatın en son konsolide olduğu noktadan kısa-dönem trendinin devamlılığını tahmin etmek için kullanılmaktadır. Şeklin oluşumundan hemen önceki trende bağlı olarak bayraklar boğa veya ayı olabilmektedir. Boğa ve ayı bayrağı modellerine daha yakından göz atalım.

Bull Flag ve Bear Flag Modeli Özellikleri

Her bull flag (boğa bayrağı) ve bear flag (ayı bayrağı) modeli altı temel özelliğe göre nitelendirilmektedir:

1. Bayrak: Dik bir fiyat hareketini takip eden ve buna karşı hareket gösteren fiyat hareketindeki konsolidasyon bölgesidir. Bayrağın trend dışı fiyat hareketi bayrak gönderiyle karşılaştırıldığında %50’den fazla olmamalıdır.
2. Bayrak Direği: Trendin başladığı noktadan bayrağın en yüksek veya en düşük seviyesine uzadığı mesafedir. Yükselen bayrak direği, bull flag formation şeklini oluşturur.
3. Breakout Noktası: Varlık fiyatının direnç seviyesinin üstüne çıktığı spesifik noktadır. Breakout noktası traderlar tarafından bayrağın kimliğini onaylamak için kullanılmakta ve sıklıkla işleme giriş noktası işlevi görmektedir.
4. Fiyat Tahmini: Breakout noktasına ulaşıldıktan sonra varlığın yukarı yönlü fiyat hareketi tahminidir. Traderlar fiyat tahminini risk-ödül hesaplamalarının ve risk yönetim stratejilerinin bir parçası olarak kullanırlar.
5. Direnç Seviyesi: Destek seviyesine (bull flaglere) paralel olan düşen direnç seviyelerini ifade eder. Bir diğer yandan destek seviyesine (bear flaglere) paralel olan yükselen direnç seviyelerini de yansıtır.
6. Destek Seviyesi: Direnç seviyesine (bull flaglere) paralel azalan destek seviyesini veya direnç seviyesine (bear flaglere) paralel artan destek seviyelerini gösterir.

Bull Flag Modeli Nedir?

Bull flag modeli, pozitif gelişim gösteren bir hisse veya varlığın dik, güçlü hacim rallisidir. Fiyatların daha zayıf hacimde daha düşük bir fiyat hareketine yatay gitmesi sonrasında, güçlü hacimle yeni en yüksek seviyeye dik ralli yapmasıyla oluşmaktadır. Traderlar bu modeli neredeyse her zaman tahmin edilebilir ve doğru olduğu için sevmektedirler.

BTC/USD işlem çiftinde bull flag model örneği (kaynak: CoinDesk)

Yani bir bull flag modeli başlangıçtaki dik rallisi ve sonrasındaki konsolidasyon süreciyle karakterize edilir. Çoğu bull flag modelinde, bayrak direği oluşturulurken hacim artar, sonrasındaki konsolidasyon sürecinde düşer. Ancak takibindeki breakout, hacimde her zaman için yüksek ani yükselme içermeyebilir. Hacimdeki artış yeni alıcı girişi olduğunu gösterebilmektedir.

Bull Flag Modelleri Nasıl Çalışır?

Traderlar, boğa trendlerinde long pozisyonlara girerek tespit ettikleri bull flag modellerinden kar edebilirler. Bayrak direği yukarı yönlü bir hareketle oluşturulduysa, boğa bayrağı oluşmuş demektir. Bull flag direnci kırıldıysa, traderlar, fiyatın bayrak direği uzunluğu boyunca yukarı yönlü hareketine devam edeceğinden emin olabilirler. Bir diğer yandan, bull flag’in desteği kırıldıysa, traderlar modelin geçersiz olduğunu varsayabilirler.

Bull Flag Modeli neye benzer?

Bull flag modeli, konsolidasyon hareketi üzerinde paralel çizgilerden oluşmaktadır. Bu çizgiler yukarı yönlü bir trendde birleştiklerinde, buna genelde bull pennant (boğa flaması) denmektedir. Bull flag modelini tespit etmek için traderlar şu adımları takip edebilirler:

1. Genellikle traderların fiyat hareketine cevap vermeleri neticesinde artan hacimle tamamlanan ilk dik yukarı dönüş olan, bayrak direğini tespit edin.
2. Varlığın konsolidasyon yönünde hareket etmeye devam etmesi halinde, bayrak direğinin trendi dönmeye devam ettiğinden, grafiğin bir bull flag modeli yaratması mümkün değildir. Varlığın bayrak direği yönünde hareket etmesi halinde, bull flag modeli tespit edilir.
3. Fiyat hareketinin bu bayrağı kırdığı nokta genellikle traderların emirlerini yerleştirdikleri andır. Bayrak direğinin uzunluğu tipik olarak kar hedefini hesaplamak için kullanılır, ancak daha tutucu bir strateji bunun yerine bayrak direğinin yüksekliğini kullanmaktadır.

