Am 4. Juli liefen 28.000 Bitcoin (BTC)-Optionen mit einem Put-Call-Verhältnis von 1,07 und einem maximalen Schmerzpunkt von 106.000 USD aus, was einem Nominalwert von 3 Milliarden USD entspricht. Gleichzeitig liefen 237.000 Ethereum (ETH)-Optionen mit einem Put-Call-Verhältnis von 1,25 und einem maximalen Schmerzpunkt von 2.500 USD aus, was einem Nominalwert von 600 Millionen USD entspricht. Dies markiert den ersten Verfallstag nach der vierteljährlichen Abrechnung, wobei die Marktbedingungen stabil bleiben. Trotz der jüngsten Versuche von Bitcoin, neue Höchststände zu erreichen, wurde die Marktstimmung nicht wesentlich beeinflusst, teilweise aufgrund des Fokus auf die Tokenisierung bei US-Aktien. Die implizite Volatilität für BTC bleibt niedrig, mit einer kurzfristigen bis mittelfristigen IV unter 35 %, während die IV von ETH leicht auf unter 60 % gesunken ist, was weiterhin Chancen für volatilitätsübergreifende Strategien bietet.