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Als FTX im November 2022 zusammenbrach, verloren Nutzer über Nacht den Zugriff auf $10–50 Milliarden an Vermögenswerten. Die Börse hatte heimlich Kundeneinlagen verwendet, um eigene Verluste zu decken – und niemand wusste es, bis es zu spät war.
Deshalb gibt es den Proof of Reserves: Eine kryptografisch belegbare Verifizierung, dass Ihre Gelder tatsächlich vorhanden sind. Bei Phemex veröffentlichen wir einen Echtzeit-Nachweis, dass unsere Vermögenswerte unsere Verbindlichkeiten übersteigen. Jeder Nutzer kann mit unserem Merkle-Tree-Verifizierungstool sein eigenes Guthaben unabhängig überprüfen.
Was ist Proof of Reserves?
Proof of Reserves (PoR) ist eine Verifizierungsmethode, die beweist, dass eine Krypto-Börse genügend Vermögenswerte hält, um alle Nutzereinlagen zu decken.
Wenn Sie 1 BTC einzahlen, sollte die Börse exakt 1 BTC in Reserve halten – nicht verleihen, nicht zum Handel verwenden, nicht anderweitig bewegen. PoR belegt, dass dies tatsächlich geschieht.
Ein vollständiger Proof of Reserves zeigt drei Dinge:
Verifizierung | Was wird bewiesen? |
Asset-Besitz | Die Börse kontrolliert die Wallets, die sie beansprucht |
1:1 Deckung | Gesamtreserven ≥ gesamte Nutzereinlagen |
Ihre Einbeziehung | Ihr spezifisches Guthaben ist enthalten |
Die Herausforderung ist, all dies zu beweisen, ohne die privaten Kontostände jedes Nutzers offenzulegen. Hier kommen Merkle-Bäume ins Spiel.
Wie es funktioniert: Merkle-Bäume erklärt
Ein Merkle-Baum ist eine Datenstruktur, mit der sich große Datensätze verifizieren lassen, ohne Details offenzulegen.
So nutzt Phemex dieses Prinzip:
Schritt 1: Snapshot aller Guthaben
Wir erstellen zu einem bestimmten Zeitpunkt einen Snapshot jedes Nutzerkontostands. Jeder Stand wird mit einer eindeutigen Kennung anonymisiert – nur Sie können Ihren Datensatz einsehen.
Schritt 2: Baum erstellen
Alle Guthaben werden gehasht (in eindeutige Codes umgewandelt) und in einer Baumstruktur organisiert:
Das Endergebnis ist eine einzige Merkle-Root – ein kryptografischer Fingerabdruck aller kombinierten Nutzerbilanzen.
Schritt 3: Nachweis der Assets
Wir veröffentlichen unsere Cold-Wallet-Adressen und signieren kryptografische Nachrichten, um zu beweisen, dass wir diese kontrollieren. Jeder kann diese Bestände on-chain überprüfen.
Schritt 4: Sie verifizieren
Sie überprüfen, ob Ihr Guthaben im Merkle-Baum enthalten ist. Wenn Ihre Daten zur veröffentlichten Merkle-Root passen, ist Ihr Geld verifiziert.
Wichtiger Punkt: Bereits eine einzige Änderung an einer Zahl verändert die gesamte Merkle-Root. Manipulationen sind mathematisch unmöglich zu verbergen.
Proof of Reserves vs. Proof of Solvency
Es gibt einen wichtigen Unterschied:
Begriff | Was wird bewiesen? | Einschränkung |
Proof of Reserves | Börse hält Assets | Zeigt keine Schulden |
Proof of Liabilities | Gesamte Nutzereinlagen | Beweist nicht, dass Assets existieren |
Proof of Solvency | Assets ≥ Verbindlichkeiten | Vollständiges Bild |
Eine Börse könnte 1 Milliarde Dollar an Reserven halten, aber auch 2 Milliarden Dollar an Unternehmenskrediten schulden. Einfache PoR würde das nicht zeigen.
Proof of Solvency = Proof of Reserves + Proof of Liabilities
Deshalb veröffentlicht Phemex beides – nicht nur unsere Assets, sondern auch die gesamten Verbindlichkeiten. Sie können die Daten herunterladen und selbst überprüfen, dass unsere Vermögenswerte alle Einlagen decken.
Aus unserer offiziellen Mitteilung:
„Phemex hat keine Gelder geliehen oder ausstehende Unternehmenskredite. Wir sind so überzeugt, dass, falls jemand einen Anspruch gegen uns beweisen kann, wir den nachgewiesenen Darlehensbetrag zehnfach zurückzahlen.“
So verifizieren Sie Ihre Gelder bei Phemex
Phemex verlangt kein Vertrauen in Dritte. Sie prüfen direkt selbst.
Schritt für Schritt:
Melden Sie sich in Ihrem Phemex-Konto an
Finden Sie Ihre gehashte Client-ID im Dashboard
Gehen Sie zu phemex.com/de/proof-of-reserves
Geben Sie Ihre gehashte Client-ID ein
Wählen Sie das Nachweisdaten aus
Sehen Sie Ihre Guthaben (BTC, ETH, USDT, USDC, USD)
Klicken Sie auf "Check", um Ihre Position im Merkle-Baum zu sehen
Vergleichen Sie Ihren Leaf-Hash mit dem Merkle-Root
Wenn Ihre Daten übereinstimmen, sind Ihre Gelder als Teil der Phemex-Reserven verifiziert.
Ausführliche Anleitung: So nutzen Sie das Phemex PoR Tool
Das bietet Phemex:
Bestandteil | Was Sie verifizieren können |
Merkle-Baum | Ihr Guthaben ist in den Gesamtverbindlichkeiten enthalten |
Cold-Wallet-Adressen | Unsere Assets existieren on-chain |
Herunterladbare Verbindlichkeiten | Gesamte Nutzereinlagen (anonymisiert) |
Schuldenfrei-Garantie | 10-fache Rückzahlungsgarantie bei Nachweis |
Fazit
Nach FTX hat die Kryptobranche gelernt: Vertrauen ohne Verifizierung ist wertlos. Proof of Reserves (per Merkle-Tree-Kryptografie) gibt Ihnen die Mittel, Ihr Geld selbst zu prüfen – ohne blindes Vertrauen.
Bei Phemex veröffentlichen wir sowohl unsere Assets als auch unsere Verbindlichkeiten. Jeder Nutzer kann unabhängig verifizieren, dass sein Guthaben 1:1 gedeckt und jederzeit abhebbar ist.
Nicht vertrauen. Verifizieren.
Kryptowährungshandel birgt Risiken. Dieser Artikel dient nur zu Bildungszwecken.
