Blackhole(BLACK)란? Avalanche 디플레이션 DEX 완벽 가이드 및 전망

핵심 요약

• Blackhole은 Avalanche 블록체인 위에 구축된 특화된 탈중앙화 거래소(DEX)로, 신생 프로젝트를 위한 유동성 허브 역할을 수행합니다.

• 토큰 BLACK은 거버넌스, 스테이킹, 그리고 유동성 공급자에 대한 이밋(Emission) 보상에 사용되는 네이티브 토큰입니다.

• Blackhole은 시간 잠금형 Singularity veNFT와 영구 소각형 Supermassive veNFT의 듀얼 veNFT 시스템을 거버넌스에 도입했습니다.

• Supermassive veNFT 발행 시 BLACK을 영구적으로 소각하여, 공급량이 감소하는 디플레이션 메커니즘이 내장되어 있습니다.

• 커뮤니티 소유로 런칭되었으며, 초기 유통물량의 100%가 커뮤니티에 분배되고 팀 보유분은 소각되어 향후 매도 압력이 없습니다.

소개

Blackhole은 Avalanche 블록체인 상에서 구동되는 차세대 탈중앙화 거래소(DEX)로, 신생 프로젝트와 투자자 모두에게 지속 가능한 에코시스템을 조성하며, 분산된 유동성 문제를 해결하기 위한 특화된 유동성 허브입니다. ve(3,3) 토크노믹스 모델을 한층 개선하고 완전히 커뮤니티 중심의 런칭을 실현함으로써, 프로토콜 설계와 장기적인 이해관계 정렬에 새로운 기준을 세우고 있습니다. 혁신적인 DeFi 프로젝트에 대해 더 알아보고 싶다면 Phemex 아카데미를 참고하세요.

요약 박스(주요 정보)

• 티커 심볼: BLACK

• 체인: Avalanche C-Chain

• 컨트랙트 주소: 0xcd94a87696fac69edae3a70fe5725307ae1c43f6

• 유통 공급량: 약 1억 2,882만 BLACK

• 최대 공급량: 5억 BLACK (디플레이션 구조 설계)

• 주요 활용처: 탈중앙화 거래소의 거버넌스 및 유동성 인센티브

• 현재 시가총액: 약 5,653만 달러(2025년 7월 기준)

• Phemex 상장 여부: 아니오 (작성 시점 기준)

Blackhole(BLACK)이란?

Blackhole은 Avalanche 블록체인 기반의 탈중앙화 거래소로, 유동성과 거래의 중심 허브 역할을 담당합니다. Blackhole을 쉽게 설명하면? 사용자들이 직접 암호화폐를 거래할 수 있는 플랫폼이며, 특히 GameFi 및 AI 분야의 신생 프로젝트를 혁신적인 유동성 솔루션으로 적극 지원하는 데 초점을 맞춥니다.

Blackhole의 핵심은 독창적인 유동성 조성과 거버넌스 구조에 있습니다. Genesis Pool을 통해 커뮤니티와 프로젝트 팀이 토큰 발행 전(TGE)에 유동성 풀을 함께 조성하여, 프로젝트 시작부터 즉각적인 참여와 안정적인 거래 환경을 마련합니다.

BLACK 토큰 수량은?

Blackhole의 BLACK 토큰은 최대 5억 개로 시작합니다. 그러나 내장된 디플레이션 메커니즘이 큰 차별점입니다.

토큰 생성 이벤트(TGE)에서 유통량의 100%가 커뮤니티에 분배되었으며, 팀과 파운데이션 보유분은 베스팅 없이 영구 소각되어 Supermassive veNFT로 전환됐습니다. 이로 인해 팀 물량의 추후 매각 압력이 발생할 일이 완전히 사라졌습니다.

