Центр вознаграждений Криптовалютный рынок в настоящее время переживает период высокой волатильности, вызывая вопросы о среднесрочных перспективах у многих участников. По данным на утро 6 февраля 2026 года, основные цифровые активы значительно снизились. Согласно данным CoinMarketCap, Bitcoin (BTC) упал до 1,889.24.
Это снижение привело к тому, что Индекс страха и жадности перешёл в зону "Экстремального страха", сейчас уровень составляет 5/100. Для инвесторов и трейдеров ключевой вопрос не только "Почему криптовалюта падает сегодня?", но и "Как защитить капитал, сохраняя рыночную экспозицию?"
В ответ на такую волатильность, Phemex запустил Carnival фьючерсов TradFi c нулевой комиссией — инициативу для управления рисками через акции и металлы. В этом материале представлен подробный анализ текущего падения и тактические шаги по использованию этих инструментов для ограничения рисков.
Макроанализ: почему крипторынок падает сегодня?
Понимание причин — первый шаг от эмоций к стратегии. Данные на 6 февраля показывают "идеальный шторм" из трёх факторов:
A. Рекордный отток средств из ETF
Ключевая метрика — чистый отток из крипто-ETF составляет -$329,642,000. Массовый уход институционального капитала сигнализирует о смене настроений. Крупные фондовые управляющие временно снижают риски своих портфелей на фоне макроэкономической неопределённости, что создаёт дополнительное давление на продажу.
B. Каскад ликвидаций на фоне "Экстремального страха"
При индексе страха и жадности на уровне 5 рынок переживает событие капитуляции. Пробитие Bitcoin психологического уровня $65,000 вызвало волну автоматических ликвидаций длинных позиций с плечом. Этот эффект ускоряет снижение цен, поскольку вынужденные продажи приводят к новым стоп-лоссам, что объясняет двузначное падение в альткоинах, таких как Solana (-15,83%) и XRP (-12,02%).
C. Рост доминирования Bitcoin (58,1%)
Интересно, что даже при снижении цены Bitcoin его рыночная доля выросла до 58,1%. Это классический "переток в качество" внутри криптоэкосистемы: при падениях капитал быстрее покидает альткоины, чем Bitcoin. Индекс альтсезона снизился до 23/100, что говорит о слабости альткоинов и необходимости перехода к более стабильным инструментам.
Тактический поворот: переход от крипто к TradFi активам
В профессиональном управлении рисками цель — не всегда уходить в фиат, подверженный инфляции. Опытные участники используют "стратегическую ротацию" в активы, которые в краткосроке исторически движутся независимо или обратно по отношению к цифровым активам.
A. Драгоценные металлы: средство сбережения
Золото и серебро остаются признанными инструментами защиты от системных рисков. На Phemex доступны XAUT/USD (Tether Gold) и XAG/USD (Серебро).
- Золото (XAUT): Отражает цену физического золота с ликвидностью цифровой биржи.
- Защитная функция: В периоды рыночной паники золото часто выступает "тихой гаванью", помогая сохранить капитал при распродаже рискованных активов.
- Средство сбережения: Золото и Bitcoin часто обсуждаются как средства сохранения стоимости, но в фазах спада ведут себя по-разному.
B. Фондовые индексы: диверсификация с помощью традиционного капитала
Тем, кто хочет диверсифицировать риски за пределами крипторынка, Phemex TradFi Futures предлагает фьючерсы на фондовые индексы (например, AAPL или TSLA).
- Логика: При локальных падениях крипто (как 6 февраля) рынок акций США может двигаться иначе. Открывая позиции в индексах, трейдеры балансируют портфель, не переводя средства к брокеру.
Подробнее: Фьючерсы TradFi на Phemex без комиссии
Основной барьер при хеджировании — издержки на комиссии. В периоды волатильности комиссии за исполнение ордеров могут "съедать" прибыль даже у защитных стратегий.
Для решения этой проблемы c 6 по 20 февраля 2026 года проводится Акция TradFi Futures с нулевой комиссией — финансовый барьер для управления рисками убран.
Условия акции и пары с нулевой комиссией
В рамках события Phemex предоставляет 0% комиссии на выбранные пары TradFi Futures:
- Металлы: XAUT/USD (золото), XAG/USD (серебро).
- Акции: Главные фьючерсы на фондовые индексы.
