Что такое метод Вайкоффа: Торговать как Вайкофф
Краткое изложение
-
- Фаза накопления Вайкоффа (Wyckoff Accumulation) — это период бокового движения и диапазона, который возникает после продолжительного нисходящего тренда. Это та область, где более крупные игроки пытаются построить позиции.
- Есть шесть отдельных частей фазы накопления по Вайкоффу, каждая из которых выполняет важную функцию: «Предварительная поддержка», «Кульминация продаж», автоматическое ралли, вторичное испытание, весна и, наконец, последняя точка опоры, поддержки и признак силы.
Метод Вайкоффа — это основанный на техническом анализе метод торговли, разработанный известным успешным биржевым трейдером Ричардом Вайкоффом в начале 1900-х годов. В более поздние годы он сосредоточил свое внимание на более альтруистических целях, обучая публику тому, как победить то, что он считал несправедливым рынком. Его теории и методики, получившие общее название «метод Вайкоффа», в настоящее время являются основной методологией, используемой в торговле на многих рынках.
Кто такой Ричард Вайкофф?
Ричард Вайкофф был очень успешным американским инвестором на фондовом рынке в начале 1900-х годов. Его считали одним из титанов технического анализа фондового рынка.
Накопив свое большое состояние, Вайкофф начал видеть то, что он считал обманом розничного трейдера со стороны крупных рыночных корпораций. В результате он решил упорядочить свои торговые методы и обучить им широкую публику. Его учения распространялись по многим каналам, включая его собственное периодическое издание Magazine of Wall Street и его работу в качестве редактора в Stock Market Technique. Сборник этих учений теперь называется методом Вайкоффа и продолжает служить руководством для трейдеров на фондовом рынке и за его пределами, включая рынок криптовалют. Его методы используются по сей день, чтобы помочь различать диапазоны и идентифицировать две наиболее важные фазы рыночных циклов, фазы накопления и распределения.
Что такое метод Вайкоффа?
Метод Вайкоффа представляет собой комбинацию нескольких различных теорий и стратегий. Каждый из компонентов метода обучает подходу к рынку и подсказывает трейдерам, когда накапливать или распределять свои позиции.
По сути, Вайкофф считал, что рынок проходит через разные фазы.
- Цикл накопления Вайкоффа (Wyckoff Accumulation cycle) — это когда доминирующие трейдеры манипулируют рынком, чтобы забрать позиции у розничных трейдеров.
- Получив эту сильную позицию, эти доминирующие трейдеры затем продают свои позиции во время цикла распределения Вайкоффа (Wyckoff Distribution cycle).
Чтобы понять эти этапы более глубоко, важно освоить основополагающие концепции общей методологии Вайкоффа.
Что такое три закона Вайкоффа?
Закон спроса и предложения
Закон спроса и предложения — это основная экономическая концепция, не уникальная для метода Вайкоффа. Метод Вайкоффа фокусируется в первую очередь на том, как трейдеры могут анализировать спрос и предложение, чтобы совершать обоснованные сделки. В частности, этот закон включает в себя три принципа:
- Цены растут, когда спрос превышает предложение.
- Цены падают, когда спрос меньше предложения.
- Цены существенно не меняются, когда спрос равен предложению.
Закон причины и следствия
Закон причины и следствия — это правило Вайкоффа, которое гласит, что каждое изменение (следствие) вызвано определенными факторами, происходящими на рынке (причиной). Вайкофф утверждает, что рост цен является результатом фазы накопления, а не случайным явлением. Точно так же падение цен является результатом фазы распределения. Причина — накопление или распределение — вот что создает ценовой эффект.
Закон усилий и результата
Закон усилий и результатов используется для определения того, будет ли продолжаться конкретный рыночный тренд. Этот закон сравнивает торговый объем (усилие) с ценовым действием (результатом). Проще говоря, цель этого закона состоит в том, чтобы подчеркнуть, что большинство трейдеров должны прилагать усилия только для того, чтобы совершить сделку для получения определенного результата. Если ценовое действие отражается в объеме торгов, то рынок находится в гармонии, когда речь идет о спросе и предложении. Тем не менее, много боковой торговли и очень небольшое ценовое движение могут предвещать разворот.
