Доминирование Биткоина: Как торговать на рынках

Ruby

Обновлено 2025-10-15 13:56:06

10-15м

Начинающий

Ключевые моменты

Доминация биткоина (BTCD) отражает долю биткоина в общей капитализации рынка криптовалют и служит важным индикатором настроений участников рынка. Рост BTCD сигнализирует о доминировании биткоина, что часто происходит на фоне страха на рынке, в то время как снижение BTCD указывает на рост альткоинов — так называемый «альтсезон». Этот показатель во многом определяется психологией инвесторов и помогает трейдерам принимать решения: делать упор на биткоин или альткоины, исходя из таких сценариев, как бычий рынок биткоина или медвежий тренд по альтам.

Доминация биткоина (BTCD) — это доля биткоина в общей рыночной капитализации криптовалют. Проще говоря, это показатель того, какой объём стоимости всего крипторынка приходится на биткоин (BTC) по сравнению с остальными монетами — альткоинами. Этот показатель является ключевым индикатором для трейдеров, так как он отражает настроение рынка и помогает формировать структуру портфеля. Рост BTCD обычно говорит о лидерстве биткоина, а снижение доминации может означать переток средств в такие альткоины, как Ethereum и Ripple. Понимание этого инструмента позволяет принимать более взвешенные решения и зарабатывать на рыночных тенденциях. В этом руководстве рассмотрим, что такое доминация биткоина, как она рассчитывается, её психологию и способы применения в торговых стратегиях.

Что такое доминация биткоина?

Доминация Биткоина (BTCD), также называемая Индексом доминации биткоина, отражает рыночную капитализацию биткоина по отношению к совокупной рыночной капитализации всех криптовалют. Иными словами, это показатель доли биткоина на крипторынке.

Принцип прост: если BTCD растёт, стоимость альткоинов (все криптовалюты, кроме Ethereum, Ripple и Cardano) снижается относительно биткоина. Если же BTCD падает, альткоины обычно растут быстрее биткоина, что сигнализирует о начале «альтсезона». Для новичков: доминация биткоина — это своего рода индикатор того, движет ли рынок биткоин или альткоины.

Биткоин, созданный Сатоши Накамото в 2008 году и впервые намайненный в 2009-м, стал первой криптовалютой и изначально занимал 100% рынка. По мере появления альткоинов его доминация снижалась: в 2013 году BTCD составлял ещё 94%, но уже в 2017-м упал до 40% на фоне бума ICO и роста популярности альтов. В феврале 2017-го BTCD был на уровне 85,4%, Ethereum (ETH) — 5,7%, Ripple (XRP) — 1,1%. К июню 2017-го доля биткоина упала до 40%, поскольку ликвидность ушла в альткоины.

Сейчас доминация биткоина колеблется в районе 58 (по состоянию на 15 октября 2025 года). Рост доли альткоинов зачастую расценивается как признак зрелости крипто-экосистемы: рынок становится более устойчивым за счёт новых проектов и участников.

Как рассчитать доминацию биткоина

Доминация биткоина (%) = Рыночная капитализация BTC ($) / Общая капитализация крипторынка ($)

Например:

$1,161,096,644,198 / $2,625,952,307,009 = 44,21%

График доминации биткоина

График доминации биткоина, доступный на таких сайтах, как CoinMarketCap, позволяет отслеживать, какой процент крипторынка контролирует биткоин с течением времени. Этот график наглядно показывает динамику доли BTC по сравнению с Ethereum и другими альткоинами. Например, за год доля биткоина может опускаться до 50% или подниматься до 65% в зависимости от рыночных тенденций. Ранее, например в 2018 году, доминация достигала 70% на фоне обвала других криптовалют. Такой инструмент помогает понимать паттерны изменения рынка во времени.

График доминации биткоина на CoinMarketCap (источник)

Психология за доминацией биткоина

Почему доминация биткоина колеблется? Всё упирается в психологию рынка и настроения инвесторов. Когда уверенность высока, участники рынка охотно вкладываются в альткоины (традиционно более рисковые, но и более доходные).

В периоды оптимизма и спекуляций деньги текут в менее крупные активы, а доля биткоина падает. Это то, что мы называем «альтсезоном» — инвесторы стремятся к высоким доходностям в модных проектах, из-за чего альткоины временно опережают биткоин по темпам роста.

Напротив, в периоды страха или неуверенности — будь то из-за медвежьих новостей, давления регуляторов или обвала рынка — инвесторы уходят в относительную «тихую гавань» биткоина. Как самая старая и авторитетная криптовалюта, BTC воспринимается как защитный актив. В такие моменты наблюдается массовый выход из альткоинов и переток ликвидности в биткоин (либо в стейблкоины), что приводит к росту BTCD.

У индекса есть и рефлексивный компонент: аналитики рассматривают график доминации BTC как индикатор настроений. Видя рост доминации, трейдеры могут заранее перемещать капитал из альткоинов, усиливая тренд. В то же время быстрое падение BTCD привлекает спекулянтов в альты, что ускоряет их рост. Психологически BTCD — это перетягивание каната между жадностью (жажда максимальной прибыли через диверсификацию в малые монеты, снижение доминации) и страхом (консолидация в биткоине, повышение доминации).

