Qué es el Indicador TRIX y Cómo Utilizarlos

Los indicadores son de uso común en casi todos los ejemplos de comercio, ya que permiten a los inversores y a los brókers comprender mejor los mercados y sus correspondientes tendencias. Son útiles y versátiles, ya que pueden utilizarse para analizar las condiciones actuales de un mercado económico/financiero o para prever sus movimientos futuros, al menos en cierta medida. La precisión de estos análisis es primordial, ya que es lo que permite a un inversor comprender mejor cómo y cuándo operar. Los indicadores suelen permitir al inversor deducir el precio, el volumen y el interés de un determinado activo o valor utilizando los patrones de los gráficos técnicos inherentes al análisis del mercado. Un ejemplo destacado de estos indicadores técnicos es el llamado indicador TRIX.

¿Qué es el Indicador TRIX?

Desarrollado en la década de 1980 por Jack Hudson, el entonces editor de la revista Technical Analysis of Stocks and Commodities, el Triple Exponential Average (TRIX) es un indicador derivado del uso de las medias móviles exponenciales (EMA). Éstas se calculan promediando los precios de un activo/seguro sobre un determinado número de puntos de datos (precios de cierre diarios, por ejemplo) que implican movimiento, y se hacen exponenciales por el hecho de que dan un peso extra a los datos más recientes. En la actualidad, los TRIX están disponibles en la mayoría de las plataformas de negociación y se utilizan para mostrar el rango de cambio porcentual de una media móvil (MA) suavizada exponencialmente. Esto significa que su función es filtrar los movimientos insignificantes de los precios descontándolos del indicador (un proceso denominado suavización), lo que permite a los inversores centrarse en los movimientos más notables.

Cómo Utilizar el Indicador Técnico TRIX

El TRIX se utiliza sobre todo como una forma de indicador de oscilación, que es una herramienta de análisis técnico que crea marcadores de máximos y mínimos (casi como una onda sonora) entre dos precios extremos, que son los más altos y los más bajos registrados en un periodo determinado. A continuación, TRIX construye un indicador de tendencia creando un gráfico que fluctúa entre estos dos límites, lo que a su vez permite a los operadores identificar valores/activos sobrecomprados o sobrevendidos y explotar este conocimiento. El método por el que lo hacen es sencillo; cuando la curva del oscilador TRIX alcanza el extremo superior, el activo se considera sobrecomprado, y a medida que se acerca al extremo inferior se interpreta como sobrevendido.

Un indicador TRIX también puede utilizarse como indicador de impulso. En este caso, el punto central del gráfico (o línea cero) es el foco. Si la oscilación va por encima de la línea cero, sugiere un aumento del impulso, o valor positivo, mientras que si la oscilación va por debajo, sugiere una disminución del impulso, o valor negativo. Los analistas suelen interpretar los valores positivos del TRIX como una señal de compra, y a la inversa, suelen vender si identifican un valor negativo para un activo o valor.

Indicador TRIX, con la línea inferior mostrando claras oscilaciones por encima y por debajo de la línea cero (Fuente: commodity)

¿Cómo se Calcula el Indicador TRIX?

Un TRIX es esencialmente una EMA derivada de una EMA, que a su vez se derivó de otra EMA, de ahí que se incluya la palabra “triple” en el nombre. Para calcular un TRIX, primero hay que calcular la EMA de un precio para un valor/activo, que generalmente se derivará de su último precio de cierre. Esto se debe a que las EMA tienden a centrarse más (o a dar más peso) en los datos de los precios actuales, dando así la misma importancia a todos los datos de los precios, a diferencia de las MA normales que se centran más en las medias generales de los precios. La mayoría de las plataformas de negociación utilizan un volumen de negocio de 14 períodos (días) como estándar para un indicador TRIX, pero la escala de tiempo puede ajustarse para adaptarse a las necesidades individuales.

A continuación se muestra un ejemplo básico de cómo calcular un TRIX de 14 periodos utilizando la fórmula estándar de la media móvil exponencial triple:

1. Calcular la EMA suavizada simple: EMA de 14 periodos calculada a partir del precio de cierre del activo/valor.
2. Calcular la EMA doblemente suavizada: EMA de 14 periodos de la EMA simple.
3. Calcular la EMA triplemente suavizada: EMA de 14 periodos de la EMA doblemente suavizada
4. Calcular el TRIX: El porcentaje de 1 período de la tasa de cambio de la EMA triplemente suavizada. La tasa de cambio, o ROC (a veces denotada por la letra griega Delta – Δ), permite a un analista identificar la velocidad a la que una variable cambia durante un período de tiempo específico; en este caso, 1 día.

Este proceso calculará un TRIX que oscila por encima y por debajo de una línea cero, generando valores positivos y negativos que pueden ser utilizados por un operador para indicar buenos momentos para comprar o vender. Sin embargo, pueden producirse divergencias, y es igualmente importante que un inversor entienda cuál es la mejor manera de identificar y aprovechar estos movimientos divergentes, así como los cambios de precios más regulares.

¿Qué es un Indicador de Divergencia TRIX?

