Что такое Smart Money: разумные инвестиции

Когда средства используются информированными профессиональными инвесторами для принятия ключевых торговых решений, это называется движением smart money. Эти инвесторы почти всегда будут наняты институциональными банками, крупными фондами, брокерами и другими крупными централизованными финансовыми лицами и организациями. Однако концепции smart money также полезны для инвестиций в криптовалюту. Как и многие методы, уже ставшие популярными в мире стандартизированной торговли, идентификация smart money может оказаться чрезвычайно полезным активом для всех, кроме самого непредсказуемого криптотрейдера.

Что такое smart money?

Smart money (умные деньги) относятся к любым фондам, которые контролируются финансовыми учреждениями и профессионалами в довольно самовозвеличивающей манере. Следовательно, когда сделки совершаются брокерами, у которых больше информации или опыта на торговом рынке, чем у среднего инвестора, их движения считаются разумными движениями денег. Затем эти движения часто анализируются другими, менее опытными инвесторами, которые используют ценную информацию, чтобы помочь им сформулировать свои собственные стратегии. Таким образом, инвесторы по-прежнему, по существу, «следуют за умными деньгами», точно так же, как это делали и, вероятно, продолжают делать и по сей день крупные игроки.

Движения smart money оказывают влияние и способны колебать рынок в ту или иную сторону, особенно когда цена висит на волоске. Некоторые даже утверждают, что практически нет доказательств того, что инвестиции в smart money на самом деле работают лучше, чем сделки, совершенные другими, менее «умными» инвесторами, особенно в долгосрочной перспективе. Какова бы ни была правда, факт остается фактом: движения smart money тщательно изучаются до такой степени, что некоторые инвесторы зарабатывают себе на жизнь, просто следуя тенденциям smart money.

По иронии судьбы, значение «умных денег» на самом деле возникло как термин, связанный с азартными играми, означающий пари, сделанные успешными игроками. «Следовать за умными деньгами» означало делать ставку на такого игрока, фактически следуя за его ставкой. Часто делается вывод, что этот термин также происходит от ставок, сделанных людьми, имевшими доступ к той или иной форме информации, которой не было у представителей широкой общественности.

Как определить различные концепции smart money 

Выявление smart money в трейдинге — вот в чем заключается настоящий талант. Чтобы сделать это, вы должны сначала понять, что такое smart money, и понятия, которые их определяют. Есть определенные ключевые индикаторы, которые позволяют наблюдательным инвесторам правильно определять тренды smart money:

• Опционы на индексы и цены на акции/криптовалюту: некоторые, как правило, более образованные инвесторы используют индексы цен. Это меры, которые изучают средние цены за заранее определенные периоды времени, которые обычно могут быть указаны самими аналитиками индекса. Позволяя упомянутым аналитикам быстро читать большие наборы данных о ценах с приемлемым уровнем точности, индексы представляют собой один из лучших способов узнать, куда направляются умные деньги. Хотя индексы не являются отказоустойчивыми и иногда вызывают ошибки, обычно считается, что это чаще вина пользователей индекса, а не самого индекса.
• Объем торгов: объем торгов относится к измерению движения цены финансового актива за выбранный период времени. Для акций и криптовалют объем измеряется количеством проданных акций или токенов. Когда для определенного товара наблюдается необычно высокий объем торгов, это может быть хорошим признаком того, куда идут smart money. Это особенно верно, если было мало предупреждений о том, почему был вызван такой высокий уровень интереса, например, заслуживающее освещения в печати событие или недавно опубликованное заявление компании.
• Другие методы и данные. Поставщики данных и статистические аналитики используют различные методы и источники для группировки трейдеров по категориям. Некоторых можно было бы назвать неосведомленными (не «умными») на основании их исторического послужного списка, в то время как других можно было бы считать информированными («умными») по тому же критерию. Отчеты из таких источников, как COT (Commitment of Traders union), используются для разграничения профессиональной и непрофессиональной торговой деятельности.

Smart money против dumb money

Еще одна распространенная, хотя и несколько уничижительная, концепция, обсуждаемая в торговле, — это «глупые деньги» (dumb money). Чтобы лучше понять эту идею, она представлена здесь в отличие от концепции умных денег, поскольку, надеюсь, этот термин теперь будет лучше понят.

Как и следовало ожидать, глупые деньги — это полная противоположность умным деньгам; то есть капитал, который не контролируется информированными/профессиональными инвесторами, но все еще используется для инвестирования. Хотя движения глупых денег, как и ожидалось, не так рутинны, как инвестиции, считающиеся «умными», в некоторых случаях они подвергаются не менее тщательному изучению. Это потому, что, несмотря на то, что многие люди могут подумать, глупые деньги на самом деле составляют большую часть рынка. На самом деле, многие тренды начинаются с почти полностью «глупых» инвестиций.

