Indicadores DMI y ADX: Cómo operar con los indicadores de tendencia

Resumen

• Qué es el DMI: El Índice de Movimiento Direccional (DMI) es un indicador técnico utilizado por los traders para ayudar a identificar la fuerza de una tendencia alcista o una tendencia bajista en el mercado.
• Qué es el ADX: El ADX proporciona un indicador de la fuerza relativa de la tendencia direccional indicada por DI+ y DI-.
• Puede ver el DMI y el ADX representados como un solo indicador o como dos indicadores separados.

El Índice de Movimiento Direccional (DMI) es un indicador técnico utilizado por los traders para ayudar a identificar la fuerza de una tendencia alcista o bajista en el mercado. Se compone de dos índices direccionales y se suele utilizar junto con el Índice de Dirección Media (ADX). Por lo tanto, el DMI se muestra como tres líneas por encima o por debajo de su gráfico de velas.

Entender el DMI y el ADX

¿Qué es el DMI (Índice de Movimiento Direccional)?

El DMI se compone de dos índices direccionales, el Indicador de Dirección Plus (también llamado Indicador de Dirección Positiva,) denotado por DI+, y el Indicador de Dirección Minus (también llamado Indicador de Dirección Negativa) representado por DI-. Cuando la línea DI+ está por encima de DI-, los mercados están en una tendencia alcista. Por el contrario, cuando la línea DI- está por encima de la línea DI+, los mercados están en una tendencia bajista. Cuando las líneas muestran cruces repetidos, los mercados están indecisos y los precios cotizan relativamente planos.

Por sí mismos, los índices DMI no le dicen mucho que no pueda averiguar mirando un gráfico de velas estándar. Algunos traders utilizan los puntos de cruce como señal de negociación, ya que indican un cambio de tendencia. Sin embargo, los índices DMI también comprenden una tercera línea, llamada Índice de Dirección Media (ADX).

¿Qué es el ADX (Índice de Dirección Media)?

El ADX proporciona un indicador de la fuerza relativa de la tendencia direccional indicada por DI+ y DI-. Para leerlo, consulte el eje del gráfico, que muestra un valor. En general, un valor del ADX superior a 25 indica que la tendencia es relativamente fuerte. Un valor inferior a 20 indica que la tendencia es débil o que los mercados están operando de forma lateral. También puede darse el caso de que los mercados estén atravesando un periodo de volatilidad y el ADX no pueda discernir una tendencia clara en ninguna dirección.

Los valores del DMI y del ADX se determinan en función del rango de movimientos de los precios durante los últimos 14 periodos de negociación. Existen fórmulas matemáticas que le permitirán calcular los valores usted mismo; sin embargo, esto es complejo y en gran medida innecesario para la mayoría de los traders. Todo lo que necesita saber es cómo interpretar los valores DMI y ADX en un gráfico y utilizarlos en sus señales de trading.

Cómo utilizar el DMI y el ADX en el trading

Puede ver el DMI y el ADX representados como un solo indicador o como dos indicadores separados, dependiendo de las herramientas gráficas que utilice. En la vista de operaciones, si selecciona Average Direction Index sólo verá el gráfico con la línea ADX, mientras que si elige Directional Movement Index verá el gráfico con ambas líneas DI y la línea ADX.

Indicadores direccionales positivos (DI+) y negativos (DI-)

Si está pensando en utilizar el DMI y el ADX en el comercio, hay dos indicadores críticos que deberá buscar. El primero es el punto en el que las líneas DI+ y DI- se cruzan entre sí, lo que indica que se está produciendo un cambio de tendencia.

Sin embargo, debe desconfiar si las líneas DI+ y DI- se han cruzado ya varias veces en los periodos de negociación anteriores o avanzan muy cerca la una de la otra, ya que esto indica que los mercados están indecisos y que ni los alcistas ni los bajistas tienen el control. Cuanto más separadas estén las líneas DI+ y DI-, más fuerte será el indicador de la tendencia.

Observe el gráfico siguiente. La línea roja es el ADX, la línea azul es el DI+, y la línea naranja es el DI-. Los cuadros azules muestran una clara tendencia bajista, que se aprecia más fácilmente en el gráfico de velas. Sin embargo, si se observa el gráfico del DMI en la parte inferior, esta ruptura bajista es visible por el hecho de que la línea naranja DI- ha divergido fuertemente de la línea azul DI+. Si desea realizar una operación basada en la señal de cruce, entonces el punto indicado por la flecha sería donde entrar en una operación corta, ya que muestra una evidente tendencia bajista.

Sin embargo, el ADX proporciona un indicador más claro de la fuerza de la tendencia. Si hubiera colocado su operación en el punto de la flecha, el ADX aún estaría por debajo de 20, lo que indica que la tendencia no es especialmente fuerte. Aunque resultó ser así, un operador más adverso al riesgo probablemente habría esperado a que el ADX confirmara la tendencia bajista abriendo su posición corta un poco más tarde, según la flecha púrpura del siguiente gráfico.

Aquí tenemos otro ejemplo, que muestra el escenario opuesto con una ruptura alcista. En este caso, puede ver que los toros han tomado el control de los mercados, y la línea azul DI+ ha comenzado a divergir de la línea naranja DI-. Si utilizara el indicador de cruce, entraría en su posición larga donde apunta la flecha azul.

Sin embargo, si quisiera una mayor seguridad de que los toros realmente han tomado el control, entonces habría esperado un poco más hasta que la línea ADX confirmara la fuerza de la tendencia, mostrada por la flecha púrpura de abajo.

En este caso, la tendencia era más larga y pronunciada, por lo que si hubiera entrado un poco más tarde, aún habría obtenido un beneficio muy saludable.

Riesgos y limitaciones del uso de DMI y ADX

En primer lugar, el DMI y el ADX son indicadores rezagados. Se basan en los movimientos pasados del mercado y pueden no ser los predictores más fiables de la dirección futura. Además, como indicadores rezagados, pueden permitirle abrir una tendencia en el momento en que las condiciones del mercado cambien, pero si también los utiliza para cerrar una posición, lo más probable es que los mercados ya hayan empezado a moverse en su contra para cuando el DMI y el ADX le den suficiente información para saber que debe cerrarla. Además, no son especialmente útiles para saber dónde fijar su stop-loss o take-profit.

Aunque el valor del ADX de 25 puede confirmar una tendencia fuerte, puede que no permanezca por encima de 25 durante mucho tiempo. Si ha esperado a que llegue a 25 y coloca su operación inmediatamente, podría volver a caer por debajo y los mercados podrían moverse en contra de su posición.

En general, si quiere operar basándose en indicadores de tendencia, tiene sentido utilizar el DMI y el ADX junto con otros análisis como MACD. Esto le dará una visión más fiable de la tendencia antes de colocar su operación.

¿De dónde vienen el DMI y el ADX?

El DMI y el ADX fueron desarrollados en la década de 1970 por el analista técnico estadounidense J. Welles Wilder, autor de “New Concepts in Technical Trading Systems”. Inventó varios indicadores técnicos que ahora utilizan los traders de todo el mundo, como el Índice de Fuerza Relativa y el SAR Parabólico.