Puntos Clave:
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Overlay Protocol es una plataforma descentralizada que permite a los usuarios operar sobre cualquier flujo de datos predecible sin necesidad de contrapartes tradicionales.
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El token OVL se utiliza como colateral, gobernanza, y se mina o quema según las ganancias o pérdidas de los traders.
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La tokenómica asigna el 52,36% a la Comunidad, el 39,77% a Fundadores & Financiadores, el 4,52% a la Fundación Overlay y el 3,36% para Servicios.
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Los fundadores, financiadores y otros insiders están sujetos a un calendario de vesting a largo plazo de 50 meses, asegurando el alineamiento con el éxito del proyecto.
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El Evento Oficial de Generación de Tokens (TGE) y el lanzamiento del producto están programados para el 14 de agosto.
El mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi) está impulsado por la innovación que lleva los límites de lo posible. Overlay Protocol (OVL) se sitúa en la vanguardia, introduciendo un sistema novedoso que permite a los usuarios tomar posiciones largas o cortas sobre cualquier flujo de datos sin necesidad de una contraparte. Este enfoque podría desbloquear el trading para una amplia variedad de mercados nuevos y antes ilíquidos. Para saber más sobre proyectos DeFi innovadores, explora Phemex Academy.
Resumen Rápido (Datos Clave)
| Símbolo: | OVL |
| Red: | BNB Chain |
| Dirección del contrato (BNB): | 0x1F34c87ded863Fe3A3Cd76FAc8adA9608137C8c3 |
| Oferta Circulante: | A determinar en el TGE. |
| Oferta Máxima: | 88,888,888 |
| Principal caso de uso: | Trading descentralizado de derivados, colateral, gobernanza. |
| Disponibilidad en Phemex: | No (al momento de la redacción) |
¿Qué es Overlay Protocol (OVL)?
¿Qué es Overlay Protocol? Es una plataforma descentralizada que empodera a los usuarios para crear y operar mercados basados en cualquier flujo de datos predecible y no manipulable. Su principal innovación es eliminar la necesidad de contrapartes tradicionales como los creadores de mercado o proveedores de liquidez. En su lugar, al tomar una posición, operas directamente contra el protocolo.
Overlay Protocol está diseñado para abordar el persistente problema de liquidez que afecta a mercados para activos nicho, exóticos o de "larga cola". En la mayoría de los entornos de trading, por cada comprador debe haber un vendedor. Overlay elimina esta barrera, abriendo mercados para aspectos como el precio mínimo de colecciones NFT, hashrates de blockchain, o incluso flujos de datos del mundo real. Esto posiciona a Overlay como un potente motor para una nueva generación de mercados de derivados y predicción.
¿Cuántos OVL existen? Tokenómica y Vesting
La tokenómica de OVL está estructurada para asegurar el crecimiento a largo plazo y alinear los incentivos de todos los participantes, desde el equipo núcleo hasta la comunidad.
Asignación de tokens OVL
La oferta total de OVL se distribuye entre cuatro categorías clave:
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Comunidad (52,36%): La mayoría de los tokens están reservados para la comunidad, incluyendo participantes en su Liquidity Bootstrapping Pool (LBP) en Fjord, seguidores tempranos (OGs), el DAO de gobernanza y otras iniciativas orientadas a la comunidad.
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Fundadores y Financiadores (39,77%): Esta parte se asigna al equipo principal de desarrollo y sus patrocinadores estratégicos, entre los que destacan firmas líderes de venture capital como 1kx, ParaFi Capital y Polychain Capital.
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Overlay Foundation (4,52%): Estos fondos se destinan a la Fundación Overlay para apoyar el desarrollo y mantenimiento continuo del protocolo.
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Servicios (3,36%): Esta asignación está destinada a necesidades operativas como marketing, listados en exchanges y otros servicios del ecosistema.
Programa de vesting
Para asegurar el compromiso a largo plazo, Overlay Protocol ha implementado un calendario de vesting integral que se extiende por 50 meses.