Что такое Композитный человек Вайкоффа?
«Композитный человек» — это эвристический прием, представленный в «Курсе Вайкоффа по науке и технике фондового рынка». Этот инструмент дает трейдерам возможность представить рынок в конкретных терминах и лучше понять его движения.
Основная идея заключается в том, что трейдер должен представлять себе одного человека, стоящего за всеми действиями на рынке. Чтобы добиться успеха, трейдер должен знать, по каким правилам играет этот человек, чтобы победить его в его собственной игре.
Принято считать, что Композитный человек Вайкоффа относится к крупным институциональным трейдерам, которые наиболее существенно влияют на рынок. Учения Вайкоффа о Композитном человеке установили следующие четыре принципа:
- Композитный человек тщательно планирует, проводит и завершает свои кампании.
- Композитный человек привлекает публику к покупке стоков, в которых он уже накопил значительную линейку акций, совершая множество сделок с большим количеством акций, фактически рекламируя свои акции, создавая видимость «широкого рынка».
- Необходимо изучать графики отдельных акций, чтобы судить о поведении акций и мотивах тех крупных операторов, которые на них доминируют.
- С изучением и практикой можно приобрести способность интерпретировать мотивы действий, которые изображает карта. Вайкофф и его коллеги полагали, что если понять рыночное поведение Композитного человека, то можно будет достаточно рано выявить множество торговых и инвестиционных возможностей, чтобы извлечь из них прибыль.
Что такое метод Вайкоффа: подход к рынку в 5 этапов
Вайкофф рекомендовал следующий пятиэтапный процесс, чтобы помочь трейдерам принимать решения. Каждый шаг считается важным для подхода.
- Определите текущее положение и вероятную будущую тенденцию рынка. Этот шаг требует применения методов технического анализа Вайкоффа при определении того, открывать ли позицию.
- Выбирайте акции в гармонии с трендом. Другими словами, это означает, что вы должны входить в позицию только тогда, когда актив следует определенному тренду. По сути, ищите актив, ценовое действие которого опережает рынок, т. е. его цена больше растет во время подъемов и меньше снижается во время спадов.
- Выберите акции с «причиной», которая равна или превышает вашу минимальную цель. Это процесс поиска причин или накопления того, что происходит. Убедитесь, что уровень накопления сигнализирует о том, что актив превзойдет ваши минимальные ожидания.
- Определите готовность акций к движению. Этот шаг в значительной степени связан с рыночным циклом Вайкоффа, который будет рассмотрен далее в этой статье. Общая концепция состоит в том, чтобы искать правильные признаки, чтобы определить, следует ли открывать шорт или лонг.
- Время вашего обязательства с поворотом в индексе фондового рынка. Вайкофф подчеркивает, что победить рынок можно только в том случае, если вы находитесь в гармонии с ним. Непрактично постоянно совершать успешные сделки, противоречащие течению рынка. Этот шаг советует трейдерам предвидеть потенциальные изменения рынка и соответствующим образом менять свои позиции.
Что такое фаза накопления по Вайкоффу?
Фаза накопления (wyckoff accumulation) — это период бокового движения и ограничения диапазона, который возникает после продолжительного нисходящего тренда. Это область, где более крупные игроки пытаются построить позиции и вытрясти более мелкую рыбу, не вызывая дальнейшего падения цены или начала нового тренда. Они стремятся поддерживать эту фазу до тех пор, пока все их позиции не будут заполнены, отсюда и название «накопление».
Фаза накопления по Вайкоффу состоит из шести отдельных частей, каждая из которых выполняет важную функцию. Ниже приведены все фазы и метки для справки.
Схема накопления Вайкоффа (Источник: StockCharts.com)
1 (PS) – «Предварительная поддержка».
