ビットコインレインボーチャートを使ってプロのよう に暗号資産を取引する方法

はじめに

ビットコイン・レインボーチャートは、暗号資産市場における長期トレンド分析で広く利用されているツールです。このチャートは、ビットコインの過去の価格データに対し対数回帰曲線を重ね、各価格帯を虹色のバンドで色分けしています。それぞれのバンドは「大バーゲン」から「絶頂バブル」まで、異なる市場心理ゾーンを表現しています。もともとは視覚的に分かりやすい形で市況を示す目的で設計され、投資家がビットコイン価格の過去サイクルとの位置関係を理解するのに役立ちます。たとえば、ビットコイン価格が下部の青色バンドに達した場合は「大幅割安」、逆に赤色バンドに近づくと市場過熱のサインとなります。

なお、レインボーチャートは価格変動の「予測」ではなく、あくまで「目安」である点に注意してください。ボラティリティを平滑化し、長期トレンドを際立たせる役割を持つため、短期的な値動きの予測には使えません。Cointelegraphによれば、本チャートは正確な予測ではなく、過去のデータに基づく「大局的な視点」を提供します。すなわち、過去のパターンや市場心理から将来の動きを示唆することはできますが、必ず他の分析ツールやリスク管理戦略と併用する必要があります。

オリジナル ビットコイン・レインボーチャート（出典）

ビットコイン・レインボーチャートとは？

レインボーチャートは、本質的にビットコインの長期的なバリュエーション（評価）モデルです。2014年、Bitcointalkユーザー「Trolololo」によって、対数回帰を用いてビットコインの指数成長を示すために最初に作成されました。当初はシンプルな曲線のみでしたが、同年RedditユーザーAzopによりカラフルなバンドとユニークなラベルが追加され、コミュニティで一気に話題となり、数式からストーリー性を持つツールへと進化しました。

技術的には、チャートの数式はビットコインの価格履歴に対する対数回帰（例：y = 2.9065 ln(x) - 19.493）が基盤です。この数式は対数価格チャート上に滑らかな曲線を描き、周囲に等幅のカラーバンド（下から濃青、緑、黄、橙、赤）が描かれます。各バンドは次のような価値領域を示します：

• 下部バンド（青/藍）：極端な割安圏。「大バーゲン」や「買い溜め」ゾーン。

• 中間バンド（緑/黄）：適正値・やや割高圏。「まだ割安」や「HODL（ガチホ）」ゾーン。

• 上部バンド（橙/赤）：割高圏やバブル警告ゾーン。「バブル？」や「売り」など警戒ラベルが付与。

実際、レインボーチャートは投資家心理と価格史を一目で可視化します。どのタイミングが「買い」ゾーンで、どこが「売り」ゾーンかが分かりやすくなります。価格だけでなく、投資家心理を強調するため、特に長期的視野でポジションを考える投資家には直感的な価値トレンドの指標となります。

ビットコイン・レインボーチャートの市場心理

レインボーチャートのカラー帯は市場の集団心理を象徴しており、各バンドが異なる投資家感情を表します。ビットコイン価格が青/緑バンドにある時、一般的に市場は恐怖または慎重モードです。これは暴落や弱気相場の後に多く、投資家の間で「ビットコインは死んだ！」と言われることもあります。この時期、チャート上は「大バーゲン（深青）」付近に位置し、歴史的にも絶好の買い場となりました。

価格が中間バンド（緑→黄）に上がってくると、市場心理は恐怖から楽観・自信へ転じます。「強気再来」とみてホールドする人が増加。さらに価格が橙/赤バンドに達すると、今度は強欲と陶酔が高まり、マスコミの煽りやFOMO（乗り遅れ恐怖）が最高潮になります。チャートでは「売れ！まじでSELL!」や「バブル天井」などユーモアを交えた警告が表示されます。

このような市場心理を見極めることで、投資判断の現実チェックが可能です。たとえば、赤バンドに到達し上昇中なら、投資家心理が過度の楽観になっていると判断し、利益確定を検討するのが堅実です。逆に青バンドでは多くの投資家が投げ売りしているため、逆張り的に買いを狙う選択肢もあります。要するに、レインボーチャートは複雑な投資心理を「色信号」としてシンプルに可視化し、青は割安シグナル、赤は警戒シグナルとなるのです。

