요약
- DMI는 무엇인가: 방향운동지수(DMI, Directional Movement Index)는 트레이더들이 사용하는 기술 지표로 시장이 강세인지 약세인지, 그 강도가 어떠한 지 판단하는 데 도움을 줍니다.
- ADX는 무엇인가: 평균방향이동지표(ADX)는 추세 방향의 상대적인 강도를 말해주는 지표로 DI+, Di-로 표시합니다.
- DMI나 ADX가 단일 지표로 나타나는 경우, 두 개의 별개 지표로 나타내는 경우 등을 보셨을 겁니다.
DMI는 트레이더들이 사용하는 기술 지표로 시장이 강세인지 약세인지, 그 강도가 어떠한 지 판단하는 데 도움을 줍니다. DMI는 두 개의 방향성 지표로 구성되며 보통 ADX와 함께 사용됩니다. 그러므로 캔들 차트 위나 아래에 세 개의 라인을 그어서 나타내는 것이 DMI입니다.
DMI와 ADX
DMI(방향운동지수)란?
DMI는 두개의 방향성 지표로 이루어져 있습니다. 플러스 방향 지표(또는 양의 방향지표)는 Di+로 표시하고 마이너스 방향 지표(또는 음의 방향지표)는 Di-로 표시합니다. Di+선이 DI-선 위에 있을 때, 시장은 강세장이라고 말합니다. 반대로 Di-선이 D+선 위에 있을 때는 시장이 약세장이라고 말합니다. 두 라인이 반복적으로 교차되면 시장은 불확실한 상황으로 가격은 대체로 등락없이 평평한 모습을 보입니다.
DMI 그 자체로는 기본적인 캔들차트에서 파악할 수 있는 정보 외에는 그다지 많은 것을 알려주지는 않습니다. 일부 트레이더는 두 선이 교차하는 지점을 추세 전환을 암시하는 거래 시그널로 활용합니다. 그러나 DMI 지표에는 ADX라 불리는 세 번째 라인도 포함되어 있습니다.
ADX(평균방향지표)란?
ADX는 Di+나 Di-로 제시되는 방향성 추세의 상대적 강세를 보여줍니다. ADX를 읽으려면 값을 알려주는 차트 축을 잘 살펴보면 됩니다. 보통, ADX값이 25보다 높으면 추세는 상대적으로 강한겁니다. 값이 20 미만이면 추세가 약하거나 시장이 횡보한다는 의미로 해석됩니다. 또는, 시장이 변동성을 겪고 있다는 의미일 수도 있습니다. ADX는 양 방향 중 어느 쪽인지 명확한 추세를 파악할 수 없습니다.
DMI와 ADX 값은 지난 14일간의 거래 기간 동안 가격 이동 범위를 기반으로 판단합니다. 여기에는 수학 공식이 적용되어서 그 값을 스스로도 계산해볼 수 있습니다. 하지만 대부분의 트레이더에게는 너무 복잡하고 불필요한 과정입니다. 내가 알아야 할 것은 차트에서 DMI와 ADX 값을 어떻게 해석하는 지를 이해하고 이를 거래 시그널로 사용하는 방법 뿐입니다.
DMI와 ADX 트레이딩에 사용하기
내가 어떠한 차트 툴을 사용하는지에 따라 DMI와 ADX는 한 줄짜리 지표로 사용할 수도 두 줄 짜리 지표로도 나타날 수 있습니다. 트레이딩 뷰(Trading View)에서 ADI를 선택하면 차트에는 ADX만 나타납니다. 반면에 방향 운동 지표를 선택하면 Di라인과 ADX라인이 함께 나타납니다.
양(DI+)과 음(DI-)의 방향 지표
DMI와 ADX를 사용할 때, 꼭 확인해 보아야 할 중요한 상황지표가 있습니다. 첫번째로 Di+와 Di-라인이 서로 교차하는 지점입니다. 이는 추세 반전이 진행되고 있음을 나타내는 겁니다.
그러나 직전 거래 기간에 Di+와 Di-라인이 이미 여러 번 교차했거나 현재 서로 굉장히 가까워지고 있다면 이를 주의해야 합니다. 시장 추세가 결정되지 않았기 때문에 상승세를 탈 수도 하락세를 탈 수도 있기 때문입니다. Di+와 Di-라인이 서로 멀어질수록 추세 지표는 더 강력한 겁니다.