Плюсы и минусы инвестиций в smart money 

Когда некоторые трейдеры определяют умные деньги с помощью графиков/индексов и соответственно инвестируют, они наверняка думают, что это представляет собой по существу безотказный подход, когда дело доходит до торговли, особенно в краткосрочной перспективе. Это не всегда лучшая идея, хотя есть некоторые очевидные преимущества в том, чтобы согласиться с мнением профессионалов торговли:

Преимущества smart money

• Пониженный риск: если вы уверены, что успешно определили тенденцию умных денег, и желательно в начале ее существования, это знание обеспечивает некоторую небольшую защиту от риска. Несмотря на это, важно помнить, что практически невозможно полностью избежать риска при инвестировании. Только те, у кого есть опыт работы в торговой индустрии, могут быть действительно уверены, что они торгуют с пониженным уровнем риска, когда следят за движением smart money.
• Стабильное вознаграждение: несмотря на то, что следование умным деньгам вряд ли принесет вам быструю и крупную прибыль, оно может представлять собой довольно надежную стратегию, особенно если вы не знаете, что еще делать. Опять же, только если у вас есть некоторый опыт анализа рыночных данных, вы можете полагаться на это как на стратегию. Следование smart money позволило многим инвесторам получать стабильную прибыль от своего капитала и может обеспечить облегчение в периоды повышенной неопределенности на рынке.

Недостатки smart money

• Снижение ликвидности: вложение большого количества капитала в погоне за тенденциями smart money может привести к снижению маневренности трейдеров. Это может быть, по меньшей мере, менее оптимальным, так как это потенциально может привести к тому, что вы упустите предстоящую возможность, слишком рано участвуя в менее прибыльном движении. Тем не менее, ждите слишком долго, и вы, вероятно, вообще упустите первую возможность. Как и во многих других вещах в жизни, в торговле все зависит от времени — именно поэтому так важно выявлять тренды smart money на раннем этапе.
• Стадный менталитет: как упоминалось ранее, некоторые трейдеры действуют почти исключительно, следуя умным деньгам и пытаясь заранее предсказать их движения. Это означает, что вы можете почти гарантировать, что будет большое количество трейдеров, делающих аналогичные, если не идентичные, шаги с вами, когда вы гонитесь за умными деньгами. Хотя это само по себе не плохо, это может привести к искажению наборов данных, особенно когда несколько источников неправильно идентифицировали движения как smart money. Вдобавок ко всему, даже когда движения правильно идентифицированы, это может вызвать так называемый спекулятивный пузырь. Это когда потребление актива или продукта связано с тем, что трейдеры следуют определенной модели, а не продукт или актив становятся более популярными среди широкой публики. Когда это обнаруживается, цена актива или продукта часто значительно падает, что называется «лопнувшим пузырем».

Как концепция smart money влияет на криптовалюту?

Идентификация smart money используется в криптовалюте с самого ее появления; помогая предсказать первоначальный рост Биткоина, а в последнее время даже определить тенденции роста и падения в принятии NFT. Текущий статус криптосообщества выдает неопределенность в некоторых областях, но нет никаких сомнений в том, что smart money указывают на то, что отрасль в настоящее время находится в состоянии зрелости. Концепции блокчейна появляются повсюду, и именно следование умным деньгам заставило многих инвесторов осторожно начать баловаться различными устоявшимися криптовалютами и альткоинами.

Проще говоря, одной из основных причин массового распространения криптовалюты в последнее время является тот факт, что институциональные финансовые организации, наконец, начинают понимать ее достоинства. Слишком долго они держали акции и наблюдали, как менее авторитетные трейдеры разбогатели на торговле криптовалютой, и они, наконец, хотят получить свой кусок пирога. По иронии судьбы, это может быть случай, когда «умные» деньги следуют за глупыми. Делайте из этого что хотите, хотя фраза «слепые ведут за собой на самом деле прекрасно видящих, большое вам спасибо» не совсем слетает с языка, как можно было бы надеяться.

Вывод

Инвестиции в разумные деньги — неотъемлемая часть криптовалюты, да и любой формы торговли в этом отношении. Правильно определяя движения крупных инвесторов, таких как неподражаемый Уоррен Баффет, менее опытные трейдеры могут улучшить свои знания в отрасли. Это позволяет им формулировать собственные стратегии, извлекая важную информацию из больших наборов данных эффективным и прибыльным способом, и помогает им опережать тенденции. Важно помнить, что когда дело доходит до торговли, не существует безотказного подхода. Инвестирование так, как если бы не было неотъемлемого риска, — это рецепт неудачи, в который попало слишком много потенциальных инвесторов, что привело к катастрофическим и непредвиденным потерям капитала. Однако, если вы способны анализировать данные и осторожны в своем подходе к инвестициям, то следование умным деньгам действительно может быть для вас «умным ходом».