Также в криптосообществе популярна идея «flippening» — когда другая монета (чаще всего Ethereum) якобы сможет обогнать биткоин по капитализации. Ethereum действительно занял существенную долю, однако биткоин по-прежнему сохраняет лидерство. Любые разговоры о flippening порождают спекуляции и влияют на поведение инвесторов — крупные сдвиги в доминации рассматриваются как исторически значимые этапы индустрии.

Как использовать доминацию биткоина в трейдинге

BTCD — мощный инструмент для построения торговой стратегии. Сопоставляя динамику доминации и цен, трейдеры оценивают: кто в лидерах — биткоин или альткоины. Это позволяет гибко перераспределять портфель. Вот типичные сценарии применения BTCD в торговле:

Сценарий 1: Рост доминации BTC + рост цены биткоина — Бычий рынок биткоина.

Вы видите рост доминации BTC одновременно с ростом цены? Обычно это указывает на бычий тренд по биткоину. Львиная доля новых вложений идёт в BTC.

В такой ситуации логично фокусироваться на биткоине, так как он опережает рынок. Альткоины при этом тоже могут расти, но уступают по динамике.

Стратегия: покупка или удержание большей доли BTC в портфеле, поскольку биткоин, вероятно, и дальше будет обгонять остальной рынок при сохранении тенденции.
Сценарий 2: Рост доминации BTC + падение цены биткоина — Медвежий тренд по альткоинам.

Если доминация растёт несмотря на снижение цены BTC, это означает, что альткоины теряют в цене заметно быстрее самого биткоина.

Обычно подобное бывает в начале медвежьего рынка или на фоне паники, когда инвесторы уходят в BTC или в кэш, распродавая менее надёжные активы.

В таких условиях целесообразно сокращать позиции в альткоинах или перекладываться в стейблкоины, так как просадка по альтам будет сильнее. Доля BTC в портфеле позволяет смягчить падение лучше, чем при доминировании альтов.
Сценарий 3: Падение доминации BTC + рост цены биткоина — Альтсезон.

Это интересный случай — обычно сигнализирует о рывке в альткоинах. Хотя биткоин растёт, его доля на рынке снижается, значит, альткоины (например, Ethereum или другие проекты) растут ещё быстрее. Это и есть типичная ситуация для «альтсезона».

В этот период стоит обратить внимание на качественные альткоины, так как они способны дать опережающий рост. Основной настрой рынка остаётся бычьим, но самые большие доходности на коротком участке могут быть именно в альтах, DeFi-токенах и других горячих секторах. Важно помнить, что низколиквидные альты крайне волатильны — управление рисками обязательно.
Сценарий 4: Падение доминации BTC + падение цены биткоина — Общий медвежий рынок.

Если обе кривые идут вниз — и по цене BTC, и по его доле рынка — это признак ухода денег из криптовалют в целом, возможно, в фиат или стейблкоины. Альткоины дешевеют сильнее и быстрее, а биткоин также теряет в стоимости.

В таких случаях стратегия прежде всего оборонительная: фиксировать часть прибыли в стейблкоинах/фиате или хеджировать позиции. Есть смысл сокращать долю криптоактивов, так как весь рынок в фазе снижения. В такие моменты не стоит рассчитывать, что какая-либо криптовалюта (даже биткоин) сможет удержать курс — ждём улучшения рыночной конъюнктуры.

Включение анализа доминации BTC даёт дополнительное преимущество — особенно, если вы стараетесь ловить ротации между биткоином и альткоинами. Например, трейдер может использовать этот индикатор, чтобы вовремя перевести прибыль из альтов обратно в BTC, или наоборот.

Скажем, вы хорошо заработали на альткоинах и замечаете, что доминация BTC упала до аномально низких значений (разогретый альтсезон). Это может быть сигналом, что цикл близок к развороту, и стоит часть капитала перевести обратно в биткоин, ожидая его укрепления на следующем этапе.

Доминация биткоина, по сути, позволяет оценить склонность рынка к риску и правильно позиционироваться. Однако помните: это не самостоятельный инструмент для выбора момента входа/выхода — используйте его в сочетании с анализом цены и другими индикаторами.

Торговля по доминации биткоина (источник)

Ограничения доминации биткоина как индикатора

BTCD — важная, но не универсальная метрика. Это относительный показатель: доля биткоина способна снижаться даже при росте его цены, если альткоины демонстрируют больший рост. Падение доминации не всегда означает медвежий настрой по биткоину. Напротив, рост доминации может отражать относительную стойкость BTC в период обвала всего рынка.

На BTCD влияет и структура общей рыночной капитализации: массовый приток новых проектов в бычий период может снизить долю биткоина, не влияя на его фундаментальные показатели. Кроме того, рост стейблкоинов увеличивает общую капитализацию, не отражая реальных спекуляций на рынке. Некоторые аналитики корректируют BTCD, исключая стейблкоины для большей чистоты сигнала.