Примечание: расширение на Forex запланировано в будущем, но сейчас фокус только на металлах и акциях.
Анализ призового фонда $100,000 и Apex Challenges
Phemex не только отменяет комиссии, но и создал призовой фонд $100,000 USDT для поощрения продуманного управления рисками. Событие строится вокруг Apex Challenge, где активность в торгах приводит к наградам.
Система "Сундуков с наградами"
Участники, достигшие определённого объёма торговли в TradFi-парах, открывают "сундуки" с наградами. В отличие от лотерей, эти бонусы имеют практическую ценность для трейдеров:
- Бонусы в USDT: Помогают компенсировать затраты на комиссии или фрикцию рынка.
- Бонусы на контракт: Дополнительная маржа для будущих сделок.
- Высокоуровневые награды: Редкие сундуки содержат до 1 ETH или 10 г. слитков золота.
Участие — это не только способ сохранить портфель в период спада, но и шанс получить часть призового фонда, используя инструменты хеджирования без комиссии.
Тактическое руководство: как открыть хедж на Phemex сегодня
Если вы видите просадку индекса CoinMarketCap 20 на 10,27%, действуйте по следующей схеме перехода от "паники" к четкому протоколу:
Шаг 1: Регистрация в событии
Торговый объём учитывается только после регистрации в акции.
- Войдите в Phemex и перейдите на страницу Carnival фьючерсов TradFi с нулевой комиссией.
- Нажмите "Зарегистрироваться".
Шаг 2: Оцените свои риски
Рассчитайте свою экспозицию: если у вас $10,000 в альткоинах при падении 15%, ваш портфель подвержен значительным рискам.
Шаг 3: Откройте хедж без комиссии
Перейдите в раздел TradFi Futures.
- Хедж металлами: Откройте длинную позицию по XAUT/USD (золото) — золото часто стабилизируется на фоне экстремального страха.
- Хедж акциями: Используйте фьючерсы на фондовые индексы для балансировки портфеля.
- Преимущество: Благодаря комиссии 0%, вы хеджируетесь максимально эффективно.
Шаг 4: Следите за прогрессом Apex Challenge
Поддерживая хедж, отслеживайте свой прогресс и достигайте новых уровней для получения сундуков с бонусами и дополнительной маржи.
Отказ от ответственности: Торговля связана с рисками. Futures и криптовалюты — высоковолатильные инструменты. Использование плеча может привести к потере депозита. Перед открытием позиций ознакомьтесь с механизмами хеджирования и управления рисками. Акция с нулевой комиссией действует только на определённые пары, указанные на официальной странице события Phemex. Данный материал носит информационный характер и не является финансовой рекомендацией.
Управление рисками vs выход в фиат: почему "кэш" — не всегда лучшее решение
Когда индекс страха достигает 5/100, первое желание — выйти в кэш и ждать. Однако у такой стратегии есть недостатки, которые решаются через ротацию в TradFi:
- Риск резкого восстановления: Рынок может быстро отскочить. Хеджируя позиции, а не выходя в кэш, вы остаетесь активным участником и можете вовремя вернуться в BTC.
- Диверсификация: Переход в металлы снижает риск высокой корреляции внутри цифровых активов.
- Возможности участия: Держать кэш — не приносит дохода, а участие в акции Phemex даёт льготные условия и шанс на часть призового фонда.
Итоги: как действовать в условиях рыночного стресса 6 февраля
Вопрос "Почему криптовалюта падает сегодня?" раскрыт: оттоки из ETF, каскад ликвидаций и рост доминирования Bitcoin. Гораздо важнее — ваша реакция на тестирование уровня поддержки общей капитализации рынка в $2,2 трлн.
Carnival TradFi Futures с нулевой комиссией — это не просто промо, а профессиональный инструмент для розничных трейдеров. Устранив комиссии и добавив призовой фонд, Phemex предоставляет возможности эффективного управления рисками.
Время ограничено. Волатильность уже здесь, окно без комиссий открыто до 20 февраля. Не позволяйте рыночному страху определять ваш финансовый результат.
Что можно сделать сейчас:
- Присоединиться к Carnival с нулевой комиссией и участвовать в призовом фонде $100k — регистрация для начала хеджирования без комиссии.
- Торговать XAUT/USD — переход к золоту как защитному инструменту.
- Изучить фьючерсы на фондовые индексы — возможности диверсификации и управления волатильностью.