Çoğu devam şekli gibi bull flagler de daha büyük hareketlerde daha kısa durgunluklardan biraz daha fazlasını temsil ederler. Dolayısıyla genellikle son hareketin ortasında oluşurlar. Dahası, bu şekiller, daha kısa dönemlere ayrıldığından ve varlıklar/hisseler uzun dönemlerde düz bir çizgide çok nadir yükseldikleri için oluşurlar.

Bear Flag Modeli nedir?

Bear flag modeli, varlığın daha zayıf bir hacimde yatay daha yüksek bir fiyat hareketine ve takibinde güçlü hacimde yeni en düşük seviyelere dik inişiyle oluşan negatif gelişimdeki dik hacim düşüşüdür.

BTC/USD işlem çiftinde bear flag model örneği (kaynak: CoinDesk)

Bir bear flag modeli başlangıçtaki dik düşüşü ve sonrasındaki konsolidasyon süreciyle karakterize edilir. Çoğu bear flag modelinde, bayrak direği oluşurken hacim artar ve sonrasında yeni seviyesinde kalır. Aşağı yönlü trendler genellikle düşen fiyatlar üzerindeki yatırımcı korkusuyla oluşan kötü döngüler olduğundan, hacim konsolidasyon döneminde düşmez. Kalan yatırımcıların harekete geçme hissine kapılmaları halinde hacim yukarı yönlü olmaktadır.

Bear Flag Modelleri Nasıl Çalışır?

Traderlar, ayı trendlerinde short pozisyonlara girerek tespit ettikleri bear flag modellerinden kar edebilirler. Bayrak direği aşağı yönlü bir hareketle oluştuysa, ayı bayrağı oluşmuş demektir. Bear flag desteği kırıldıysa, traderlar, fiyatın bayrak direği uzunluğu boyunca aşağı yönlü hareketine devam edeceğine daha da emin olabilirler.

Bear Flag Modeli neye benzer?

Bear flag modeli konsolidasyon hareketi üzerinde paralel çizgilerden oluşmaktadır. Bu çizgiler birleştiklerinde, buna bayrağın türüne göre genelde bull pennant (boğa flaması) veya bear pennant (ayı flaması) denmektedir. Bull flagler gibi bear flagler de çoğu zaman doğru çıkarlar. Ancak aşağı doğru daha büyük hareketlerde kısa bir durgunluktan biraz daha fazlasını temsil ederler. Bear flag modelinde teknik traderlar bayrağın yüksekliğini son breakout seviyesinden çıkararak hedef bulabilirler. Traderlar, Bear flag modelini tespit etmek için şu adımları takip edebilirler:

1. Dik veya yavaş eğimli olabilen ve başlangıç düşüşünü temsil eden bayrak direğini bulun.
2. Varlığın konsolidasyon yönünde hareket etmeye devam etmesi halinde, bayrak direğinin trendi dönmeye devam ettiğinden, grafiğin bir bear flag modeli yaratması mümkün değildir. Varlığın bayrak gönderi yönünde hareket etmesi halinde, bear flag modeli tespit edilir.
3. Fiyat hareketinin bu bayrağı kırdığı nokta genellikle traderların emirlerini yerleştirdikleri andır. Bayrak gönderinin uzunluğu tipik olarak kar hedefini hesaplamak için kullanılır, ancak daha tutucu bir strateji bunun yerine bayrak direğinin yüksekliğini kullanmaktadır.

Bull Flag vs. Bear Flag: Flag Formation ile Nasıl İşlem Yapılır?

Herhangi bir flag formation’ın en önemli bileşeni giriştir. Yanlış sinyal yüzünden zarara uğramayı önlemek için herhangi bir emir yaratmadan önce mumun breakout noktasının ötesinde kapanmasının beklenmesi genellikle tavsiye edilir. Çoğu trader, flag formation işlemine fiyat trend çizgisini kırdıktan sonraki gün girer.