Происходит после продолжительного движения вниз, и мы начинаем видеть признаки большого объема и расширения спредов. Мы также видим первые признаки того, что продажи могут подойти к концу, как только начнут появляться покупатели.
2 (SC) – «Кульминация продаж».
Именно здесь PS терпит неудачу, и цена начинает резко снижаться. Это фаза панических продаж. В этот момент цены могут значительно превысить свои нормы, а спреды могут расшириться до крайних пределов. Часто цена закрывается далеко от минимума, и свечной график показывает очень большой фитиль.
3 (AR) – Автоматическое ралли.
Это та часть, где опаздывающие продавцы наказываются. После того, как цена резко упала и давление со стороны продавцов перестало быть преобладающим, покупатели вызывают разворот цены почти с таким же уровнем интенсивности, что и кульминация продаж, но в противоположном направлении. Это результат того, что короткие продавцы закрывают позиции. Максимум этой точки часто будет определять экстремум верхнего диапазона для последующей консолидации.
4 (ST) – Вторичный тест.
Это когда цена повторно посещает минимумы структуры, но гораздо более контролируемым образом. Объем не должен увеличиваться продавцами. Совершенно обычным является наличие множества вторичных тестов.
5 – Весна.
В крипте этот паттерн должен быть слишком знаком с альткоинами, которые в течение некоторого времени достигали дна. Это точка, в которой внезапно снова происходит жесткий тест минимума, чтобы ввести участников в заблуждение, заставив их поверить в то, что тренд возобновляется вниз. Это почти эквивалентно поведению «паттерна сбоя при свинге». По сути это встряска. Следует отметить, что это движение требуется не всегда. Отсюда цена должна отреагировать, быстро восстановив утраченный предыдущий структурный уровень.
6 (LPS, BU, SOS) – Последняя точка опоры, поддержки и признак силы.
Эти последующие паттерны поведения должны быть четкими сдвигами в ценовом действии от предшествующей активности к началу диапазона. Именно здесь цена начинает восстанавливать микроструктурные опорные точки, которые были установлены ранее. Часто признак силы действительно может иметь место сразу после весны. Часто это будет очень быстрый и односторонний шаг, который означает, что покупатели полностью контролируют ситуацию. Объем ближе к концу диапазона должен быть высоким и приводить к значительному покрытию случаев.
То, что следует за этим диапазоном, известно как наценка. К тому времени дело сделано, и рынок часто остается в погоне за движением вверх, что приводит к продолжительной положительной реакции. В конечном счете, цель всей этой структуры заключается в том, чтобы вызвать суматоху и замешательство, чтобы более крупные игроки могли получать предложения от более мелких игроков.
Одной из наиболее важных деталей в этом упражнении является наблюдаемый объем. Мы хотим видеть, что в начале диапазона после распродажи большого объема следует возврат к низкому объему. Самое главное, после весны и, в конечном итоге, через SOS и наценку мы должны увидеть, что объем покупок оказывает значительное влияние на движение цены.
Что такое цикл распределения Вайкоффа?
За циклом накопления обычно следует так называемое распределение Вайкоффа (wyckoff distribution).
Схема распределения Вайкоффа
После того, как доминирующие трейдеры увеличили свою позицию во время цикла накопления Вайкоффа, они продадут свои позиции, когда цена актива будет высокой. Цикл распределения Вайкоффа будет состоять из пяти фаз.
1 Предварительное предложение (PSY)
Эта фаза обычно происходит после заметного роста цен. Доминирующие трейдеры будут продавать большую часть своих позиций, что приведет к увеличению объема торгов.
2 Кульминация покупки (BC)
Увеличение предложения заставляет розничных трейдеров открывать позиции. Этот спрос заставляет цену продолжать расти. Доминирующие трейдеры могут продавать свои позиции по более высокой цене. Однако эта фаза зависит от высокого спроса со стороны розничных трейдеров, поэтому распродажа доминирующими трейдерами не приведет к снижению цены актива.
