Der Optionsmarkt von Bitcoin zeigt eine zunehmende bärische Stimmung, da Händler Schutz vor möglichen Kursrückgängen suchen. Der 30-Tage-Options-Delta-Skew auf Deribit ist über 10 % gestiegen, was eine Prämie für Put-Optionen anzeigt – ein typisches Zeichen für Marktvorsicht. Diese Verschiebung erfolgt, während der Bitcoin-Preis nahe bei 108.000 US-Dollar schwankt, nachdem er auf 107.600 US-Dollar gefallen ist, was Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit des jüngsten Bullenlaufs aufkommen lässt. Die Nachfrage nach Put-Optionen ist stark gestiegen, wobei die Handelsvolumina auf Deribit die der Call-Optionen um 50 % übersteigen, was den zunehmenden Marktdruck verdeutlicht. Dieser Trend wird durch externe Faktoren wie die anhaltenden Handelskonflikte zwischen den USA und China sowie wirtschaftliche Unsicherheiten aufgrund eines Regierungsstillstands verstärkt. Zusätzlich haben Bitcoin-Miner in der vergangenen Woche 51.000 BTC an Börsen eingezahlt, der größte Abfluss seit Juli, was den Markt weiter belastet. Trotz dieser bärischen Signale schlagen Analysten von Bitwise vor, dass extreme Stimmungsabfälle eine konträre Kaufgelegenheit darstellen könnten. Sie argumentieren, dass die jüngste Korrektur hauptsächlich durch externe Faktoren getrieben wird und obwohl weitere Rückgänge möglich sind, dies nicht unbedingt auf eine anhaltende bärische Dynamik hinweist.