Las divergencias TRIX, tanto alcistas como bajistas, se forman cuando ni el precio del valor/activo analizado ni el indicador confirman lo que muestra el otro. Esto ocurre con bastante regularidad cuando se utiliza un indicador TRIX en el trading diario. Una divergencia alcista se crea cuando el activo en cuestión forma un nuevo mínimo (o un mínimo más bajo) pero el indicador sugiere un mínimo más alto, es decir, un precio más bajo que el mínimo anterior. Los mínimos más altos suelen indicar un menor impulso bajista, por lo que esto puede interpretarse como el posible presagio de una inversión alcista. Esto significaría que los inversores probablemente querrían comprar en el valor/activo de tendencia alcista, o ir en largo.

Las divergencias bajistas, sin embargo, se forman cuando el precio del valor/activo analizado crea un mínimo más alto, pero el indicador sugiere un máximo más bajo. Esto puede interpretarse como una advertencia para los inversores y los operadores, ya que este impulso decreciente podría ser un claro indicio de una inversión bajista en un futuro inminente (especialmente cuando se muestra en un TRIX a corto plazo, de 14 períodos). Esto significaría que los inversores probablemente querrían ponerse en corto (o vender) sus acciones en el valor/activo de tendencia bajista; o al menos prepararse en consecuencia. Cabe señalar que estas interpretaciones de las divergencias alcistas/bajistas no siempre funcionan. Este gráfico de 2010 muestra varias divergencias fallidas:

2009-10 BHP Billiton a largo plazo (14 meses) TRIX, mostrando divergencias infructuosas (Fuente: StockCharts)

Cuando se analizan fuertes tendencias alcistas, las divergencias bajistas no suelen funcionar. A pesar de que el impulso parece disminuir (ya que el indicador está produciendo máximos más bajos), mientras el indicador se mantenga por encima de la línea cero, en realidad está manteniendo un sesgo alcista. Puede que el impulso alcista sea menos convincente y que suba menos rápido que antes, pero sigue siendo alcista. Como sigue, lo contrario suele ser cierto para las divergencias alcistas, ya que generalmente no funcionan bien en las tendencias bajistas fuertes. A pesar de que el indicador sugiere un menor impulso bajista al mostrar mínimos más altos, el impulso bajista sigue siendo el factor dominante mientras el patrón oscilante del indicador permanezca por debajo de la línea cero del gráfico.

Sin embargo, cuando las divergencias alcistas y bajistas funcionan, suele ser de forma bastante espectacular. El truco, como en la mayoría de los análisis bursátiles, consiste en identificar y separar los datos inexactos o engañosos de los que están por encima de la media y utilizar esos datos correctos como indicador para formar la base de las decisiones de trading.

¿Cuál es la Mejor Configuración del Indicador TRIX?

Como es normal cuando se trata de operar y del análisis inherente a todo ello, lo que es mejor para un operador u otro es muy subjetivo. Como se ha mencionado, muchas plataformas utilizan una escala de tiempo estándar de 14 periodos, pero puede ser casi igual de común ver una escala de tiempo de 15 periodos para una EMA de suavidad triple. Los analistas que busquen una menor sensibilidad al movimiento de los precios deberían intentar incluir plazos más largos en sus gráficos de TRIX, mientras que los que busquen un mayor nivel de sensibilidad deberían intentar acortar ese periodo, por ejemplo, aumentando/disminuyendo el número de días 3 veces. Esto ayudará a suavizar el indicador y hacerlo más adecuado para los cruces de líneas, aumentando así la probabilidad de precisión.

Como en todas las áreas del análisis técnico, los indicadores TRIX no son totalmente correctos o precisos y deben utilizarse en combinación con otros gráficos y aspectos del análisis del mercado. No sería prudente esperar que un solo indicador constituya la base central de las decisiones de negociación. Por lo tanto, es muy importante comprender y utilizar todas las formas de análisis de mercado disponibles para un operador emprendedor, que son muchas.

Conclusión

El indicador TRIX es una herramienta extremadamente útil para los inversores, los analistas y los operadores/brókers de bolsa por igual, porque ofrece una oportunidad inestimable para examinar la tendencia de un precio junto con su impulso. Como hemos comentado, no presenta un enfoque a prueba de fallos, pero como eso es algo raro en cualquier ámbito de la vida (y en particular cuando se trata del trading diario), es de esperar. Los indicadores TRIX representan una forma versátil y relativamente fácil de analizar el rendimiento de un precio, así como de predecir el resultado futuro de ese rendimiento, al menos hasta cierto punto. Es muy recomendable para cualquier inversor u operador profesional hacer un balance de los diferentes métodos utilizados para predecir los movimientos de los precios, así como comprender los precedentes mediante el estudio del análisis de los movimientos anteriores. En cuanto uno tiene un conocimiento decente, tanto del mercado en el que opera como de las herramientas utilizadas para agilizar esa operación, puede empezar a operar con confianza, poniendo la “C” mayúscula en la capitalización. Ya sea aprendiendo los trucos del oficio, o el oficio del TRIX, el tiempo de un inversor siempre estará bien servido si aprende.