3 Автоматическая реакция (AR)
Окончание фазы BC знаменуется падением цены. Это происходит по мере того, как все меньше трейдеров скупают позиции, даже несмотря на то, что предложение все еще остается высоким. Увеличение количества заказов на продажу или предложение приводит к падению цены. В конечном итоге он достигнет уровня AR, который является нижней ценовой границей цикла распределения Вайкоффа.
4 Вторичный тест (ST)
В этой фазе цена возвращается к диапазону BC. Именно здесь трейдеры проверяют баланс спроса и предложения. Максимальная цена этого теста возникает, когда предложение превышает спрос. Когда цена достигает ценового диапазона BC, количество сделок уменьшается.
5 Знак слабости, последняя точка снабжения, аптраст после распределения (SOW, LPSY, UTAD)
SOW возникает, когда цена актива падает вблизи или ниже начальных границ соответствующего цикла распределения Вайкоффа. Это происходит, когда предложение больше, чем спрос, и сигнализирует о слабости цены. После SOW идет LPSY. На этом этапе трейдеры тестируют поддержку цены актива на этих более низких уровнях. Может быть небольшое ралли, но любое ралли будет затруднено либо из-за слишком большого предложения, либо из-за слишком низкого спроса. Последняя возможная фаза — это UTAD, на что это и похоже. Наступление этой фазы цикла распределения Вайкоффа не гарантируется, но если это произойдет, то обычно это произойдет ближе к концу общего цикла. Цена актива будет увеличиваться в результате повышенного спроса и отодвигать верхнюю ценовую границу всего цикла.
Что такое реаккумуляция по Вайкоффу?
Подобно циклу накопления Вайкоффа, цикл реаккумуляции представляет собой фазу, в которой доминирующие трейдеры накапливают больше акций. Однако вместо накопления во время нисходящего тренда происходит реаккумуляция Вайкоффа во время восходящего тренда. Идея состоит в том, что цена актива достигнет кульминации в торговом диапазоне и снизится в торговой активности. Когда происходит эта пауза в движении цены, типичные трейдеры предполагают, что ожидается нисходящий тренд, и продают свои позиции. Это приводит к падению цены, когда доминирующие трейдеры могут накапливать больше позиций на каждом интервале падения цены.
Что такое цикл перераспределения Вайкоффа?
Цикл перераспределения Вайкоффа обычно возникает во время длительного нисходящего тренда цены. Этот цикл начинается в отсутствие доминирующих трейдеров. Без этой поддержки цена актива будет испытывать волатильный нисходящий тренд. Это привлечет продавцов коротких позиций, которые делают ставку на продолжающееся движение цены. Поскольку эта короткая покупка приносит прибыль, она вызовет резкий рост цен. Первый из этих ралли происходит, когда начинается цикл перераспределения Вайкоффа. Доминирующие трейдеры начнут открывать позиции на каждом интервале этого торгового диапазона. Когда цена актива находится в верхней части диапазона, доминирующие трейдеры открывают короткие позиции. Когда цена входит в следующий нисходящий тренд, они могут покупать для покрытия, чтобы защитить свои короткие позиции. Покупка для покрытия в нижней части торгового диапазона также помогает поддержать цену актива. Когда цена вступает в следующее ралли, доминирующие трейдеры могут открывать дополнительные короткие позиции.
Вывод
Рыночный цикл Вайкоффа горячо обсуждается в криптовалютных кругах. Некоторые утверждают, что признаки, связанные с накоплением Вайкоффа, можно увидеть в рыночных изменениях для определенных криптоактивов, а другие с этим не согласны. Тем не менее, понимание потенциальных причин, возникающих на рынке, полезно. Изучение методологий, которые используют другие трейдеры, может подготовить вас к принятию собственных торговых решений.
Автор @CanteringClark и Phemex Contributing Writer
Получите больше технического анализа криптовалют, чтобы улучшить свою торговлю:
- Как выйти из сделок с прибылью?
- Что такое VWAP?