BLACK의 전체 공급량은 시간이 지남에 따라 감소하도록 설계되었습니다. 사용자가 "Supermassive veNFT"를 발행할 때 토큰을 영구적으로 잠그면 해당 BLACK이 소각 주소로 전송되어 전체 공급량이 점진적으로 줄어들어 희소성과 장기 가치를 높입니다.

BLACK의 주요 기능은?

BLACK 토큰은 Blackhole 생태계의 기본 유틸리티 및 거버넌스 토큰입니다. 주요 기능은 두 가지입니다:

1. 유동성 인센티브: 유동성 공급자(LP)는 자산을 풀에 스테이킹해서 BLACK 이밋 보상을 받으며, 이는 시장에 깊고 지속적인 유동성을 제공합니다.

2. veBLACK을 통한 거버넌스: 사용자는 BLACK을 잠가 두 종류의 veNFT(거버넌스 NFT)를 발행하고, 거버넌스 권한 및 프로토콜 수익 배분을 받을 수 있습니다.

   • veNFT 보유자는 주간 투표를 통해 어떤 유동성 풀이 BLACK 이밋 보상을 받을지 결정합니다.

   • 투표에 참여한 풀에서 발생한 거래 수수료와 해당 풀에 파트너가 제공한 투표 인센티브(브라입, bribe) 전액을 보상으로 받게 됩니다.

BLACK vs. Uniswap (UNI)

Blackhole과 Uniswap은 모두 선두적인 탈중앙화 거래소이지만, 기술, 토크노믹스, 시장 초점 면에서 크게 다릅니다. 아래는 직접 비교입니다:

Blackhole의 기술적 구조

Blackhole의 혁신성은 이해관계자 모두의 인센티브를 장기적으로 정렬하기 위한 게임이론을 적용한 개선형 ve(3,3) 토크노믹스 모델에 있습니다.

작동 방식
프로토콜은 '에포크(epoch)'라 불리는 주간 주기로 운영됩니다.

1. 유동성 공급자(LP)가 자산을 스테이킹하고 BLACK 이밋션 보상을 받습니다.

2. veNFT 보유자가 어떤 풀에 보상이 할당될지 투표합니다.

3. 투표자는 자신이 지지한 풀에서 발생한 거래 수수료와 브라입을 보상받게 됩니다.

듀얼 veNFT 메커니즘

Blackhole은 거버넌스를 위해 두 가지 veNFT를 도입했습니다:

1. Singularity veNFT: BLACK을 1주 ~ 4년까지 잠금하여 민팅합니다. 잠금 기간이 길수록 투표권이 커지며, 잠금 만료가 다가올수록 투표권이 점차 감소합니다.

2. Supermassive veNFT: BLACK을 영구 소각(잠금)하여 발행하는 고유 NFT입니다. 이 방식은 다음과 같은 강력한 혜택을 제공합니다:

   • 투표권 비감소: 시간이 지나도 투표권이 줄지 않습니다.

   • 10% 투표권 추가 부스트: 기본 투표권에 추가 보너스가 붙습니다.

   • 10% 리베이스 보상 부스트: 리워드 수익 추가 증가 혜택을 얻습니다.

이중 시스템, 특히 Supermassive veNFT는 유통 공급량을 줄이고, 장기적 확신에 보상을 제공하는 지속 가능한 유동성 생태계를 만듭니다.

고급 AMM 제공
Concentrated Liquidity, 전통적 UniV2, 스테이블코인 전용 AMM 등 다양한 자동화 시장조성(AMM) 모델을 지원하여 폭넓은 트레이딩 및 유동성 전략이 가능합니다.

팀 & 기원

Blackhole은 Ellio Trades, Alex Becker 등 Web3 업계 주요 인물들이 지원하지만, 가장 큰 특징은 초기부터 탈중앙화와 커뮤니티 소유 구조에 충실하다는 점입니다.