아래의 차트를 살펴봅시다. 빨간 선이 ADX이고 파란선은 DI+, 오렌지색 선은 DI-입니다. 파란 박스는 명확한 약세 추세를 보여주는 데 이는 캔들 차트에서 가장 쉽게 확인할 수 있습니다. 그러나 바닥의 DMI 차트를 본다면 주황색 Di-라인이 파란색 Di+라인으로부터 급격하게 멀어지고 있기 때문에 약세 장이 출현할 가능성이 높습니다. 교차 시그널을 기반으로 트레이딩을 하고자 한다면 화살표가 가리키는 지점이 공매도하기 가장 좋습니다. 명확한 약세 추세를 보여주고 있기 때문입니다.
그러나 ADX는 추세 강도를 더 명확하게 나타냅니다. 화살표에 해당하는 지점에서 거래를 시도한다면 ADX는 여전히 20 미만이기 때문에 추세가 아직 그렇게 강력하지 않다는 의미가 됩니다. 꼭 이렇게 된다는 법은 없지만 리스크 회피형 트레이더라면 ADX 시그널을 기다릴 겁니다. 공매도를 걸기 전에 다음 차트에서 보라색 화살표에 닿는 것을 보고 약세 추세임을 확인 받으려고 하는 겁니다.
또 다른 예로 강세 돌파구를 보여주는 반대 시나리오도 있습니다. 이 경우는 강세가 시장을 주도하는 것으로 파란색 Di+라인이 주황색 DI- 라인에서 멀어지기 시작합니다. 교차 지표를 사용한다면 파란색 화살표가 가리키는 곳에서 매수 포지션을 걸면 됩니다.
그러나 강세장이 정말 자리잡을 지 확신이 필요하다면 아래 보라색 화살표에 나타난 것처럼 ADX라인이 추세 강도를 확인해줄 때까지 좀 더 기다리는 것도 방법입니다.
이 경우 추세는 더 길고 더욱 명확합니다. 따라서 조금 늦게 들어간다고 하더라도 여전히 좋은 수익을 기대할 수 있습니다.
DMI와 ADX를 사용할 때의 리스크와 한계
우선 DMI와 ADX는 후행 지표입니다. 과거 시장 이동을 기반으로 하기 때문에 향후 방향을 나타내 주는 가장 신뢰할 수 있는 예측 지표라고 할 수는 없습니다. 뿐만 아니라 후행 지표로써 DMI와 ADX는 트레이더가 시장 조건 변화에 따라 새로운 추세를 열 수 있도록 해줄 수도 있습니다. 그러나 이를 포지션을 청산할 때도 사용할 수 있습니다. DMI와 ADX가 청산해야 한다는 충분한 시간을 주었을 때는 이미 시장은 나와 반대되는 방향으로 이동하고 있을 수도 있습니다. 이는 특히 손절 가격(Stop-loss)를 정하거나 수익을 내야할 점을 파악하는 데 도움이 됩니다.
ADX 값이 25이면 추세가 강한 걸 확인할 수 있지만 그렇게 오래 유지되지 않을 수도 있습니다. 25를 치고 난 직후 거래를 시도한다고 해도 가격은 그보다 더 낮은 가격으로 떨어질 수 있습니다. 그렇게 되면 시장은 나와 반대 방향으로 움직이는 셈입니다.
일반적으로 추세 지표를 바탕으로 거래하고자 한다면 MACD와 같은 다른 분석 툴과 DMI, ADX를 함께 사용하는 게 좋습니다. 그러면 거래 시도 전에 현재 추세를 판단할 때 그러한 판단을 더 잘 신뢰할 수 있습니다.
DMI와 ADX의 유래는?
DMI와 ADX는 1970년대 미국의 기술 애널리스트 J.Welles Wilder가 처음 개발하였습니다. 그는 “기술 및 트레이딩 시스템의 새로운 개념(New Concepts in Technical Trading Systems)”의 저자로 알려져 있습니다. 그는 현재 전 세계 트레이더들이 널리 이용하는 기술 지표를 다수 개발하였으며, 그 예로 상대적 강세 지표(Relative Strength Index)와 파라볼릭 SAR(Parabolic SAR)을 들 수 있습니다.
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