Günlük traderlar daha kısa-dönemli işlemler için girişlerini birkaç mum sonrasında gerçekleştirirler, ancak bu, yanlış sinyal olabileceğinden daha yüksek bir giriş riski taşımaktadır. Bayrakların sırf devam modelleri olmalarının, bir model tespit ettiğiniz anda işleme girmeniz gerektiği anlamına gelmediğini anlamak önemlidir.

Bull Flag Modeliyle Nasıl İşlem Yapılır?

Diğer grafik türleriyle karşılaştırıldığında, flag formation’ların kendi şeklinden bir strateji çıkarılabildiğinden, bull flag modelleriyle işlem yapmak görece daha kolaydır. İyi bull flag modeline dayanan bir işlem iki unsurdan oluşmalıdır:

1. Zarar durdurma: Çoğu trader kendisini ters yöndeki fiyat hareketine karşı korumak için flag formation’ın ters tarafını zararı-durdurma olarak kullanır. BTC/USDT için bir boğa bayrağı modeli tespit ettiğinizi varsayalım, üst trend çizgisi 43,000$ ve alt trend çizgisi 40,000$’da ise zararı-durdurma emrinizi 40,000$’ın altında bir noktada belirlemek isteyeceksiniz.
2. Kar Hedefi: Bayrak direğinin uzunluğu genellikle kar hedefini hesaplamak için kullanılmaktadır. BTC/USDT için bir boğa bayrağı modeli tespit ettiğinizi varsayalım, fark 1000$ ve breakout giriş noktası 43,000$ ise, kar hedefi 44,000$ olarak hesaplanmalıdır. Makul bir fiyat hedefi belirlemek önemlidir, çünkü çok iyimser olmanız halinde, karlarınızı almadan fiyat ters yöne doğru hareket etmeye başlayabilecektir.

Bear Flag Modeliyle Nasıl İşlem Yapılır?

Bear flag modelleri de tıpkı bull flag modelleri gibi ancak tersi şekilde işlemektedirler. İyi bir bear flag model işlemi üç unsurdan oluşmalıdır:

1. Zarar durdurma: Çoğu trader kendisini diğer yöndeki fiyat hareketine karşı korumak için flag formation’ın karşı tarafını zararı-durdurma olarak kullanır. BTC/USDT için bir ayı bayrağı modeli tespit ettiğinizi varsayalım, üst trend çizgisi 43,000$ ve alt trend çizgisi 40,000$’da ise zararı-durdurma emrinizi 43,000$’ın üzerinde bir noktada belirlemek isteyeceksiniz.
2. Kar Hedefi: Bayrak gönderinin uzunluğu genellikle kar hedefini hesaplamak için kullanılmaktadır. BTC/USDT için bir ayı bayrağı modeli tespit ettiğinizi varsayalım, fark 1000$ ve breakout giriş noktası 43,000$ ise, kar hedefi 42,000$ olarak hesaplanmalıdır. Makul bir fiyat hedefi belirlemek önemlidir, çünkü çok iyimser olmanız halinde, karlarınızı almadan fiyat ters yöne doğru hareket etmeye başlayabilecektir.

Flag formation’ın şekli çok açık olduğunda dahi fiyatın beklenen yönde hareket edeceğinin garantisi yoktur. Bu, özellikle geleneksel varlık piyasalarından çok daha volatil ve tahmin edilemez olan kripto para piyasaları için geçerlidir. Çoğu teknik analizde olduğu gibi, flag formation’larda da en iyi sonuçları stratejinizi gözden geçirerek ve fiyat hareketini analiz etmek için daha fazla vakte sahip olduğunuz daha uzun-süreli grafiklere uygulayarak elde edebilirsiniz.

Bull ve bear flag modellerini okumada ne kadar iyi olursanız olun, işlemin tutmayacağı bazı zamanlar olabileceğini unutmayın. Bununla beraber, uygun risk yönetimiyle flag formation’ların tespitine dayanan doğru ve iyi gerçekleştirilmiş bir strateji, uzun vadede portföyünüze fayda sağlayacaktır. Bull ve bear flag modellerini gerçek-dünya işlemlerine nasıl uygulacağınızdan henüz emin değilseniz, Phemex, yeteneklerinizi geliştirmek için kullanabileceğiniz harika bir paper trading platformu sunmaktadır.