전통적 베스팅 대신, 팀 및 파운데이션은 할당된 모든 토큰을 Supermassive veNFT로 소각해 보유하여 유동성 토큰이 전혀 없으며, 매도 압력도 불가능합니다. 이는 "신뢰하지 말고, 온체인을 검증하라"는 원칙을 실천하는 조치로, 커뮤니티가 팀이 토큰을 재잠글 것이라 단순 신뢰해야만 하는 다른 프로젝트와 차별화됩니다.

주요 뉴스 & 이벤트

• 메인넷 론칭(2025년 7월 11일): Blackhole 프로토콜이 Avalanche 블록체인에서 공식적으로 서비스 시작

• 토큰 생성 이벤트(2025년 7월 16일): BLACK 토큰이 커뮤니티에 100% 에어드랍으로 배포되며, 주요 DeFi 및 NFT 커뮤니티 포함

• 급속한 TVL 성장: 론칭 직후 Avalanche 내 TVL 기준 최대 DEX 등극, 2억 5천만 달러 돌파

BLACK 투자는 괜찮은가?

Blackhole 투자 잠재력은 다음과 같은 차별화된 요소에서 기인합니다.

• 강력한 토크노믹스: Supermassive veNFT와 연계된 디플레이션 메커니즘으로 시간이 지날수록 희소성이 커집니다.

• 팀 매도 압력 제로: 팀 및 파운데이션 토큰은 발행 시 모두 소각되어 잠재적 매도 압력이 영구적으로 제거되었습니다.

• 커뮤니티 소유 구조: 100% 커뮤니티 소유 토큰 분배로 초기부터 이용자 기반이 강하게 결속되어 있습니다.

• 시장 포지션: Avalanche 등 고속 체인 기반의 신생 프로젝트 유동성 허브로, 성장하는 생태계 유입에 강점을 가집니다.

위험요소: 모든 암호화폐와 마찬가지로 BLACK도 시장 변동성에 노출되어 있습니다. 성공 여부는 고품질 프로젝트와 활발한 커뮤니티의 유입·유지에 달려 있습니다.

면책조항: 본 내용은 투자 자문이 아닙니다. 암호화폐 투자는 위험이 수반되며, 감당할 수 있는 범위 내에서 투자하세요.

Phemex에서 BLACK 구매 방법?

현재(작성 시점 기준) Phemex에서는 BLACK를 구매할 수 없습니다. BLACK을 획득하려면 Avalanche 네트워크의 Blackhole DEX를 이용해야 합니다. 추후 Phemex에서 BLACK 거래가 가능해질 수 있으니, 공식 공지사항을 주기적으로 확인하세요. 항상 BLACK 관련 최신 소식과 실시간 가격을 반드시 확인 후 투자 결정을 내리시길 바랍니다.

자주 묻는 질문(FAQ)

Singularity veNFT와 Supermassive veNFT의 차이점은?
Singularity veNFT는 BLACK을 최대 4년간 잠그면 발행되며, 시간이 지날수록 투표권이 감소합니다. 반면 Supermassive veNFT는 BLACK을 영구 소각해 발행하며, 영구적이고 감소하지 않는 투표권과 추가 부스트 혜택이 주어집니다.

Blackhole은 팀 매도 압력을 어떻게 방지하나요?
팀 및 파운데이션이 할당 받은 100% 토큰을 TGE에서 Supermassive veNFT로 소각해, 시장에 매도할 유동성 토큰이 존재하지 않습니다.

BLACK 토큰의 주요 활용 가치는?
BLACK 토큰은 유동성 공급자에 대한 이밋 보상과 veNFT 발행을 통한 거버넌스, 프로토콜 수수료 및 브라입(투표 인센티브) 수취에 이용됩니다.

추가 참고 자료

• 1000%+ APY！Phemex XAUT 런치풀 완벽 가이드: 원리, 안전성, 참여 방법
• Phemex Academy에서 Web3와 암호화폐 트레이딩에 대해 더 알아보세요
• Phemex 블로그 : 캐주얼하게 크립토 배우기