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Fundadores y Financiadores: Este grupo cuenta con el periodo de vesting más largo, con desbloqueo gradual de los tokens durante los 50 meses. Incluye un cliff significativo, es decir, no hay liberación de tokens durante un periodo inicial, lo que desalienta la especulación a corto plazo y los alinea con el futuro del proyecto.
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Comunidad, Servicios y Fundación: Estas asignaciones tienen calendarios de vesting más cortos, diseñados para empoderar a la comunidad y financiar las operaciones conforme crece el protocolo.
Esta liberación programada de tokens está diseñada para evitar la volatilidad del mercado y fomentar un ecosistema estable y sostenible.
¿Para qué sirve OVL?
El token OVL es la columna vertebral funcional del ecosistema Overlay Protocol. Sus utilidades principales incluyen:
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Colateral para Trading: Para abrir una posición larga o corta en cualquier mercado, los usuarios deben bloquear tokens OVL como colateral. Todas las ganancias y pérdidas se calculan y liquidan en OVL.
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Mecanismo de minteo y quemado: La oferta de OVL es dinámica. Cuando un trader cierra una operación con ganancias, el protocolo mina nuevos OVL para pagar dichas ganancias. Por el contrario, si la operación es con pérdidas, el OVL bloqueado se quema, eliminándolo permanentemente de circulación.
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Gobernanza: Los holders de OVL tendrán el poder de participar en la gobernanza del protocolo a través de una Organización Autónoma Descentralizada (DAO). Esto incluye votar sobre propuestas para nuevos mercados, ajustar tarifas y tomar otras decisiones clave.
Para más información sobre la utilidad de OVL y “Noticias sobre OVL”, consulta el blog de Phemex.
OVL vs. Hyperliquid (HYPE)
Comparar Overlay con Hyperliquid, otro exchange descentralizado de derivados de vanguardia, evidencia dos enfoques distintos para el futuro del trading on-chain. Mientras Hyperliquid se centra en optimizar el modelo tradicional de libro de órdenes por velocidad, Overlay reinventa por completo el modelo de trading.
| Característica | Overlay Protocol (OVL) | Hyperliquid(HYPE) |
| Tecnología | dApp de capa de aplicación construida sobre Ethereum. Utiliza un mecanismo único de minteo y quemado para la liquidación. | Blockchain de capa 1 diseñada específicamente con un libro de órdenes completamente on-chain para perpétuos. |
| Modelo de trading | Sin contrapartes. Los usuarios operan directamente contra el protocolo, que actúa como contraparte última en todas las posiciones. | Peer-to-peer. Los usuarios operan entre sí mediante un libro de órdenes centralizado (CLOB). |
| Activos operables | Diseñado para cualquier flujo de datos predecible (ej: precios mínimo de NFTs, hashrates, métricas del mundo real). | Enfocado en trading de perpétuos de alto rendimiento para activos cripto estándar (ej: BTC, ETH, SOL). |
| Fuente de liquidez | Toda la oferta de tokens OVL actúa como la liquidez colectiva y contraparte de todas las operaciones. | Depende de liquidez tradicional, de creadores de mercado y traders colocando órdenes en el libro. |
En resumen, Hyperliquid está construido para velocidad y eficiencia en mercados cripto de perpétuos establecidos, mientras Overlay prioriza la flexibilidad y la expansión del propio concepto de lo que se puede operar.
La tecnología detrás de OVL
La tecnología de Overlay Protocol está diseñada para ser una plataforma de derivados resiliente y flexible. Aunque su desarrollo inicial fue sobre Ethereum como token ERC-20, su arquitectura está preparada para un entorno multichain, como lo indica su contrato en BNB Chain.
La innovación tecnológica clave es su motor de trading sin contrapartes, que depende de oráculos resistentes a la manipulación para importar flujos de datos, que a su vez sirven de base para los mercados. El mecanismo de minteo y quemado es el núcleo de su modelo económico, gestionando algorítmicamente la oferta de tokens para garantizar que todas las operaciones rentables puedan liquidarse sin depender de proveedores de liquidez externos. Esto resuelve un gran obstáculo en la creación de mercados para activos ilíquidos o novedosos.
