SushiSwap – это децентрализованная биржа, которая использует пулы ликвидности и Автоматических МаркетМейкеров для создания ликвидных рынков для обмена токенов. Проект возник на фоне эйфории DeFi летом 2020 года и мгновенно вызвал бурю в криптовалютном сообществе благодаря дерзкому способу выхода на рынок децентрализованных бирж, так же называемому как «атака вампира», и последующим выходкам его псевдонимного основателя, шеф-повара Номи.
Вы можете торговать токеном SUSHI на Phemex !
Торговать SUSHI/USDT уже сейчас
Однако первоначальный фурор, похоже, не повлиял на популярность SushiSwap или цену токена SUSHI. В настоящее время это один из самых популярных DEX, на момент написания написания в проекте сумма задействованных активов (TVL) составляет более 3.35 миллиардов долларов.
Как работает SushiSwap?
SushiSwap работает аналогично Uniswap. В модели централизованного обмена есть книга заказов, которая сопоставляет покупателей и продавцов. Биржа нанимает маркет-мейкеров, чтобы гарантировать, что у ордера всегда есть контрагент, поддерживая поток ликвидности через рынки.
Однако эта модель не работает на децентрализованной бирже. Плата за газ Ethereum делает его непомерно дорогим для маркет-мейкеров, а медленное время блокировки может привести к падению цены.
Пулы ликвидности стали наиболее распространенным способом решения этой проблемы на децентрализованной бирже. В SushiSwap любой может внести ликвидность в пул, содержащий два равномерно распределенных токена. Таким образом, для пары ETH-USDT поставщик ликвидности, вносящий 1 ETH на сумму 1000 долларов США, также должен будет вложить 1000 долларов США.
Когда они вносят свои средства, протокол возвращает в их кошелек «токен пула», представляющий их долю. Затем они имеют право на долю 0,25% комиссии за транзакцию для всех, кто обменивает токены с использованием этого пула.
Когда кто-то использует пул для обмена токенов, существующая ликвидность гарантирует, что их заказ всегда может быть выполнен мгновенно. Смарт-контракт определяет цену актива на основе баланса токенов в пуле. Если цены на SushiSwap достаточно значительно отклоняются от рыночной цены, арбитражёры начинают получать прибыль от разницы и возвращают цену к рыночному уровню.
Когда кто-то хочет вывести свою долю из пула ликвидности, он сжигает свои токены пула, а их оригинальные токены возвращаются им. Однако именно здесь поставщики ликвидности несут определенный риск. Если стоимость одного токена изменилась относительно другого, возможно, они вернут меньше, чем вложили. Это известно как «непостоянная потеря». Сам термин может вводить в заблуждение, поскольку потери становятся постоянными после того, как пользователь снимает свои токены.
Суши-бар SushiSwap
SushiSwap предлагает функцию, называемую суши-баром, где пользователи могут ставить токены SUSHI для получения доли еще большего количества SUSHI в наградах. За каждую транзакцию на бирже взимается комиссия в размере 0,3%, из которых 0,25% идет поставщикам ликвидности. Остальные 0,05% идут в суши-бар в виде жетонов пула. Каждый день все эти жетоны пула суши-бара ликвидируются и используются для покупки жетонов SUSHI, которые затем распределяются между всеми, кто делает ставки на SUSHI в суши-баре.
Противоречивость запуска
Как и многие другие децентрализованные биржи, SushiSwap начинался как форк Uniswap, который прочно занял DEX-слот номер один до того, как появился SushiSwap. Однако, в отличие от простого форка, SushiSwap предпринял несколько дополнительных шагов. Форк произошел до того, как у Uniswap появился собственный токен. SushiSwap взял базовый код, лежащий в основе протокола Uniswap версии 2, и изменил его, включив в него собственный токен SUSHI, который может обрабатывать любой, кто предоставляет ликвидность для обмена SushiSwap. В то время фарминг был относительно новым, но уже приобретал огромную популярность. Владение SUSHI дает держателям право голоса в управлении обменом SushiSwap, но также дает им право на долю комиссий за транзакции, уплачиваемых биржей.
Еще до запуска биржи SushiSwap основатели биржи использовали пулы ликвидности Uniswap для загрузки ликвидности для токена SUSHI с использованием существующих пулов Uniswap. Как только биржа заработала, ликвидность была переведена из Uniswap в SushiSwap.
То, как запустили SushiSwap, просто истощило ликвидность биржи Uniswap, в результате чего их тактика была названа «атакой вампиров». Само по себе это вызвало много споров в криптосообществе. Однако последующие недели соучредитель SushiSwap, Шеф Номи, выкачал часть токенов SUSHI, а затем продал их за 38000 ETH на сумму около 14 миллионов долларов в то время, что привело к повышению цены SUSHI. разбиться. Позже он вернул токены и принёс извинения на своей странице Twitter.
Основатель биржи FTX Сэм Бэнкман-Фрид вступил в бой и взял на себя бразды правления SushiSwap. С тех пор кошельки с несколькими подписями SushiSwap были распределены между командой людей, в том числе соучредителем 0xMaki, который остается в проекте и по сей день.
Прогнозы SushiSwap: текущие и будущие события
SushiSwap недавно объединился с Yearn Finance в результате серии слияний, связанных с последним проектом. Команды, объединяющиеся с Yearn, обычно объединяют ресурсы разработки, а в случае SushiSwap они также объединяют пулы ликвидности.
SushiSwap также недавно опубликовал обширную дорожную карту на 2021 год, которая включает амбициозные планы по кросс-чейн DEX с использованием Moonbeam, который представляет собой мостовой парачейн к экосистеме Polkadot, и введение алгоритмических стейблкоинов.
Производительность токена SUSHI
Ценность токена SUSHI в значительной степени связана с поездкой на американских горках платформы SushiSwap. Он резко вырос сразу после выпуска, но резко упал, когда Шеф Номи продал свою долю токенов SUSHI на фоне опасений, что это была схема накачки и сброса.
С декабря 2020 года по мере роста спроса на DEX стоимость SUSHI неуклонно растёт. Новости о слиянии Yearn и обновление дорожной карты, кажется, толкают цены еще выше. В марте 2021 года стоимость SUSHI выросла в 40 раз по сравнению с дном Октября-Ноября.
Вывод
SushiSwap находится в безумной гонке, и кажется очевидным, что этот проект принесет еще много интересного. Однако одно предостережение. В настоящее время доходность платформы достаточно велика, чтобы привлечь к инвестированию множество людей. Кажется вероятным, что в долгосрочной перспективе такая прибыль будет неустойчивой. Кроме того, те, кто стоит за проектом, в большинстве своем анонимны. DeFi остается одним из наиболее рискованных уголков экосистемы криптовалюты, поэтому всегда обязательно проводите исследования.
Register to get $180 Welcome Bonus!