Сильные бычьи тренды или макроэкономические потрясения могут свести информативность доминации к минимуму, ведь BTC и альты движутся синхронно. На поведение рынка влияют и такие внешние факторы, как ставки центральных банков, фондовые индексы или геополитика.

Учитывайте свой инвестиционный горизонт: долгосрочным инвесторам полезны глобальные сдвиги в доминации, но для краткосрочного трейдинга этого недостаточно. Доминация биткоина — лишь один из инструментов для понимания рыночных ротаций. Для принятия эффективных решений объединяйте её с анализом цены, объёмов и другими индикаторами. В целом, BTCD даёт полезные инсайты, но только в нужном контексте и с учётом возможных ограничений.

Что такое Flippening? Запустит ли его объединение Ethereum?

«Flippening» — термин, обозначающий ситуацию, когда ETH обгоняет BTC по капитализации. Несмотря на то, что по мнению многих BTC никогда не уступит лидерство, в криптосообществе эта тема обсуждается с момента появления альтов.

К 2017 году, на волне успеха ETH, отношение стало меняться: BTCD снижался, а доминация Ethereum (ETHD) росла. В июне 2017 года на долю BTC приходилось 37,84% рынка, на ETH — уже 31,17%. Расклад сил стал более равным, но биткоин удержал первое место.

ETH к BTC — соотношение

Соотношение ETH/BTC — это показатель стоимости одного ETH относительно BTC. Чем выше этот коэффициент, тем сильнее позиции Ethereum.

Если биткоин создавался как замена традиционным деньгам, то Ethereum обеспечил платформу для децентрализованных приложений (DApps): от финансовых сервисов до игр, NFT, инструментов для инфраструктуры блокчейна. Поэтому со временем доминация BTC сокращается, а альткоины и децентрализованные приложения получают всё большую аудиторию.

График ETHBTC на Coingecko (источник)

Что такое Flappening?

«Flappening» — это термин, описывающий ситуацию, когда Litecoin (LTC) обгоняет Bitcoin Cash (BCH) по капитализации. Термин схож с «flippening» и применяется к похожим ситуациям в криптоиндустрии. Как только LTC начал догонять BCH, основатель Litecoin Чарли Ли в шутку предложил термин flappening для такого перехода лидерства.

Насколько полезна доминация биткоина как индикатор рынка?

Доминация на рынке, особенно доминация биткоина, — отличный индикатор для криптоинвесторов при выборе структуры портфеля, момента для входа и фиксации прибыли. Но — важно! — BTCD нельзя использовать в отрыве от других факторов. С проникновением криптовалют на институциональный рынок, приходится учитывать макроэкономические факторы: геополитическая обстановка, рост ставок, инфляция и прочее — это также должно учитываться при принятии торговых решений.

Выводы

Доминация биткоина — ценный индикатор в арсенале любого криптотрейдера. Она наглядно показывает переключение рыночных предпочтений: риск-on против риск-off, биткоин против альткоинов. Понимая, к чему ведёт рост или падение BTCD, можно заранее готовиться к смещению денежных потоков на рынке и строить свою стратегию с максимальной выгодой.

Готовы применить свои знания о доминации биткоина на практике? Используйте современные торговые платформы: на Phemex доступны спотовые и фьючерсные рынки по биткоину и альтам, продвинутые инструменты и даже автоматические торговые боты, которые помогут адаптироваться к трендам. Владение инструментом BTCD позволяет лучше понимать рынок — а следить за динамикой и обучаться новым вещам поможет принимать решения максимально эффективно. Учитесь, будьте настороже — и пусть ваши сделки всегда попадают в струю рынка!

FAQ: Доминация биткоина — вопросы и ответы

1. Зачем нужна доминация биткоина?
BTCD отражает настроение рынка — кто «рулит» сейчас: биткоин или альткоины. Индикатор помогает правильно распределить средства по актуальным трендам.

2. Как часто смотреть на доминацию BTC?
Для оценки долгосрочных тенденций достаточно проверять BTCD раз в неделю, для активного трейдинга — отслеживать ежедневно. Используйте CoinMarketCap для данных в реальном времени.

3. Может ли доминация биткоина предсказать обвал рынка?
Это не «магический шар», но рост BTCD на фоне падающего курса BTC часто указывает на медвежий рынок по альтам и общую слабость рынка.

4. Где отслеживать доминацию биткоина?
Используйте CoinMarketCap, CoinGecko и TradingView для просмотра графиков и данных по BTCD.

Зарегистрируйтесь и получите 15000 USDT

Отказ от ответственности

Содержимое, предоставленное на этой странице, предназначено исключительно для информационных целей и не является инвестиционным советом, без каких-либо представлений или гарантий. Это не должно рассматриваться как финансовый, юридический или иной профессиональный совет, и не предназначено для рекомендации покупки какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Продукты, упомянутые в этой статье, могут быть недоступны в вашем регионе. Цены на цифровые активы могут быть волатильными. Стоимость вашей инвестиции может уменьшиться или увеличиться, и вы можете не вернуть инвестированную сумму. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Раскрытием рисков