Equipo & Orígenes
Overlay Protocol fue cofundado por Michael Feldman. El proyecto ganó gran visibilidad tras obtener un premio en un hackathon de Chainlink ETHGlobal, validando su concepto innovador. En marzo de 2021, el equipo recaudó 2,21 millones de dólares en una ronda seed con destacados inversores como Polychain Capital, ParaFi Capital, 1kx y otros incluidos en la asignación de "Fundadores & Financiadores".
Noticias y Eventos Relevantes
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Enero 2025: Overlay Protocol realizó una venta pública a través de un Liquidity Bootstrapping Pool (LBP) en Fjord Foundry, bajo la asignación "Comunidad". Este evento fue clave para distribuir el token a los primeros seguidores.
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14 de agosto de 2025 (próximo): El Evento de Generación de Tokens (TGE) oficial y el lanzamiento en mainnet están programados para esta fecha. Marca la liberación pública completa del token OVL y la plataforma de trading.
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Listados en exchanges: Después del TGE, se espera que OVL sea listado en varios exchanges centralizados, lo que aportará mayor liquidez y accesibilidad para los traders.
Podrás seguir el "precio de OVL" en Phemex después de su lanzamiento público.
¿Es OVL una buena inversión?
Evaluar si OVL es una inversión adecuada requiere ponderar su alto potencial frente a los riesgos inherentes.
Potenciales:
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Ventaja del first-mover: El modelo sin contrapartes del protocolo es una innovación genuina que abre una nueva frontera para mercados de derivados y predicción.
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Equipo y respaldo sólido: Con el apoyo de VCs cripto de primer nivel y un equipo comprometido, el proyecto tiene una sólida base.
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Tokenómica centrada en la comunidad: La amplia asignación a la comunidad y el vesting a largo plazo para insiders son señales positivas para el crecimiento sustentable.
Riesgos:
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Riesgo de protocolo: Como protocolo DeFi complejo, podría ser vulnerable a bugs en contratos inteligentes o a exploits económicos.
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Volatilidad: El precio de OVL estará sujeto a la volatilidad del mercado. El mecanismo de minteo y quema, aunque innovador, también podría influir en la dinámica de precios.
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Incertidumbre regulatoria: El panorama regulatorio global para DeFi y derivados cripto aún se está desarrollando y podría traer desafíos futuros.
Conclusión:
Overlay Protocol ofrece una visión única y atractiva para el futuro del trading descentralizado. Su éxito dependerá de la adopción masiva, la creación de mercados atractivos y su capacidad para navegar el competitivo y cambiante entorno cripto. El potencial de inversión en OVL está directamente ligado a la capacidad de la plataforma para alcanzar sus ambiciosos objetivos.
Descargo de responsabilidad: Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero. El trading en cripto implica riesgos; invierte solo lo que estés dispuesto a perder.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la función principal del token OVL?
El token OVL tiene tres funciones principales: se utiliza como colateral para abrir operaciones, se mina o quema para liquidar ganancias y pérdidas, y otorga a los holders derecho a participar en la gobernanza del protocolo.
¿En qué se diferencia Overlay Protocol de otros exchanges descentralizados?
A diferencia de los DEXs que dependen de libros de órdenes o pools de liquidez, Overlay permite operar directamente contra el protocolo. Esto elimina la necesidad de contrapartes y resuelve el problema de liquidez en activos nicho o exóticos.
¿Cuál es el calendario de vesting para el equipo de Overlay y los inversores?
Los fundadores, el equipo y los primeros financiadores tienen sus tokens OVL bloqueados en un calendario de vesting a largo plazo que libera los tokens gradualmente durante un periodo de 50 meses. Esto asegura su compromiso con el éxito a largo plazo del proyecto.
