Am 22. August liefen insgesamt 34.000 Bitcoin (BTC)-Optionen und 220.000 Ethereum (ETH)-Optionen mit einem kombinierten Nominalwert von 4,77 Milliarden US-Dollar aus. Die BTC-Optionen hatten ein Put-Call-Verhältnis von 1,3 und einen Max-Pain-Punkt bei 118.000 US-Dollar, während die ETH-Optionen ein Put-Call-Verhältnis von 0,82 und einen Max-Pain-Punkt bei 4.250 US-Dollar aufwiesen. Trotz jüngster Kursrückgänge bleibt die Marktstimmung optimistisch, da beide Kryptowährungen nahe ihren Allzeithochs schwanken. Das Optionsablauf dieser Woche entspricht 8 % des aktuellen gesamten offenen Interesses, ein historisch relativ geringer Anteil, im Gegensatz zu den hohen täglichen Handelsvolumina von fast 5 Milliarden US-Dollar. Die implizite Volatilität (IV) hat sich deutlich erholt, wobei die kurzfristige bis mittelfristige IV von BTC über 35 % gestiegen ist und die Hauptlaufzeit-IV von ETH nahe 70 % liegt, wobei die kurzfristige IV 80 % übersteigt. Der Optionsmarkt zeigt eine klare Divergenz, mit erheblichen Blockgeschäften auf sowohl bullischer als auch bärischer Seite, wobei die bärische Stimmung hinsichtlich der zukünftigen Volatilität stärker zu sein scheint.