Bear yada Bull Flag vs Flama

Flag formation’lardan bahsedildiği yerlerde “flama” terimini görmek sık görülmeyen bir şey değildir. Flamalar konsolidasyon sırasında çizgilerin birleşmesiyle ortaya çıkması ve sonrasında büyük bir fiyat hareketinin ve uzamanın gelmesiyle karakterize edildiklerinden, bayraklara benzerler. Aralarındaki tek fark flama modelinin konsolidasyonunda paralel trend çizgileri yerine birleşen trend çizgilerinin olmasıdır.

Bear pennant (ayı flaması) model örneği (kaynak: chartpatterns.com)

Bull ve Bear Flag’lerinin Diğer İndikatörlerle Kombine Edilmesi

Phemex’te işlemlerinizi planlamanıza yardımcı olması için bull ve bear flag modelleri ile diğer indikatörleri kombine edebilirsiniz. Flag formation’lar ile kombine edilebilecek Relative Strength Index (RSI) gibi popüler indikatörler, mevcut trendin aşırı satım (boğa) veya aşırı alım mı (ayı) olduğunu göstermeye yardımcı olabilmektedir.

İlgili işlem çiftini seçtikten sonra, grafiğin üstündeki İndikatörler butonuna tıklayın. Yeni bir pencere açılacaktır. Arama çubuğuna RSI yazın ve indikatörü bulabilirsiniz.

Grafiği trend çizgileriyle doldurmak için indikatöre tıklayın. Aşağıdaki örnekte RSI indikatörü için günlük grafiği kullandık. Grafiği başka herhangi bir zaman aralığına değiştirmemiz halinde, indikatör de buna göre kendini ayarlayacaktır. Günlük ETH/USDT grafiğinde RSI indikatörü trend çizgisi şu şekilde görünmektedir:

Phemex ETH/USD işlem çiftinde RSI indikatörü örneği

Flag Formation’ları RSI İndikatörüyle Nasıl Kullanılır?

Bu örnek için Phemex grafiklerini kullanalım:

1. BTC/USDT, ETH/USDT veya SOL/USDT gibi bir işlem çifti seçin.
2. Tercih ettiğiniz grafiği seçin. Uzun dönemli işlem yapıyorsanız 1G veya 1H grafiklerini seçin.
3. İndikatörlere tıklayın, RSI’ı bulun, sonrasında aktive etmek için üzerine tıklayın.
4. Mevcut çizgiler üzerinde yeni bir trend çizgisi çizin.
5. İşlem stratejinizi tanımlanan bayrak trendlerine göre planlayın.

Bull Flag ve Bear Flag Modelleri Arasındaki Temel Farklar Nelerdir?

Bull flag ve bear flag modellerinin ikisi de sadece trend gelişimi indikatörleri olarak işlev görürler ve farkları şu noktalardadır:

• Aşağı yönlü trend vs yukarı yönlü trend: Bull flag ve bear flag’in ikisi de bir hisse veya varlık fiyatı baskın bir trendden paralel kanala çekildiğinde oluşan devam modelleridir.
• Bull flag: bull flag, bir varlık veya hissenin pozitif gelişimi gösteren dik, güçlü hacim rallisidir.
• Bear flag: Bear flag, negatif gelişimdeki dik hacim düşüşüdür.
• Bull flag ve bear flag aynı özellikleri paylaşırlar: Flag formation’ların özellikleri arasında destek ve direnç seviyeleri, bayrak, bayrak direği, breakout noktaları ve fiyat tahminleri bulunmaktadır.

Sonuç

Bull flag önceki yukarı yönlü trendin devam edeceğini doğrulasa da, bear flag önceki aşağı yönlü trendin tekrar oluşacağını doğrular. Bull flagler, takibinde varlığın breakoutunu öngören konsolidasyon süreci gelen dik rallilerdir. Bear flagleri, takibinde varlığın dönüşünü öngören konsolidasyon süreci gelen dik aşağı yönlü dönüşlerdir. Bull flagler ve bear flagler gibi fiyat modelleri, traderların belli bir fiyat seviyesinde düşündüklerini ve hissettiklerini anlamamızı sağlar.

Bu indikatörlerin nasıl tespit edileceğini ve kullanılacağını anlamak özellikle temel prensipler ve temel teknik analiz ile kombine edildiğinde hem uzun hem de kısa dönemli işlemlerde daha emin hareketler gerçekleştirmemize yardımcı olurlar. Diğer tüm indikatörlerde olduğu gibi flag formation’ların tespiti de, fiyatın o yönde hareket edeceğini garanti etmez ve en iyi performansı daha fazla bilimsel tahminde bulunmak için diğer işlem sinyalleri ve indikatörleriyle birlikte kullanıldıklarında göstermektedirler.