見分け方・利用方法

レインボーチャートは、複数のチャートサイトや暗号資産情報サイトで見ることができます。オリジナルのインタラクティブ版はBlockchainCenter.netで公開中です。多くのトレーダーは、これらのサイトでレインボーバンドとビットコインのライブ価格を重ねて確認しています。Phemexなどレインボーツール未搭載の取引所の場合も、長期対数カーブ（またはチャート画像）と現値の位置関係をチェックすれば十分です。

また、TradingViewなどで「Bitcoin Rainbow Chart」と呼ばれるインジケーターも利用できます。適用するだけで、価格がどの帯域（青の底、緑の中央、橙の上部など）にあるか分かります。これが最低限必要な情報です。

別の見分け方は価格水準からの判定です。例えば2025年にビットコインが5万ドルなら、その価格がどのバンドに入っているか推定します。5万ドルが緑バンドなら適正圏、7万ドルで橙・赤バンドに差し掛かるなら割高警告となります。要するに高度なツールがなくても、今の価格がどの色ゾーンにあるか確かめるだけでOKです。色の違いが、「市場は恐怖中（青）／中立（緑・黄）／強欲（橙・赤）」を示唆します。

2023年更新 新ビットコイン・レインボーチャート（出典）

レインボーチャートを利用した取引戦略

レインボーチャートによるトレードは、短期精度よりも戦略や心理面を重視します。主にバリュエーションガイドとして使われ、代表的な戦術は：

• 青/緑バンドでの買い増し：価格が下位バンド（青/藍）に入ればポジション追加を検討。歴史的にここは「大バーゲン」の買い場でした。価格が再び青や緑ゾーンに落ちれば、指値での積み立て購入などが有効です。

• 中間バンドはホールド：緑/黄ゾーンはセンチメントが緩やかです。ここでは既存ポジションの維持や、ドルコスト平均法で淡々と投資を続けるのが無難です。急な売買サインはなく「静観・継続」が戦略となります。

• 橙/赤バンドで利益確定・売却：上位バンドに突入したら徐々に利益確定。急騰相場（橙/赤）では分割売りが定石です。絶対天井での全額利食いではなく、価格が橙～赤に進むごとに段階的に売却することで利益確定を着実に図れます。

• 他指標で裏付け：レインボー単体ではなく他のインジケーターと併用必須です。例えば赤バンドかつRSIが買われすぎ状態、Fear & Greed Indexも極端な強欲なら売り根拠が強化されます。逆に青バンド＋モメンタム指標が反転示唆なら買い根拠となります。二つ目の指標が判断を裏付けます。

実際には、レインボーチャートは週間～数ヶ月単位のスイングやポジショントレードでよく利用されます。価格が青ゾーンへ下落した時に「押し目買い」、赤ゾーン到達時に利益確定するパターンです。例として、2020年に多くの投資家が青バンドで積極買いを行い、2021年に赤ゾーン到達時に利確しました。なお、これはデイトレには不向きで、中長期スタンスでの活用が前提です。

一つの目安として、「青バンド下部＝強力なサポート」「赤バンド上部＝強力なレジスタンス」と捉えることができます。これらの価格帯でアラート設定も可能です。必ずリスク管理を徹底し、「絶対視」ではなく「過去このゾーンでXが多かった」と目安として活用してください。相場はしばしば予想に反して動くこともあります。

使わない方が良いケース／注意点・限界

レインボーチャートは便利なツールですが、明確な制約があります。第一に、短期売買のタイミングを測るものではありません。ビットコインの過去価格のみをもとにバンドを引いているため、ニュースや規制、突発事象は一切加味されません。1時間ごとの売買判断では使わないでください。あくまで数年単位の大局観用です。

第二に「ビットコインが過去と同様の成長を続ける」前提に依存しています。もし大規模な規制強化などパラダイム転換が起こると、モデルそのものが崩れる可能性があります。2022年の暴落を機に下端バンドを一時的に割ったこともあり、2022年後半にチャート自体が再調整されました。バンドは市場状況次第で更新が必要なので、常に最新版を参照してください。

三つ目は、心理的な落とし穴にも注意です。例えば、緑バンド付近で何ヶ月もレンジが続いたり、強気相場で赤バンドを明確に突き抜けて伸び続けることがあります。すなわち、バンドの変化が実際の相場心理より遅れる場合もあるため、必ず他の分析と組み合わせて総合的に判断しましょう。青バンドへ落ちても相場が弱ければ、安易に飛びつかず追加シグナルを待つのが賢明です。逆に赤バンド入りでもファンダメンタルズが強ければ即売りを躊躇する選択肢もあります。

そして何より、大前提として「どんなパターンも崩れる可能性がある」ことを忘れないでください。レインボーチャートは幅広い戦略の一部として活用しましょう。視野を拡げる道具として使いつつ、独自のリサーチ（オンチェーンデータやニュース等）を必ず重視してください。

ビットコイン・レインボーチャートの色分け（出典）

歴史・豆知識・由来

起源：レインボーチャートの歴史は興味深く、2014年にユーザーTrolololoがミーム的モデルとして考案。その後RedditのAzopがカラフルな絵付けをし、2017年の相場クラッシュ時には「買いゾーンで大喜び」する投資家を示したツイートが大きく拡散され、コミュニティ内で一気に伝説となりました。

進化：このチャートは継続的にアップデートされ、2022年11月には作成者自身が過去10年分のデータを反映した新バージョンを発表。Cointelegraphによると、更に2023年にも最新価格動向を組み込んだ更新版が登場しています。最新版の利用を心がけましょう。

他のコイン：ビットコインの虹を参考に、イーサリアムなど他の資産にもレインボーチャートを作成する事例が散見されます。考え方は同じ（長期的な対数カーブ＋色バンド）ですが、実績や信頼性、コミュニティ規模ではビットコインが断然トップです。

文化的インパクト：レインボーチャートが普及した理由には「ミーム性」も大きく寄与しています。チャート・ミーム・神話が融合し、数字よりも色やラベルの方が記憶に残りやすく、自我実現的な現象（「青＝買い」と皆が思えば、そのゾーンで実際に買いが集まりやすい）が起きやすい独自文化が形成されています。

まとめ

総括すると、ビットコイン・レインボーチャートは長期的なビットコイン価格帯を測る有用なビジュアルツールです。「恐怖（青）」では仕込み、「強欲（赤）」では慎重に、という精神モデルを与えてくれます。トレードのメンタル強化教材にもなりますが、他の本格分析と併用してこそ最大効力を発揮します。たとえば、価格が橙/赤バンドかつオンチェーンインジケーターが過熱を示せば強い売却シグナル、逆に青ゾーン＋テクニカルも反転示唆なら強めの買いシグナルとなります。

Phemexアカデミーでは複数の分析ツール併用を推奨しています。ワンクリックでレインボーを重ねる機能はありませんが、Phemexなら高度なチャート、恐怖・強欲指数、RSIなど各種分析機能が利用可能。虹バンドと合わせて相場を総合判断してください。2025年以降はマクロ動向やオンチェーン指標も変化し、虹チャートはその一断面にすぎません。常にネットワークアクティビティやファンダメンタルも統合しましょう。

Phemexで主要価格帯のアラートを設定し、判断を学習資源で裏付けてください。ビットコイン・レインボーチャートを広い戦略の一部として解釈し、全体像を見据えながらPhemexの各種ツールを駆使して、暗号資産市場を賢明に読み解きましょう。

免責事項
本記事の内容は情報提供および教育目的のみであり、金融・投資・法律上のアドバイスとして解釈されるものではありません。暗号資産やトークン化資産への投資には重大なリスクが伴い、過去の実績は将来の結果を保証しません。投資判断の際は必ずご自身で十分なリサーチを行うか、資格を有する金融アドバイザーにご相談ください。